วิธีการทำงานของกองทุนรวม

กองทุนรวมคือกลุ่ม หุ้น พันธบัตร หรือ หลักทรัพย์ อื่น ๆ เมื่อคุณซื้อกองทุนรวมคุณเป็นเจ้าของหุ้นของกองทุนรวม ราคาของแต่ละกองทุนรวมเรียกว่า NAV หรือ มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ เป็นมูลค่ารวมของหลักทรัพย์ทั้งหมดที่ถือโดยแบ่งตามจำนวนหุ้นของกองทุนรวม หุ้นของกองทุนรวมมีการซื้อขายอย่างต่อเนื่อง แต่ราคาปรับขึ้นเมื่อสิ้นวันทำการ

กองทุนหุ้น

กองทุนหุ้นมุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งใดแห่งหนึ่ง กองทุนรวมบางกองทุนลงทุนตามขนาดของ บริษัท นี่คือกองทุน ขนาดเล็ก กลาง หรือ ใหญ่

อื่น ๆ ลงทุนในประเภทของ บริษัท กองทุนเพื่อการเติบโต มุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่เป็นนวัตกรรมที่กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็ว กองทุนมูลค่ามุ่งเน้นไปที่ บริษัท อื่นที่อาจมองข้ามไป ในทำนองเดียวกันเงินทุนเทคโนโลยีชั้นสูงอาจมี บริษัท เติบโตจำนวนมาก กองทุนบลูชิพยังมี บริษัท ที่มีมูลค่ามากมาย คุณอาจต้องการกองทุนที่เน้น บริษัท ที่ออกเงินปันผล หลายแห่งเหล่านี้เป็น บริษัท ชิปสีน้ำเงินหรือ บริษัท ที่มีมูลค่า

กองทุนจำนวนมากมุ่งเน้นไปที่พื้นที่ทางภูมิศาสตร์ กองทุนในประเทศซื้อเฉพาะ บริษัท ที่อยู่ในสหรัฐฯเท่านั้น กองทุนระหว่างประเทศสามารถเลือกประเทศที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดในโลก กองทุนตลาดเกิดใหม่ มุ่งเน้น บริษัท ที่ดีในรัสเซีย จีน และประเทศอื่น ๆ ใน MSCI Emerging Markets Index

ตลาดชายแดนมี เป้าหมายไปยังกลุ่มประเทศขนาดเล็กเช่นอาร์เจนตินาโมร็อกโกและเวียดนาม

คุณควรลงทุนในกองทุนรวมแทนหุ้น ถ้าคุณไม่ต้องการรายงานงบการเงินของ บริษัท แต่ละแห่ง กองทุนรวมยังให้ความหลากหลายได้ทันที ด้วยเหตุนี้กองทุนรวมจึงมีความเสี่ยงน้อยกว่าหุ้นแต่ละราย

หาก บริษัท หนึ่งล้มละลายคุณจะไม่สูญเสียการลงทุนทั้งหมดของคุณ ด้วยเหตุนี้กองทุนรวมจึงมี ประโยชน์มากมายในการลงทุนในหุ้น โดยไม่มีความเสี่ยง

กองทุนตราสารหนี้

กองทุนตราสารหนี้ ลงทุนในหลักทรัพย์ที่คืนทุน คงที่ พวกเขากลายเป็นที่นิยมหลังจาก วิกฤตการเงิน 2008 นักลงทุนที่ถูกไฟไหม้ในระหว่างการลง ตลาดหุ้นในปีพ. ศ. 2551 มุ่งหน้าไปสู่ความปลอดภัย แม้ว่าจะมีอัตราดอกเบี้ยต่ำเป็นประวัติการณ์ก็ตาม

ที่ปลอดภัยที่สุดคือ กองทุนตลาดเงิน พวกเขาซื้อ บัตรเงินฝาก ระยะสั้นตั๋วเงินคลังและ เครื่องมือตลาดเงิน อื่น ๆ เนื่องจากมีความปลอดภัยจึงให้ผลตอบแทนต่ำสุด คุณสามารถได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นเล็กน้อยโดยไม่มีความเสี่ยงมากขึ้นกับหนี้ของรัฐบาลในระยะยาวและ พันธบัตรเทศบาล

ผลตอบแทนที่สูงขึ้นและความเสี่ยงที่สูงขึ้นเกิดขึ้นกับกองทุน ตราสารหนี้ของ บริษัท กองทุนพันธบัตรที่เสี่ยงภัยมีพันธบัตร ที่ให้ผลตอบแทนสูง ขณะที่ เฟดมีอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น อาจทำให้เกิดค่าผิดนัดได้

