ฟองสบู่: สาเหตุตัวอย่างและวิธีการป้องกันตัวเอง

จดจำสัญญาณของฟองสบู่

ฟองสบู่คือเมื่อราคาของสินทรัพย์เช่นที่อยู่อาศัยหุ้นหรือทองคำสูงเกินไป ราคาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาสั้น ๆ พวกเขาไม่ได้รับการสนับสนุนจาก ความต้องการ พื้นฐานสำหรับตัวผลิตภัณฑ์ เป็นฟองสบเมื่อนักลงทุนเสนอราคาสูงกว่าค่าที่แท้จริงอย่างแท้จริงใด ๆ การเพิ่มขึ้นของราคาเหล่านี้มักเกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนทุกกลุ่มเข้าสู่กลุ่ม สินทรัพย์ โดยเฉพาะอย่างเช่นตลาดหุ้นหุ้นอสังหาริมทรัพย์หรือสินค้าโภคภัณฑ์

ฟองดังกล่าวเรียกว่า อัตราเงินเฟ้อของ สินทรัพย์

สามสาเหตุ

อัตราดอกเบี้ยต่ำเป็นสาเหตุที่พบบ่อยที่สุดของฟองสบู่ พวกเขาสร้างการขยายตัวของ ปริมาณเงินมาก เกินไป ดังนั้นนักลงทุนจึงสามารถกู้ยืมได้อย่างถูก แต่ไม่สามารถได้รับผลตอบแทนจากพันธบัตรได้ดี ดังนั้นพวกเขามองหา ชั้นสินทรัพย์ อื่น

สาเหตุที่ใหญ่ที่สุดเป็นอันดับสองคือ อัตราเงินเฟ้อที่ดึงความต้องการ เมื่อระดับเนื้อหากลายเป็นที่นิยมอย่างรวดเร็ว ขณะที่ราคาทรัพย์สินเพิ่มขึ้นทุกคนต้องการที่จะได้รับในผลกำไร แต่ ดัชนีราคาผู้บริโภค ไม่สามารถจับรูปแบบ เงินเฟ้อ ในรูปแบบนี้ได้อย่างถูกต้องเสมอไป ดังนั้นผู้กำหนดนโยบายจึงมองข้าม

ประการที่สามการขาดแคลนอุปทานจะทำให้ฟองสบู่แย่ลง นั่นคือเมื่อนักลงทุนคิดว่ามีสินทรัพย์ไม่เพียงพอที่จะไปรอบ ๆ พวกเขาตื่นตระหนกและเริ่มซื้อสินค้าเพิ่มเติมก่อนที่มันจะหมด

ตัวอย่าง

2548 - ที่อยู่อาศัย เกิดฟองสบู่ใน อสังหาริมทรัพย์ ในปี 2548 การทำ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของตราสาร หนี้มีหลักประกัน เช่น สัญญา จำนอง

ผู้จัดการ กองทุนป้องกันความเสี่ยง สร้างความต้องการอย่างมากสำหรับหลักทรัพย์ที่คาดว่าจะปราศจากความเสี่ยงเหล่านี้ ที่สร้างความต้องการสำหรับการจำนองที่สนับสนุนพวกเขา

เพื่อตอบสนองความต้องการนี้สำหรับการ จำนอง ธนาคารและนายหน้าจำนองเสนอสินเชื่อบ้านไปเพียงเกี่ยวกับทุกคน ที่ผลักดันความต้องการที่อยู่อาศัยซึ่ง homebuilders พยายามที่จะตอบสนอง

หลายคนซื้อบ้านไม่ได้อาศัยอยู่ในพวกเขาหรือแม้แต่เช่าพวกเขา แต่เช่นเดียวกับการลงทุนที่จะขายในราคาที่เพิ่มขึ้น เมื่อ homebuilders ในที่สุดก็ติดกับความต้องการราคาที่อยู่อาศัยเริ่มลดลงในปี 2006 ที่ระเบิดฟองสบู่ ซึ่งก่อ ให้เกิดวิกฤติสินเชื่อซับไพรม์ ในปีพ. ศ. 2549 ซึ่งส่งผลให้เกิดวิกฤติสินเชื่อธนาคารในปีพ. ศ. 2550 และวิกฤติการเงินโลกในปี 2551

2008 - น้ำมัน ฟองสบู่อสังหาริมทรัพย์เริ่มขึ้นในช่วงฤดูร้อนปี 2551 พร้อมกับ ราคาน้ำมัน นักลงทุนได้ออกจาก ตลาดหุ้น ในปีพ. ศ. 2550 และเริ่มลงทุนซื้อน้ำมันล่วงหน้า ตอนแรกพวกเขาคิดว่าอุปสงค์จากจีนจะทะยานขึ้นเนื่องจากอุปทานขาดแคลนในไนจีเรีย แต่ความต้องการลดลงในปีนั้นเนื่องจาก ภาวะถดถอย ในขณะที่อุปทานเพิ่มขึ้น ซึ่งไม่ได้ทำให้ฟองสบู่ของสินทรัพย์ไม่สามารถสร้าง ราคาน้ำมันได้สูงขึ้น / ในเดือนกรกฎาคม 2551 มี ราคาอยู่ที่ 143.68 เหรียญต่อบาร์เรลสำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ ราคาก๊าซในปี 2551

