พันธบัตรและวิธีการทำงาน

พันธบัตรปกป้องคุณจากภาวะถดถอยครั้งต่อไปอย่างไร

พันธบัตรเป็นเงินให้กู้ยืมแก่องค์กรขนาดใหญ่ ซึ่งรวมถึง บริษัท เมืองและรัฐบาลแห่งชาติ พันธบัตรบุคคลเป็นส่วนหนึ่งของเงินกู้ขนาดใหญ่ นั่นเป็นเพราะขนาดของหน่วยงานเหล่านี้ต้องการให้พวกเขายืมเงินจากมากกว่าหนึ่งแหล่ง พันธบัตรเป็นประเภทของ การลงทุนรายได้คงที่ การลงทุนประเภทอื่น ๆ ได้แก่ เงินสด หุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ และ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า

มีหลาย ประเภทของพันธบัตร

พวกเขาแตกต่างกันไปตามผู้ที่ออกพวกเขายาวจนครบกำหนด อัตราดอกเบี้ย และความเสี่ยง ที่ปลอดภัยที่สุดคือ ตั๋วเงินคลัง ระยะสั้นของ สหรัฐฯ แต่พวกเขายังจ่ายดอกเบี้ยอย่างน้อย Treasurys ระยะยาว เช่นเดียวกับบันทึกอ้างอิงระยะเวลา 10 ปีที่ใช้เกณฑ์ มีความเสี่ยงน้อยกว่าและมีอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นเล็กน้อย เคล็ดลับ คือพันธบัตรตั๋วเงินคลังที่ป้องกันภาวะเงินเฟ้อ พันธบัตรเทศบาล กลับมาอีกหน่อย แต่เสี่ยงมากขึ้น หุ้นกู้ มีความเสี่ยงมากขึ้น กลุ่มที่จ่ายเงินและมีความเสี่ยงสูงที่สุดจะเรียกว่า พันธบัตรขยะ

วิธีการทำงานของพันธบัตร

องค์กรยืมสัญญาว่าจะชำระคืนพันธบัตรในวันที่ที่ตกลงกันไว้ จนกว่าจะถึงตอนนั้นผู้กู้ตกลงจ่ายดอกเบี้ยให้กับผู้ถือตราสารหนี้ คนถือพันธบัตรของตัวเองเรียกอีกอย่างว่าเจ้าหนี้หรือผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิ ในสมัยก่อนเมื่อคนเก็บกระดาษพันธบัตรพวกเขาก็จะไถ่ถอนการจ่ายดอกเบี้ยด้วยการตัดคูปอง วันนี้สิ่งนี้เกิดขึ้นทางอิเล็กทรอนิกส์

แน่นอนลูกหนี้จะชำระคืนเงินต้นเรียกว่า มูลค่าตามบัญชี เมื่อตราสารหนี้ครบกำหนดไถ่ถอน

ผู้ถือหุ้นกู้ส่วนใหญ่ขายต่อก่อนครบกำหนดเมื่อสิ้นระยะเวลาเงินกู้ นั่นเป็นเพราะมี ตลาดรอง สำหรับพันธบัตร พันธบัตรมีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์หรือขายโดยเฉพาะระหว่างนายหน้าและเจ้าหนี้ เนื่องจากสามารถขายต่อได้มูลค่าของพันธบัตรจะเพิ่มขึ้นและตกลงไปจนกว่าจะครบกำหนด

ข้อดี

พันธบัตรจ่ายออกในสองวิธี ก่อนอื่นคุณจะได้รับรายได้ผ่านการจ่ายดอกเบี้ย แน่นอนถ้าคุณยึดพันธบัตรจนครบกำหนดคุณจะได้รับคืนเงินต้นทั้งหมด นั่นคือสิ่งที่ทำให้พันธบัตรปลอดภัยมาก คุณไม่สามารถสูญเสียการลงทุนได้เว้นแต่จะมีการผิดนัดชำระหนี้

ประการที่สองคุณสามารถทำกำไรได้หากคุณขายพันธบัตรในราคาที่สูงกว่าที่คุณซื้อ บางครั้งผู้ค้าพันธบัตรจะประมูลราคาพันธบัตรเกินกว่ามูลค่าที่ตราไว้ ที่จะเกิดขึ้นถ้ามูลค่าปัจจุบันสุทธิของการจ่ายดอกเบี้ยและเงินต้นสูงกว่าเงินลงทุนในตราสารหนี้อื่น

เช่นเดียวกับหุ้นพันธบัตรสามารถบรรจุลงใน กองทุนรวม พันธบัตร นักลงทุนรายย่อย หลาย ราย ต้องการให้ผู้จัดการกองทุนที่มีประสบการณ์สามารถเลือกพันธบัตรที่ดีที่สุดได้ กองทุนพันธบัตร ยัง ช่วยลดความเสี่ยงจากการกระจายความเสี่ยง ด้วยวิธีนี้หากนิติบุคคลหนึ่งรายผิดนัดในหุ้นกู้ของตนจะสูญเสียเพียงส่วนเล็ก ๆ