บางกองทุนแยกความแตกต่างระหว่างหุ้นกู้ระยะสั้น, ระยะปานกลางและระยะยาว กองทุนระยะสั้นปลอดภัยกว่า แต่มีผลตอบแทนต่ำกว่า พันธบัตรระยะยาวมีความเสี่ยงมากกว่าเพราะคุณถือหุ้นไว้นาน แต่ให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น

กองทุนพันธบัตรจำนวนมากมีพันธบัตรเช่นเดียวกัน ถ้าผู้จัดการคนหนึ่งเริ่มขายพันธบัตรนั้นคนอื่นจะทำเช่นเดียวกัน

แต่จะไม่มีผู้ซื้อพันธบัตรจำนวนมาก สภาพคล่อง ต่ำจะบังคับให้ราคาลดลง พันธบัตรอาจมีความ ผันผวน เช่นเดียวกับหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ อาจทำให้เกิดการขายที่อาจทำลายเงินจำนวนมาก ตัวอย่างของสถานการณ์สมมติดังกล่าวเกิดขึ้นในระหว่าง "พันธบัตร แฟลช " ในเดือนตุลาคม 2014

บริหารจัดการอย่างมีประสิทธิภาพเทียบกับกองทุนที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยน

กองทุนรวมทั้งหมดมีการบริหารจัดการอย่างกระตือรือร้นหรือ ซื้อขายแลกเปลี่ยน กองทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างกระตือรือร้นมีผู้จัดการที่ตัดสินใจว่าจะซื้อและขายหลักทรัพย์ใด พวกเขามักมีเป้าหมายที่แนะนำการตัดสินใจลงทุนของผู้จัดการ ผู้จัดการพยายามที่จะทำ กำไรได้ดีกว่าดัชนี โดยการซื้อขายหลักทรัพย์ เป็นผลให้ค่าธรรมเนียมของพวกเขาสูงขึ้น เป็นผลให้ต้องเกินทั้งดัชนีและค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น

กองทุนที่มีการแลกเปลี่ยนซื้อขายตรงกับดัชนี เนื่องจากพวกเขาไม่จำเป็นต้องซื้อขายมากค่าใช้จ่ายของพวกเขาต่ำกว่า

เป็นผลให้กองทุนเหล่านี้ได้กลายเป็นที่นิยมมากขึ้นตั้งแต่วิกฤตการเงิน 2008

ข้อดีและข้อเสีย

กองทุนรวมมีความเสี่ยงน้อยกว่าการซื้อหลักทรัพย์แต่ละรายการเนื่องจากเป็นการ ลงทุนที่หลากหลาย นั่นหมายความว่าคุณไม่ได้ขึ้นอยู่กับหุ้นแต่ละรายหรือพันธบัตรและ บริษัท ที่เป็นหลักทรัพย์อ้างอิง หาก บริษัท ใด บริษัท หนึ่งล้มละลายคุณเป็นเจ้าของหุ้นจำนวนมากเพื่อปกป้องการลงทุนของคุณ

กองทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างกระตือรือร้นทำให้คุณได้รับประโยชน์จากการเลือกหุ้นและการจัดการพอร์ตลงทุนอย่างมืออาชีพ คุณไม่จำเป็นต้องวิจัยหลายพัน บริษัท ผู้จัดการเป็นผู้เชี่ยวชาญในแต่ละสาขา เป็นไปไม่ได้เลยที่คุณจะได้เป็นผู้เชี่ยวชาญในทุกด้านที่คุณต้องการลงทุน

แต่ก็ต้องใช้เวลามากในการหากองทุนรวม เพื่อให้แย่ลงผู้จัดการกองทุนจะเปลี่ยนไป เมื่อเกิดเหตุการณ์เช่นนี้อาจส่งผลต่อประสิทธิภาพการทำงานของกองทุนของคุณแม้ว่าภาคจะทำงานได้ดี นั่นเป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากผู้จัดการมีการเปลี่ยนแปลงหุ้นที่ตนเป็นเจ้าของอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าคุณจะมองไปที่หนังสือชี้ชวน แต่ก็อาจไม่สะท้อนถึงความเป็นเจ้าของหุ้นในปัจจุบัน คุณไม่ทราบว่าคุณกำลังซื้ออะไรโดยเฉพาะดังนั้นคุณจึงอาศัยความเชี่ยวชาญของผู้จัดการ

หนังสือชี้ชวน จะเตือนว่าผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่มีการรับประกันถึงผลตอบแทนในอนาคต แต่ประสิทธิภาพที่ผ่านมาคือสิ่งที่คุณต้องทำ มีโอกาสดีที่กองทุนที่ทำกำไรดีกว่าตลาดในอดีตที่ผ่านมามีประสิทธิภาพต่ำกว่าในอนาคต นี่เป็นความจริงโดยเฉพาะถ้าผู้จัดการมีการเปลี่ยนแปลง

