อะไรคือตลาดเกิดใหม่? ห้าลักษณะที่กำหนด

วิธีการเลือกผู้ชนะที่แท้จริง

ตลาดเกิดใหม่หรือที่เรียกว่าประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่หรือประเทศกำลังพัฒนาเป็นประเทศที่กำลังลงทุนในด้านการผลิตมากขึ้น พวกเขากำลังย้ายออกไปจาก ประเทศดั้งเดิม ของตนที่พึ่งพาการเกษตรและการส่งออกวัตถุดิบ ผู้นำของประเทศกำลังพัฒนาต้องการสร้าง คุณภาพชีวิตที่ ดีขึ้นให้กับประชาชนของตน พวกเขากำลังทำอุตสาหกรรมอย่างรวดเร็วและใช้ ตลาดเสรี หรือ เศรษฐกิจแบบผสมผสาน

ตลาดเกิดใหม่มีความสำคัญเพราะขับเคลื่อนการเติบโตของเศรษฐกิจโลก วิกฤตการเงินสกุลเงินของประเทศในปี 2540 ทำให้ระบบการเงินของธนาคารมีความซับซ้อนมากขึ้น

ห้าลักษณะของตลาดเกิดใหม่

ตลาดเกิดใหม่มี 5 ลักษณะ ประการแรกพวกเขามี รายได้ต่อหัว ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย ธนาคารโลกกำหนดประเทศกำลังพัฒนาเป็นประเทศที่มี รายได้ต่อหัวต่อรายได้ ต่ำหรือต่ำกว่าไม่ถึง $ 4,035

รายได้ต่ำเป็นเกณฑ์ที่สำคัญประการแรกเพราะเป็นแรงจูงใจสำหรับลักษณะที่สองซึ่งมี การเติบโตอย่างรวดเร็ว จะยังคงอยู่ในอำนาจและเพื่อช่วยคนของพวกเขาผู้นำของตลาดเกิดใหม่ยินดีที่จะดำเนินการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วเพื่อเศรษฐกิจอุตสาหกรรมมากขึ้น ในปี 2015 การเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศที่พัฒนาแล้วส่วนใหญ่เช่นสหรัฐอเมริกาเยอรมนีสหราชอาณาจักรและญี่ปุ่นอยู่ระหว่างไม่เกิน 3% การเจริญเติบโตในอียิปต์ตุรกีและสหรัฐอาหรับเอมิเรตอยู่ที่ร้อยละ 4 ขึ้นไป

จีนและ อินเดีย มีการเติบโตทางเศรษฐกิจประมาณร้อยละ 7

การเปลี่ยนแปลงทางสังคมอย่างรวดเร็วนำไปสู่ลักษณะที่สามซึ่งมี ความ ผันผวน สูง ซึ่งอาจมาจากปัจจัยสามประการ ได้แก่ ภัยพิบัติทางธรรมชาติการ กระทบจากราคาภายนอกและความไม่แน่นอนของนโยบายในประเทศ เศรษฐกิจ แบบดั้งเดิมที่พึ่งพาเกษตรกรรมแบบดั้งเดิมมีความเสี่ยงเป็นพิเศษต่อภัยพิบัติเช่น แผ่นดินไหวในเฮติ สึนามิในประเทศไทยหรือภัยแล้งในซูดาน

แต่ภัยพิบัติเหล่านี้สามารถเป็นรากฐานสำหรับการพัฒนาเชิงพาณิชย์เพิ่มเติมเช่นเดียวกับในประเทศไทย

ตลาดเกิดใหม่อ่อนแอกว่าการผันผวนของสกุลเงินที่ผันผวนเช่นเงินดอลลาร์ นอกจากนี้ยังเสี่ยงต่อการชิงช้า สินค้า เช่นน้ำมันหรืออาหาร นั่นเป็นเพราะพวกเขาไม่มีอำนาจเพียงพอที่จะมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวเหล่านี้ ตัวอย่างเช่นเมื่อสหรัฐอเมริกาได้รับเงินอุดหนุนการผลิตเอทานอลข้าวโพดในปีพ. ศ. 2551 ทำให้ราคาน้ำมันและ อาหารปรับตัว สูงขึ้น ที่ทำให้เกิด การจลาจล ใน อาหาร ในประเทศตลาดเกิดใหม่หลายแห่ง

