ป้องกันตัวเองจากวิกฤติการเงิน
กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง
นักลงทุนส่วนใหญ่ที่เสี่ยงต่อการใช้ ตราสารอนุพันธ์
เหล่านี้เป็นสัญญาทางการเงินที่ได้รับมาจากมูลค่าของสินทรัพย์จริงเช่นหุ้น ตัวเลือก คืออนุพันธ์ที่ใช้บ่อยที่สุด จะให้สิทธิ์ในการซื้อหรือขายหุ้นในราคาที่กำหนดภายในกรอบเวลา
นี่เป็นวิธีการทำงานเพื่อปกป้องคุณจากความเสี่ยง สมมุติว่าคุณซื้อหุ้น คุณคิดว่าราคาจะขึ้น แต่ต้องการป้องกันการสูญเสียหากราคาลดลง คุณต้องการป้องกันความเสี่ยงด้วย ตัวเลือกการ ขาย สำหรับค่าธรรมเนียมเล็กน้อยคุณจะซื้อสิทธิ์ในการขายหุ้นในราคาเดียวกัน ถ้ามันตกคุณใช้การวางและคืนเงินที่คุณเพิ่งลงทุนลบค่าธรรมเนียม
การกระจายความเสี่ยง เป็นอีกกลยุทธ์หนึ่งในการป้องกันความเสี่ยง คุณเป็นเจ้าของทรัพย์สมบัติที่ไม่ลุกขึ้นและตกลงร่วมกัน หากสินทรัพย์หนึ่ง ๆ ยุบลงคุณจะไม่สูญเสียทุกอย่าง ตัวอย่างเช่นคนส่วนใหญ่เป็นเจ้าของ พันธบัตร เพื่อชดเชยความเสี่ยงในการเป็นเจ้าของหุ้น เมื่อราคาหุ้นร่วงลงค่าพันธบัตรจะเพิ่มขึ้น
ซึ่งใช้เฉพาะกับ พันธบัตรของ บริษัท เกรดสูงหรือ Treasurys ของสหรัฐฯ เท่านั้น มูลค่าของ พันธบัตรขยะ ลดลงเมื่อราคาหุ้นเพราะทั้งสองเป็นเงินลงทุนที่มีความเสี่ยง
Hedges and Hedge Funds
กองทุนป้องกันความเสี่ยง ใช้ตราสารอนุพันธ์จำนวนมากเพื่อป้องกันการลงทุน เหล่านี้มักเป็นกองทุนรวมที่ลงทุนโดยเอกชน รัฐบาลไม่ได้กำหนดให้มากที่สุดเท่าที่ กองทุนรวม ที่มีเจ้าของเป็น บริษัท มหาชน
กองทุนป้องกันความเสี่ยงจ่ายเงินให้ผู้จัดการของพวกเขาเป็นเปอร์เซ็นต์ของผลตอบแทนที่ได้รับ พวกเขาไม่ได้รับอะไรถ้าการลงทุนของพวกเขาเสียเงิน ดึงดูดนักลงทุนจำนวนมากที่ผิดหวังจากการจ่ายค่าธรรมเนียมกองทุนรวมโดยไม่คำนึงถึงผลประกอบการ
ด้วยโครงสร้างการชดเชยนี้ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์จึงได้รับผลตอบแทนสูงกว่าตลาด ผู้จัดการที่ลงทุนไม่ดีอาจเสียงานได้ พวกเขาเก็บค่าจ้างที่พวกเขาช่วยชีวิตไว้ได้ในช่วงเวลาที่ดี หากพวกเขาเดิมพันใหญ่และถูกต้องพวกเขาทำให้ตันเงิน ถ้าพวกเขาสูญเสียพวกเขาจะไม่สูญเสียเงินส่วนตัวของพวกเขา ที่ทำให้พวกเขามีความเสี่ยงมากอดทน นอกจากนี้ยังทำให้เงินทุนล่อแหลมสำหรับนักลงทุนซึ่งอาจสูญเสียเงินออมทั้งหมดได้