2011 - ทอง ราคาทองคำ แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1,895 เหรียญต่อออนซ์ในเดือนกันยายน 2554 โดยเริ่มมีการปรับตัวสูงขึ้นในปีพ. ศ. 2552 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1,081 ดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน นักลงทุนซื้อทองคำเพื่อ ป้องกันความเสี่ยง จากวิกฤตการณ์ทางการเงินโลกไม่ใช่เพราะความคุ้มค่าในการผลิตอัญมณีหรือการอุดฟัน หลายคนคิดว่าเศรษฐกิจโลกจะฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว

เมื่อไม่ได้ราคาทองคำก็เพิ่มขึ้นอีกเป็นเวลาสองปี สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู ที่ "ฟองสบู่ที่ดีที่สุด" ของ Gold ซึ่งมี Burst

2012 - หมายเหตุธนารักษ์ เมื่อวันที่ 1 มิถุนายน 2555 อัตราผลตอบแทนของตั๋วเงินคลังอยู่ใน ระดับต่ำสุดในรอบ 200 ปี อัตราผลตอบแทน พันธบัตรกระทรวงการคลังอายุ 10 ปีอยู่ที่ระดับ 1.442 เปอร์เซ็นต์ในช่วงวันปิดลบร้อยละ 1.47 เฟดซื้อหุ้น 85,000 ล้านเหรียญต่อเดือนในคลังตั้งแต่เดือนกันยายน 2554 ซึ่งช่วยกระตุ้นความต้องการ (ซึ่งรักษาระดับราคาไว้)

ประการที่สองนักลงทุนกังวลกับ การว่างงานที่สูง และการถดถอยของ วิกฤตหนี้ในยูโรโซน พวกเขาขายหุ้นออกไปผลักดันดาวโจนส์ลง 275 จุดและซื้อธนบัตรของสหรัฐฯที่ปลอดภัย เป็นผลให้อัตราการจำนองยังลดลง ที่ช่วยฟื้นฟู ตลาดที่อยู่อาศัย สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู ความสัมพันธ์ระหว่างตั๋วเงินคลังและอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัย

จนถึงปี 2556 อัตราดอกเบี้ย เริ่มขึ้นเมื่อเฟดบอกว่าจะเริ่มทำการซื้อตั๋วเงินคลังในเดือนกันยายน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น 75% ระหว่างเดือนพฤษภาคมและกรกฎาคม เฟดได้เลื่อนขั้นตอนการดำเนินการที่ตั้งใจไว้เมื่อ รัฐบาลปิดตัวลง ในเดือนตุลาคม ดังนั้นอัตราผลตอบแทนของตั๋วเงินคลัง 10 ปีอยู่ระหว่าง 2.5-2.8 เปอร์เซ็นต์

2013 - ตลาดหุ้น ตลาดสต็อกเริ่มเข้าสู่ตลาดในปีพ. ศ. 2556 โดยในเดือนกรกฎาคมได้รับคะแนนมากกว่าปีใด เมื่อวันที่ 11 มีนาคม ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ปิดที่ 14,254.38 จุดก่อนหน้าทำสถิติสูงสุดที่ 14,164.43 เมื่อวันที่ 9 ตุลาคม 2550 เมื่อวันที่ 7 พ. ค. ที่ผ่านมา ดัชนี พุ่งขึ้น 15,000 บาร์เรลปิดที่ 15,056.20 และปิดที่ 16,000 บาร์เมนเมื่อวันที่ 21 พฤศจิกายนที่ปิด ที่ 16,009.99 ดัชนีดาวโจนส์ปรับตัวสูงขึ้นเป็นปีที่ 16,576.55 ในวันที่ 31 ธันวาคม 2556 ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้จาก ประวัติการปิดบัญชีของดาวโจนส์

การเพิ่มขึ้นของราคาเพิ่มขึ้นเร็วกว่าผลประกอบการของ บริษัท ซึ่งเป็นแรงขับเคลื่อนที่สำคัญของราคาหุ้น บริษัท มีรายได้เพิ่มขึ้นโดยการตัดค่าใช้จ่ายโดยไม่เพิ่มรายได้ ความต้องการสินค้าอุปโภคบริโภคจำนวนมากลดลงเนื่องจากอัตราการว่างงานยังอยู่ในระดับสูง (ประมาณ 7 เปอร์เซ็นต์) และ ระดับรายได้เฉลี่ยอยู่ในระดับ ต่ำ นักลงทุนกังวลมากขึ้นว่าเฟดอาจจะลดลง QE มากกว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แท้จริง