เมื่อผู้นำของตลาดเกิดใหม่ดำเนินการเปลี่ยนแปลงที่จำเป็นสำหรับอุตสาหกรรมหลายภาคของประชากรต้องประสบปัญหาเช่นเกษตรกรที่สูญเสียที่ดินของตน เมื่อเวลาผ่านไปสิ่งนี้อาจนำไปสู่ความไม่สงบทางสังคมการกบฏและการเปลี่ยนแปลงระบอบการปกครอง นักลงทุนอาจสูญเสียทุกอย่างหากอุตสาหกรรมกลายเป็นของกลางหรือรัฐบาลผิดนัดหนี้ของ

การเติบโตนี้ต้องใช้เงินลงทุนเป็นจำนวนมาก แต่ ตลาดทุน มีความเป็นผู้ใหญ่น้อย ในประเทศเหล่านี้มากกว่าตลาดที่พัฒนาแล้ว นี่เป็นลักษณะที่สี่ พวกเขาก็ไม่ได้มีประวัติที่มั่นคงของ การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ บ่อยครั้งที่การได้รับข้อมูลเกี่ยวกับ บริษัท จดทะเบียนใน ตลาดหุ้น ของพวกเขาเป็นเรื่องยาก

ในตลาดรองอาจไม่ใช่เรื่องง่ายที่จะขายตราสารหนี้เช่น หุ้นกู้ ในตลาดรอง ส่วนประกอบเหล่านี้เพิ่มความเสี่ยง นั่นหมายความว่ามีรางวัลมากขึ้นสำหรับนักลงทุนที่ประสงค์จะทำวิจัยระดับพื้นดิน

หากประสบความสำเร็จการเติบโตอย่างรวดเร็วอาจนำไปสู่ลักษณะที่ 5 ซึ่งเป็น ผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ย สำหรับนักลงทุน นั่นเป็นเพราะหลายประเทศเหล่านี้มุ่งเน้นไปที่กลยุทธ์การขับเคลื่อนการส่งออก พวกเขาไม่มีความต้องการที่บ้านดังนั้นพวกเขาจึงผลิตสินค้าอุปโภคบริโภคและสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีต้นทุนต่ำสำหรับตลาดที่พัฒนาแล้ว บริษัท ที่ขับเคลื่อนการเติบโตนี้จะมีกำไรมากขึ้น นี่แปลเป็นราคาหุ้นที่สูงขึ้นสำหรับนักลงทุน นอกจากนี้ยังหมายถึงผลตอบแทนจากการลงทุนในพันธบัตรซึ่งมีต้นทุนเพิ่มขึ้นเพื่อรองรับความเสี่ยงเพิ่มเติมของ บริษัท ตลาดเกิดใหม่

นี่คือคุณภาพที่ทำให้ตลาดเกิดใหม่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน

ไม่ใช่ตลาดเกิดใหม่ทั้งหมดที่จัดตั้งขึ้นเพื่อกลายเป็น ประเทศที่แหกคุก และการลงทุนที่ดี พวกเขายังต้องมีหนี้สินน้อยตลาดแรงงานที่กำลังเติบโตและรัฐบาลที่ไม่เสียหาย

รายชื่อตลาดเกิดใหม่

ดัชนี Morgan Stanley Capital International Emerging Market แสดงรายชื่อประเทศต่างๆ 23 ประเทศ ได้แก่ บราซิลชิลี จีน โคลัมเบียสาธารณรัฐเช็กอียิปต์กรีซฮังการี อินเดีย อินโดนีเซียเกาหลีมาเลเซียเม็กซิโกโมร็อกโกกาตาร์เปรูฟิลิปปินส์โปแลนด์รัสเซียแอฟริกาใต้เกาหลีใต้ไต้หวันไทย , ตุรกีและสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ดัชนีนี้ติดตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของทุก บริษัท ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นในประเทศ

แหล่งข่าวอื่น ๆ ก็ระบุอีก 8 ประเทศ อาร์เจนตินาฮ่องกงจอร์แดนคูเวตซาอุดีอาระเบียสิงคโปร์และเวียดนาม