ข้อเสียที่สำคัญที่สุดคือกองทุนรวมเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการรายปี ที่รับประกันว่าพวกเขาจะเสียค่าใช้จ่ายมากกว่าหุ้นอ้างอิง ค่าธรรมเนียมเหล่านี้มักถูกซ่อนอยู่ในหลายแห่งในหนังสือชี้ชวน

ในการ เลือกกองทุนรวมที่ดี คุณต้องทำความเข้าใจกับเป้าหมายการลงทุนของคุณ คุณประหยัดเงินเพื่อการเกษียณหรือจัดสรรเงินสดเพิ่มสำหรับวันฝนตก? กองทุนหุ้นจะดีที่สุดสำหรับการลงทุนเพื่อการเกษียณอายุในระยะยาวในขณะที่กองทุนตลาดเงินที่ดีที่สุดสำหรับการออมระยะสั้น ทำงานร่วมกับผู้ วางแผนทางการเงินที่ผ่านการรับรอง เขาหรือเธอจะช่วยคุณในการพิจารณา การจัดสรรสินทรัพย์ และกลยุทธ์การลงทุนที่ดีที่สุดของคุณ

บริษัท กองทุนรวม

กองทุนรวมมีการจัดการโดย บริษัท หลายร้อยแห่งซึ่งมีหลายร้อยกองทุนแต่ละกองทุน บริษัท ส่วนใหญ่มุ่งเน้นที่กลยุทธ์เฉพาะเพื่อโดดเด่นจากกลุ่มคน ต่อไปนี้เป็น บริษัท กองทุนรวมที่ใหญ่ที่สุด 10 อันดับแรกตามขนาดด้วยแนวทาง:

1. Vanguard - ค่าธรรมเนียมการจัดการต่ำ
2. Fidelity - บริการทางการเงินแบบเต็มรูปแบบ
3. American - Conservative กลยุทธ์การลงทุนระยะยาวระยะเวลาการลงทุน
4. Barclays - กำหนดเป้าหมายเป็นมืออาชีพไม่ใช่บุคคลนักลงทุน
5. Franklin Templeton - พันธบัตรตลาดเกิดใหม่และ บริษัท มูลค่า
6. PIMCO - กองทุนตราสารหนี้
7. T. Rowe Price - ไม่มีภาระเงิน
8. State Street - กำหนดเป้าหมายเป็นมืออาชีพไม่ใช่บุคคลนักลงทุน
9. Oppenheimer - กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน
10. Dodge & Cox - ระยะเวลาการลงทุนระยะยาว

วิธีการที่กองทุนรวมส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ

กองทุนรวมเป็นองค์ประกอบสำคัญของ ตลาดการเงินสหรัฐ กองทุนรวมที่ดีสะท้อนให้เห็นว่าอุตสาหกรรมหรือภาคอื่น ๆ กำลังทำอะไรอยู่ กองทุนรวมมีการเปลี่ยนแปลงในแต่ละวัน แสดงให้เห็นถึงมูลค่าของสินทรัพย์ในพอร์ตการลงทุนของกองทุน เศรษฐกิจมีการเคลื่อนไหวช้ากว่ามากเพื่อให้ความหลากหลายในกองทุนรวมไม่ได้หมายความว่าภาคใดจะหมุนเวียนมากนัก แต่ถ้าราคากองทุนรวมลดลงเมื่อเวลาผ่านไปก็เป็นทางเลือกที่ดีที่อุตสาหกรรมจะติดตามก็เติบโตช้าลง

ตัวอย่างเช่นกองทุนรวมที่มุ่งเน้นหุ้นที่มีเทคโนโลยีสูงจะทำได้ดีจนถึงเดือนมีนาคมปี 2000 เมื่อฟองสบู่เทคโนโลยีระเบิด เนื่องจากนักลงทุนตระหนักว่า บริษัท ไฮเทคไม่ได้กลับมามีกำไรพวกเขาจึงเริ่มขายหุ้น เป็นผลให้กองทุนรวมลดลง เนื่องจากกองทุนรวมและราคาหุ้นลดลง บริษัท ที่มีเทคโนโลยีชั้นสูงไม่สามารถถือหุ้นอยู่ได้ หลายคนออกไปทำธุรกิจ ด้วยเหตุนี้กองทุนรวมหุ้นและเศรษฐกิจสหรัฐฯจึงมีความเกี่ยวข้องกัน