2014 และ 2015 - ดอลลาร์สหรัฐฯ ผู้ค้า Forex เริ่มทะยานขึ้นสู่ดอลล่าร์ซึ่งเพิ่มขึ้น 25% ระหว่างเดือนกรกฎาคม 2014 ถึงกลางปี ​​2015 เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐฯเปิดเผยว่า มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ จะสิ้นสุดในเดือนตุลาคม ในขณะเดียวกันธนาคารกลางยุโรประบุว่าจะเริ่ม QE และ GDP ของสหรัฐดีขึ้นอย่างมาก ทั้งหมดนี้สะท้อนถึงความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯรวมกับความอ่อนแอในสหภาพยุโรปและตลาดเกิดใหม่โดยเฉพาะ จีน สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และ สกุลเงินยูโรถึงสกุลเงินดอลลาร์

เงินดอลลาร์อ่อนค่า ส่งผลกระทบต่อการส่งออกการลด GDP ของสหรัฐฯในปี 2015 นอกจากนี้ยังทำให้ราคาน้ำมันลดลงอีกด้วย งานด้านค่าใช้จ่ายในอุตสาหกรรมน้ำมัน นอกจากนี้ยังคุกคามความเป็นอยู่ของ บริษัท น้ำมันจากชั้นหิน ต่างๆ

2017 - Bitcoin ในปีพ. ศ. 2560 Bitcoin เพิ่มขึ้น 955 เปอร์เซ็นต์สะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของฟองสบู่ก่อนหน้านี้ มูลค่าตลาดรวมอยู่ที่ 16 พันล้านดอลลาร์ในช่วงต้นปี ช่วงกลางเดือนธันวาคมมีมูลค่า 171,000 ล้านเหรียญ เมื่อวันที่ 29 พฤศจิกายน 2017 ราคาของ Bitcoin เดียวก็สูงเป็นประวัติการณ์ที่ 11,000 เหรียญ หลายชั่วโมงต่อมามันลดลงเหลือ 9,500 เหรียญ มันเริ่มต้นปีที่ $ 968.23

สาเหตุหนึ่งที่ทำให้ Bitcoin เพิ่มขึ้นคือหน่วยงานบริการทางการเงินของญี่ปุ่นยอมรับว่าเป็นวิธีการชำระเงินที่ถูกต้องในเดือนเมษายน ผู้ค้าชาวญี่ปุ่นคิดเป็น 60% ของตลาดทั้งหมด Bitcoin เป็นสกุลเงินดิจิทัล เป็นรูปแบบการแลกเปลี่ยนทางการเงินที่ใช้คอมพิวเตอร์ ไม่มีการควบคุมของรัฐบาลหรือธนาคารกลางผลิตหรือกำกับดูแล ในเดือนกันยายนปี 2015 สำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์แห่งสหรัฐอเมริกาได้กำหนดให้ Bitcoin เป็น สินค้าโภคภัณฑ์

วิธีการป้องกันตัวเองจากฟองสบู่

จุดเด่นของฟองสบู่คือ ความอุดมสมบูรณ์ที่ไม่ลงตัว เกือบทุกคนกำลังซื้อทรัพย์สินนั้น เป็นเวลานานการซื้อสินทรัพย์นั้นดูเหมือนจะเป็นประโยชน์ ราคามักจะเพิ่มขึ้นเป็นเวลาหลายปี

ปัญหาคือว่ามันเป็นเรื่องยากที่จะมีเวลาฟอง ดังนั้นให้ทำตามคำแนะนำของ นักวางแผนทางการเงิน ส่วนใหญ่ซึ่งจะมี พอร์ต การลงทุนที่ หลากหลายและมีความหลากหลาย การกระจายการลงทุน หมายถึงการผสมผสานของ หุ้น พันธบัตรสินค้าโภคภัณฑ์และส่วนของทุนในบ้านของคุณอย่างสมดุล ทบทวน การจัดสรรสินทรัพย์ ของคุณอีกครั้งเพื่อให้มั่นใจว่ามีการถ่วงดุล หากมีฟองสบู่ในทองคำหรือแม้กระทั่งที่อยู่อาศัยจะทำให้เปอร์เซ็นต์ที่คุณมีอยู่ใน ชั้นสินทรัพย์ นั้นมากขึ้น ถึงเวลาแล้วที่จะขาย ทำงานร่วมกับผู้วางแผนทางการเงินที่มีคุณสมบัติเหมาะสมและคุณจะไม่ติดกับความอุดมสมบูรณ์อย่างไม่สมเหตุผลและตกเป็นเหยื่อของฟองสบู่