วิธีการควบคุมเศรษฐกิจและการเงินของคุณ
ทุน คือจำนวนเงินที่สามารถลงทุนได้โดยธุรกิจหรือบุคคล ประกอบด้วยสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงเช่นเงินสดและเครดิต นอกจากนี้ยังมีสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ของเหลวเช่นหุ้นอสังหาริมทรัพย์สินเชื่อที่ให้ผลตอบแทนสูง นั่นเป็นเพราะสถาบันการเงินรายใหญ่ที่ลงทุนมากที่สุดมักชอบใช้เงินที่ยืมมา
แม้แต่ผู้บริโภคมักชอบเครดิตและเงินกู้ ตั้งแต่ ภาวะถดถอยครั้งใหญ่ที่ พวกเขาได้หนีจาก หนี้บัตรเครดิต แทนที่จะใช้ บัตรเดบิต เช็คหรือเงินสดเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาสามารถซื้อสินค้าได้ พวกเขายังใช้ประโยชน์จากเงินกู้ดอกเบี้ยต่ำเพื่อซื้อรถยนต์และได้รับการศึกษา ยังเร็วเกินไปที่จะบอกว่า แนวโน้มการใช้จ่ายของผู้บริโภค เหล่านี้เป็นไปอย่างถาวรหรือเป็นเพียงแค่การตอบสนองต่อภาวะถดถอย
วิธีการที่ Fed ควบคุมสภาพคล่อง
Federal Reserve จัดการสภาพคล่องด้วยนโยบายการเงิน วัดสภาพคล่องด้วยการ จัดหาเงิน เช่น M1, M2 และ M3 แนะนำ อัตราดอกเบี้ย ระยะสั้นด้วย อัตราเงินเฟ้อ
เฟดใช้ การดำเนินงานในตลาดเปิด เพื่อส่งผลต่อ อัตราผลตอบแทนของ พันธบัตรรัฐบาลระยะยาว สร้างสภาพคล่องให้กับ การผ่อนคลายเชิงปริมาณเป็น อย่างมาก เฟดป้อนเงินทุน 4 ล้านล้านดอลลาร์เข้าสู่ระบบเศรษฐกิจโดยการซื้อหลักทรัพย์ของธนาคารเช่น Treasurys
เมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำเงินทุนสามารถใช้งานได้ง่าย อัตราดอกเบี้ยต่ำช่วยลดความเสี่ยงจากการกู้ยืมเนื่องจากผลตอบแทนจะต้องสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเท่านั้น
ทำให้การลงทุนดูดีขึ้น ด้วยวิธีนี้สภาพคล่องจะสร้าง การเติบโตทางเศรษฐกิจ
ความร่ำรวยของสภาพคล่อง
สภาพคล่องสูงหมายความว่ามีทุนจำนวนมาก แต่อาจมีสิ่งดีๆมากมาย การขาดสภาพคล่องจะเกิดขึ้นเมื่อมีเงินทุนที่มากเกินไปและกำลังมองหาการลงทุนน้อยเกินไป ที่นำไปสู่ ภาวะเงินเฟ้อ เนื่องจากเงินที่มีราคาถูกดึงดูดการลงทุนที่น้อยลงและทำกำไรได้น้อยลงราคาของสินทรัพย์เหล่านั้นจะเพิ่มขึ้น ไม่ว่าจะเป็นบ้านเรือน บริษัท ที่มี ทอง หรือไฮเทคก็ตาม
ที่นำไปสู่ " ความอุดมสมบูรณ์ไม่ลงตัว " นักลงทุนเพียงคิดว่าราคาจะเพิ่มขึ้น ทุกคนต้องการซื้อเพื่อไม่ให้พลาดโอกาสในวันพรุ่งนี้ พวกเขาสร้าง ฟองสบู่
ในที่สุดการขาดสภาพคล่องก็หมายความว่าเงินทุนจำนวนนี้จะกลายเป็นเงินลงทุนในโครงการที่ไม่ดี ในฐานะที่เป็นกิจการที่หมดอายุและไม่ต้องจ่ายออกผลตอบแทนตามสัญญาของพวกเขานักลงทุนที่เหลือถือสินทรัพย์ไร้ค่า Panic ensues ส่งผลให้เกิดการถอนเงินลงทุน ราคาพุ่งขึ้นขณะที่นักลงทุนแย่งขายก่อนที่ราคาจะร่วงลง นั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นกับ หลักทรัพย์ค้ำประกันแอ่น ในช่วง วิกฤตสินเชื่อซับไพรม์ ช่วงนี้ของ วงจรธุรกิจ เรียกว่าการ หดตัวทางเศรษฐกิจ มักจะนำไปสู่ ภาวะถดถอย