ตลาดที่เกิดขึ้นใหม่ในตลาดเกิดใหม่คือจีนและอินเดีย ประเทศทั้งสองนี้เป็นประเทศที่มีแรงงานและประชากรทั่วโลกมากกว่า 40% ผลผลิตทางเศรษฐกิจรวมกัน (27.8 ล้านล้านดอลลาร์) สูงกว่าของสหภาพยุโรป (19.18 ล้านล้านดอลลาร์) หรือสหรัฐอเมริกา (18.0 ล้านล้านดอลลาร์) ในการอภิปรายเกี่ยวกับตลาดเกิดใหม่จะต้องคำนึงถึงอิทธิพลที่มีประสิทธิภาพของทั้งสองซุปเปอร์ยักษ์ใหญ่

การลงทุนในตลาดเกิดใหม่

มีหลายวิธีที่จะใช้ประโยชน์จากอัตราการเติบโตสูงและโอกาสในตลาดเกิดใหม่ ที่ดีที่สุดคือการเลือกกองทุนตลาดเกิดใหม่ กองทุนจำนวนมากปฏิบัติตามหรือพยายามที่จะมีประสิทธิภาพสูงกว่าดัชนี MSCI ที่ช่วยให้คุณประหยัดเวลา คุณไม่จำเป็นต้องวิจัย บริษัท ต่างชาติและนโยบายทางเศรษฐกิจ จะช่วยลดความเสี่ยงจากการกระจายการลงทุนของคุณไปยังตะกร้าของตลาดเกิดใหม่แทนที่จะเป็นเพียงตลาดเดียว

ไม่ใช่ทุกตลาดเกิดใหม่มีการลงทุนที่ดีพอ ๆ กัน นับตั้งแต่ วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี พ.ศ. 2551 เป็นต้นมาบางประเทศใช้ประโยชน์จากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ปรับตัวสูงขึ้นเพื่อให้ประเทศของตนเติบโตขึ้น พวกเขาไม่ได้ลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน แต่พวกเขาใช้รายได้พิเศษจากเงินอุดหนุนและการสร้างงานของรัฐบาล ส่งผลให้เศรษฐกิจของประเทศต่างๆเติบโตขึ้นอย่างรวดเร็วประชาชนของตนซื้อสินค้านำเข้าจำนวนมากและอัตราเงินเฟ้อในไม่ช้าก็กลายเป็นปัญหา ประเทศเหล่านี้ ได้แก่ บราซิลฮังการีมาเลเซียรัสเซียแอฟริกาใต้ตุรกีและเวียดนาม

เนื่องจากประชาชนของพวกเขาไม่ได้ช่วยประหยัดเงินในท้องถิ่นไม่มากนักที่ธนาคารจะให้ยืมเพื่อช่วยให้ธุรกิจเติบโตขึ้น รัฐบาลดึงดูด การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ โดยการรักษาอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับต่ำ แม้ว่าจะช่วยเพิ่มอัตราเงินเฟ้อได้ แต่ก็คุ้มค่า ในทางกลับกันประเทศเหล่านี้ได้รับการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างมาก

ในปี 2013 ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวลดลง รัฐบาลเหล่านี้ต้องตัดเงินอุดหนุนหรือเพิ่มหนี้ให้กับชาวต่างชาติ เมื่อ อัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP เพิ่มขึ้นการลงทุนจากต่างประเทศก็ลดลง ในปี 2014 ผู้ค้าสกุลเงินก็เริ่มขายที่ดินของตน เมื่อค่าเงินลดลงก็สร้างความหวาดกลัวที่นำไปสู่การขายหุ้นของสกุลเงินและการลงทุน

อื่น ๆ ได้ลงทุนรายได้ในโครงสร้างพื้นฐานและการศึกษาสำหรับพนักงานของตน เนื่องจากคนของพวกเขาได้รับความช่วยเหลือมีสกุลเงินท้องถิ่นจำนวนมากเพื่อสนับสนุนธุรกิจใหม่ ๆ เมื่อวิกฤติที่เกิดขึ้นในปี 2014 พวกเขาพร้อม ประเทศเหล่านี้ ได้แก่ จีนโคลัมเบียสาธารณรัฐเช็กอินโดนีเซียเกาหลีเปรูโปแลนด์ศรีลังกาเกาหลีใต้และไต้หวัน