ข้อเสีย

ในระยะยาวพันธบัตรจะจ่ายผลตอบแทนจากการลงทุนของคุณต่ำกว่าหุ้น ในกรณีนี้คุณอาจไม่ได้รับรายได้เพียงพอที่จะแซงหน้า เงินเฟ้อ การลงทุนในพันธบัตรอาจไม่ช่วยให้คุณประหยัดเงินได้มากพอสำหรับการ เกษียณอายุ

บริษัท สามารถผิดนัดในพันธบัตร นั่นเป็นเหตุผลที่คุณต้องตรวจสอบการ ให้คะแนน S & P ของผู้ถือหุ้น พันธบัตรและ บริษัท ที่ได้รับการจัดอันดับ BB และแย่กว่านั้นคือการเก็งกำไร

นั่นหมายความว่าพวกเขาสามารถเริ่มต้นได้อย่างรวดเร็ว ต้องให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อดึงดูดผู้ซื้อ

สำหรับคนจำนวนมากการประเมินมูลค่าพันธบัตรอาจทำให้เกิดความสับสน นั่นเป็นเพราะ อัตราผลตอบแทนของ พันธบัตร จะ แปรผกผันกับค่าพันธบัตร ในคำอื่น ๆ ที่มีความต้องการมากขึ้นสำหรับพันธบัตรที่ต่ำกว่าผลผลิต ดูเหมือนว่าจะใช้งานได้ง่าย ทำไมนักลงทุนต้องการพันธบัตรถ้าผลตอบแทนลดลง? เนื่องจากพันธบัตรดูเหมือนปลอดภัยกว่าหุ้น

สิ่งที่พันธบัตรบอกคุณเกี่ยวกับเศรษฐกิจ

เนื่องจากพันธบัตรคืนการจ่ายดอกเบี้ยคงที่จึงดูน่าสนใจเมื่อเศรษฐกิจและตลาดหุ้นลดลง เมื่อ วัฏจักรธุรกิจ กำลัง หดตัว หรืออยู่ใน ภาวะถดถอย พันธบัตรจะน่าสนใจยิ่งขึ้น

เมื่อ ตลาดหุ้น ทำดีนักลงทุนก็มีความสนใจน้อยในการซื้อพันธบัตรดังนั้นมูลค่าของพวกเขาจะลดลง ผู้ยืมต้องให้การจ่ายดอกเบี้ยเพื่อดึงดูดผู้ซื้อพันธบัตร

ที่ทำให้พวกเขาย้อนวัฏจักร เมื่อเศรษฐกิจกำลัง ขยายตัว หรือที่จุดสูงสุดของมันพันธบัตรจะถูกทิ้งไว้ข้างหลังในฝุ่น

นักลงทุนรายย่อย โดยเฉลี่ยไม่ควรพยายามหาเวลาทำตลาด คุณไม่ควรขายพันธบัตรทั้งหมดของคุณแม้ว่าตลาดจะอยู่ที่จุดสูงสุด เมื่อคุณควรเพิ่มพันธบัตรในผลงานของคุณ ที่จะให้เบาะสำหรับการชะลอตัวต่อไป หุ้นกู้หุ้นและสินทรัพย์ที่หลากหลายช่วยให้คุณได้รับผลตอบแทนสูงสุดและมีความเสี่ยงน้อยที่สุด สินทรัพย์ที่แข็งรวมถึง ทอง อสังหาริมทรัพย์ และเงินสด

เมื่อสัญญาเศรษฐกิจนักลงทุนจะซื้อพันธบัตรและยินดีที่จะยอมรับผลตอบแทนที่ต่ำกว่าเพียงเพื่อให้เงินของพวกเขาปลอดภัย ผู้ที่ออกพันธบัตรสามารถที่จะจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าและยังคงขายพันธบัตรทั้งหมดที่พวกเขาต้องการ ตลาดรองจะเสนอราคาพันธบัตรเกินกว่ามูลค่าที่ตราไว้ นั่นหมายถึงการจ่ายดอกเบี้ยเป็นเปอร์เซ็นต์ที่ต่ำกว่าของราคาเริ่มต้นที่จ่าย ผลลัพธ์? ผลตอบแทนจากการลงทุนต่ำกว่าจึงให้ผลตอบแทนต่ำ

พันธบัตรส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ โดยการกำหนดอัตราดอกเบี้ย นักลงทุนพันธบัตรเลือก ประเภทพันธบัตร ทุก ประเภท พวกเขาเปรียบเทียบความเสี่ยงกับรางวัลที่นำเสนอโดยอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าในพันธบัตรหมายถึงค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าสำหรับสิ่งที่คุณซื้อด้วยเครดิต ซึ่งรวมถึงสินเชื่อรถยนต์การขยายธุรกิจหรือการศึกษา สิ่งสำคัญที่สุดคือ พันธบัตรส่งผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยสินเชื่อ บ้าน อัตราการจำนองที่ต่ำกว่าหมายความว่าคุณสามารถซื้อบ้านหลังใหญ่ได้

พันธบัตรยังมีผลต่อตลาดหุ้น เมื่ออัตราดอกเบี้ยปรับตัวเพิ่มขึ้นหุ้นก็ดูน่าสนใจน้อยลง พวกเขาต้องให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นเพื่อชดเชยความเสี่ยงที่สูงขึ้น