สภาพคล่อง จำกัด เป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับสภาพคล่องส่วนเกิน
หมายความว่ามีเงินทุนไม่มากนักหรือมีราคาแพง มักเป็นผลมาจากอัตราดอกเบี้ยสูง นอกจากนี้ยังสามารถเกิดขึ้นได้เมื่อ ธนาคาร และผู้ให้กู้รายอื่น ๆ ลังเลที่จะทำเงินให้กู้ยืม ธนาคารกลายเป็นความเสี่ยงความเกลียดชังเมื่อพวกเขามีจำนวนมากของเงินให้สินเชื่อที่ไม่ดีในหนังสือของพวกเขา
กับดักสภาพคล่อง
กับดักสภาพคล่อง คือเมื่อนโยบายการเงินของ Federal Reserve ไม่ได้สร้างทุนมากขึ้น มักเกิดขึ้นหลังจากภาวะถดถอย ครอบครัวและธุรกิจกลัวที่จะใช้จ่ายไม่ว่าจะมีเครดิตเท่าไหร่ก็ตาม
คนงานกังวลว่าพวกเขาจะสูญเสียงานของพวกเขาหรือพวกเขาไม่สามารถได้งานที่ดี พวกเขารวบรวมรายได้ของพวกเขาชำระหนี้และประหยัดแทนการใช้จ่าย ธุรกิจกลัวความต้องการจะลดลงมากยิ่งขึ้นดังนั้นพวกเขาจึงไม่ได้จ้างหรือลงทุนในการขยายตัว ธนาคารสะสมเงินสดเพื่อเขียนเงินให้กู้ยืมที่ไม่ดีและกลายเป็นแม้แต่น้อยมีแนวโน้มที่จะให้ยืม
ภาวะเงินฝืด ทำให้พวกเขารอราคาที่จะลดลงต่อไปก่อนที่จะใช้จ่าย ขณะที่วัฏจักรที่เลวร้ายนี้ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องเศรษฐกิจจะติดกับดักสภาพคล่อง
สภาพคล่องของตลาด
ในการลงทุนสภาพคล่องคือระยะเวลาที่สินทรัพย์สามารถขายเป็นเงินสดได้ หลังจาก วิกฤติการเงินในปี 2551 เจ้าของบ้านพบว่าบ้านสูญเสียสภาพคล่อง นั่นเป็นเพราะราคาบ้านลดลงต่ำกว่าการจำนองที่ค้างชำระ เจ้าของจำนวนมากต้องยอมให้บ้านยึดครองสูญเสียการลงทุนทั้งหมด ในช่วงลึกของภาวะถดถอยเจ้าของบ้านบางรายพบว่าพวกเขาไม่สามารถขายบ้านของพวกเขาสำหรับเงินจำนวนใด ๆ
หุ้น มีสภาพคล่องสูงกว่าอสังหาริมทรัพย์ หากหุ้นมีมูลค่าน้อยกว่าที่คุณจ่ายคุณสามารถหักขาดทุนจากภาษีของคุณได้ นอกจากนี้คุณสามารถหาคนที่จะซื้อได้เสมอแม้ว่าจะเป็นเพียง pennies ในสกุลเงินดอลลาร์เท่านั้น
อัตราส่วนสภาพคล่อง
ธุรกิจใช้อัตราส่วนสภาพคล่องเพื่อวัดสุขภาพทางการเงิน สามที่สำคัญที่สุดคือ:
- อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน - สินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท หารด้วยหนี้สินหมุนเวียน กำหนดว่า บริษัท สามารถชำระหนี้ระยะสั้นทั้งหมดของ บริษัท ได้หรือไม่ด้วยเงินที่ได้รับจากการขายสินทรัพย์
- อัตราส่วนที่รวดเร็ว - เช่นเดียวกับอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันใช้เฉพาะเงินสดบัญชีลูกหนี้และหุ้น / พันธบัตรเท่านั้น บริษัท ไม่สามารถรวมรายการสินค้าคงคลังหรือค่าใช้จ่ายล่วงหน้าที่ไม่สามารถขายได้อย่างรวดเร็ว
- อัตราส่วนเงินสด - ตามที่ บริษัท ฯ ระบุไว้ บริษัท ฯ สามารถใช้เงินสดในการชำระหนี้ได้เท่านั้น หากอัตราส่วนเงินสดหนึ่งหรือมากกว่านั้นหมายความว่าธุรกิจจะไม่มีปัญหาในการจ่ายหนี้และมีสภาพคล่องมาก