การใช้ตราสารอนุพันธ์ของเฮดจ์ฟันด์ทำให้เกิดความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจโลกซึ่งเป็นเหตุให้ เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 ผู้จัดการกองทุนซื้อ สัญญาแลกเปลี่ยนเครดิต เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจาก หลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนด้านสินเชื่อ ซับไพรม์ บริษัท ประกันภัยเช่น AIG สัญญาว่าจะจ่ายเงินถ้าการจำนองซับไพรม์ผิดนัด
การประกันนี้ให้ความสำคัญกับการป้องกันความเสี่ยงของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ เป็นผลให้พวกเขาซื้อหลักทรัพย์ค้ำประกันมากขึ้นกว่าที่ได้รับการระมัดระวัง แม้ว่าพวกเขาจะไม่ได้รับความคุ้มครองจากความเสี่ยง จำนวนเงินที่แท้จริงของการผิดนัด บริษัท ประกัน
นั่นเป็นเหตุผลที่รัฐบาลสหรัฐต้องประกันตัว บริษัท ประกันธนาคารและกองทุนเฮดจ์ฟันด์
การป้องกันความเสี่ยงอย่างแท้จริงในระบบการเงินคือรัฐบาลสหรัฐฯซึ่งได้รับการสนับสนุนจากความสามารถในการเสียภาษีก่อหนี้และพิมพ์เงินเพิ่มขึ้น ความเสี่ยงได้รับการลดลงเล็กน้อยตอนนี้ที่ Dodd-Frank Wall Street พระราชบัญญัติการปฏิรูป กฎระเบียบหลายกองทุนป้องกันความเสี่ยงและตราสารอนุพันธ์ของพวกเขามีความเสี่ยง
ตัวอย่าง
ทอง คือการป้องกันความเสี่ยงหากคุณต้องการป้องกันตัวเองจากผลกระทบจาก เงินเฟ้อ นั่นเป็นเพราะทองจะรักษามูลค่าของเงินดอลลาร์ไว้ กล่าวอีกนัยหนึ่งถ้าราคาของสิ่งที่คุณซื้อมากที่สุดก็จะเป็น ราคาทองคำ
ทองคำมีความน่าสนใจเป็นตัวป้องกันความเสี่ยงจากการ ร่วงลงของเงินดอลลาร์ นั่นเป็นเพราะเงินดอลลาร์เป็นสกุลเงิน โลกของโลก และไม่มีทางเลือกอื่นที่ดีในขณะนี้ ถ้าค่าเงินดอลลาร์อ่อนตัวลงทองอาจกลายเป็นหน่วยใหม่ของเงินโลก
ไม่น่าจะเป็นเพราะมีแหล่งที่มาของทองคำ ค่าเงินดอลลาร์ขึ้นอยู่กับเครดิตไม่ใช่เงินสด แต่เมื่อไม่นานมานี้โลกกำลังอยู่ใน มาตรฐานทองคำ นั่นหมายถึงสกุลเงินที่สำคัญที่สุดของสกุลเงินที่ได้รับการสนับสนุนโดยค่าของพวกเขาในทองคำ สมาคมประวัติศาสตร์ของโกลด์เป็นรูปแบบหนึ่งของเงินซึ่งเป็นเหตุผลที่ช่วยป้องกันความเสี่ยงจาก ภาวะ hyperinflation หรือการล่มสลายของเงินดอลลาร์
หลายคน ลงทุนในทองคำ เพียงเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการสูญเสียสต็อก การวิจัยโดย Trinity College ในดับลินเปิดเผยว่าโดยเฉลี่ยราคาทองคำพุ่งขึ้นเป็นเวลา 15 วันหลังจากที่ ตลาดหุ้นล่ม
ทองสามารถซื้อเป็นการลงทุนโดยตรงถ้าคุณคิดว่าราคาจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากความต้องการจะเพิ่มขึ้นหรือ อุปทาน จะลดลง เหตุผลในการซื้อทองคำไม่ใช่การป้องกันความเสี่ยง