โซรอสแย้งว่าทองเป็นฟองที่ดีที่สุด ซึ่งแตกต่างจาก อสังหาริมทรัพย์ น้ำมันหรือหุ้นของ บริษัท แต่ก็มีมูลค่าพื้นฐานน้อยมากที่จะกำหนดราคาสมจริง
Soros ดูเหมือนคนโง่เมื่อเขากล่าวว่านี้ที่ Davos World Economic Forum อีกหนึ่งปีราคาทองคำทะยานขึ้น มันถึงบันทึกตลอดเวลาของ $ 1,895 เมื่อ 5 กันยายน 2011 เป็นบันทึกนี้เพียงจุดสูงสุดของฟองที่ระเบิด?
ซึ่งแตกต่างจากการลงทุนอื่น ๆ ส่วนใหญ่ของมูลค่าทองคำไม่ได้ขึ้นอยู่กับการมีส่วนร่วมกับสังคม คนต้องการที่อยู่อาศัยอาศัยพวกเขาต้องการน้ำมันเพื่อขับรถของพวกเขา มูลค่าของหุ้นอ้างอิงจากผลงานของ บริษัท ที่เป็นตัวแทน แต่การใช้ทองคำที่ใหญ่ที่สุดคือสินค้าหรูหรา เครื่องประดับใช้แร่ทองคำ 52% ต่อปี อุตสาหกรรมใช้เฉพาะร้อยละ 12 ส่วนที่เหลือ (34 เปอร์เซ็นต์) ใช้สำหรับการถือครองและการลงทุนอย่างเป็นทางการ
ด้วยเหตุนี้ Soros อ้างว่าทองเป็นคนที่อ่อนแอที่สุดต่อ "ความบ้าคลั่งของฝูงชน" ทฤษฎีการสะท้อนกลับของเขากล่าวว่าการกำหนดรูปแบบการรับรู้มูลค่าของสินทรัพย์เป็นไปตามปัจจัยพื้นฐาน มันสร้างห่วงที่ราคาเพิ่มการรับรู้รูป
ในขณะที่ต้นทุนเพิ่มขึ้นปัจจัยพื้นฐานก็เช่นกัน ลูปคำติชมเหล่านี้กลายเป็นความยั่งยืน ฟองพองจนกลายเป็นไม่ยั่งยืน จุดสำคัญของเขาคือราคา spiraling มักจะยาวนานกว่าที่ใคร ๆ คิดว่าจะทำได้ การล่มสลายรุนแรงขึ้นเรื่อย ๆ
มากกว่าราคา สินค้าโภคภัณฑ์ อื่น ๆ ราคาทองคำพุ่งขึ้นส่วนใหญ่เพราะทุกคนคิดว่าจะทำได้
ตัวอย่างเช่นคนเชื่อว่าทองเป็น ป้องกันความเสี่ยง ที่ดีต่อ อัตราเงินเฟ้อ เป็นผลให้คนซื้อเมื่ออัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น แต่ไม่มีเหตุผลพื้นฐานที่ว่าค่าของทองคำจะเพิ่มขึ้นเมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง เป็นเพราะทุกคนเชื่อว่ามันเป็นความจริง
สามปีหลังจากที่ทองคำพุ่งสูงสุดแล้วมันร่วงลงกว่า 800 เหรียญต่อออนซ์ ราคาลดลงเหลือ 1,050.60 เหรียญต่อออนซ์ในวันที่ 17 ธันวาคม 2015 นับตั้งแต่ขึ้นถึง 1,300 เหรียญต่อออนซ์ภายในสิ้นปี 2017 เนื่องจาก เงินดอลลาร์อ่อนค่าลง แต่ไม่มีเงินเฟ้อและตลาดหุ้นมีการตั้งค่าระเบียนใหม่ มันเป็นเพียงการรับรู้ของอัตราเงินเฟ้อที่เป็นไปได้เนื่องจากการลดลงของเงินดอลลาร์ที่ส่งราคาทองคำที่สูงขึ้น
ทำไมทองถึงยอดในปี 2554
จนถึงปี 2516 ราคาทองคำขึ้นอยู่กับ มาตรฐานทองคำ รัฐบาลสหรัฐได้รับคำสั่งว่าทองคำมีมูลค่า 35 เหรียญต่อออนซ์ เมื่อ ประธานาธิบดีนิกสัน ยกมาตรฐานอเมริกาออกจากอเมริกาความสัมพันธ์ดังกล่าวก็หายไป ตั้งแต่นั้นนักลงทุนซื้อทองคำด้วยเหตุผลหนึ่งในสามประการ
- เพื่อ ป้องกัน ภาวะเงินเฟ้อ ทองมีมูลค่าเมื่อเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง
- เป็นที่หลบภัยต่อความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ
- เพื่อป้องกัน ปัญหาตลาดหุ้นล่ม งานวิจัยที่ทำโดย Trinity College แสดงให้เห็นว่าราคาทองคำมักจะเพิ่มขึ้น 15 วันหลังจากเกิดความผิดพลาด
ทั้งสามเหตุผลถูกเล่นเมื่อทองถึงจุดสูงสุดในปี 2011 นักลงทุนกังวลว่าสภาคองเกรสจะไม่เพิ่ม เพดานหนี้ และสหรัฐจะ ผิดนัดหนี้ ของ
ตลาดวัว ทองคำเริ่มขึ้นในปีพ. ศ. 2543 เนื่องจากนักลงทุนได้ตอบสนองต่อวิกฤติ Y2K (1999) และการฟุบฟองสบู่ของตลาดหุ้น (ปีพ. ศ. 2543) ความไม่แน่นอนของภาวะเศรษฐกิจโดยรอบการ โจมตี 9/11 กระตุ้นราคาให้สูงขึ้นในปี 2544 ขณะที่การ ลดลงของเงินดอลลาร์ ระหว่างปี 2545 ถึง 2549 ทำให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น นักลงทุนรีบไปหาทองคำเพื่อเป็นที่หลบภัยในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินในปีพ. ศ. 2551 จากนั้นก็ซื้อทองคำมากขึ้นเมื่อโครงการ ผ่อนคลาย เงินทุนของเฟดได้สร้างความหวาดกลัวต่ออัตราเงินเฟ้อมากขึ้น ในปี 2553 มีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลกระทบของ Obamacare ท่ามกลางการฟื้นตัวที่ชะลอตัว
จนถึงปี พ.ศ. 2555 ความไม่แน่นอนนี้หมดไปแล้ว
การเติบโตทางเศรษฐกิจมีเสถียรภาพในอัตราร้อยละ 2.0-2.5 ในปี 2556 ตลาดหุ้นในสหรัฐพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ ในปีพ. ศ. 2550 ในปลายปี 2556 วอชิงตันกลับหวนกลับสู่ภาวะถดถอยมากขึ้นแทนที่จะเป็นวิกฤตที่ไม่หยุดนิ่ง นั่นเป็นเพราะสภาคองเกรสผ่านมติการใช้จ่ายสองปี
ราคาทองคำจะปรับลดลงได้อย่างไร
ราคาทองคำ จะไม่ต่ำกว่าต้นทุนที่จะขุดออกจากพื้นดิน ขึ้นอยู่กับจำนวนการสำรวจใหม่ที่ทำอยู่ระหว่าง $ 500 - $ 1,000 ต่อออนซ์ ราคาที่เลวร้ายที่สุดคือราคาทองคำจะไม่ต่ำกว่า 500 เหรียญต่อออนซ์ ถ้าทำเช่นนั้นการสำรวจจะหยุดลง แต่ราคาทองคำในอดีตเพิ่มสูงขึ้นมาก ดังนั้นมูลค่าของทองคำไม่ได้ขึ้นกับอุปทาน
ประวัติก่อนปี 2543 แสดงให้เห็นว่าเมื่อตลาดหุ้นพุ่งขึ้นราคาทองคำตกลง ไม่มีการคุกคามอัตราเงินเฟ้อเกินกว่าร้อยละ 4 ตั้งแต่ปีพศ. 2533 กล่าวคือนักลงทุนไม่มีเหตุผลที่น่าสนใจที่จะซื้อทองคำ ขณะที่ตลาดหุ้นพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ราคาทองคำจะยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง
คุณหมายถึงอะไร
ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2522-2547 ราคาทองคำก็ไม่สูงเกินกว่า 500 เหรียญต่อออนซ์ การเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงเป็นผลมาจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่และผลกระทบภายหลัง ตอนนี้ ราคาทองคำกลับมาอยู่ในระดับที่ ต่ำกว่า 1,000 เหรียญต่อออนซ์
นักวางแผนส่วนใหญ่ให้คำแนะนำว่าทองคำประกอบด้วยส่วน งานที่มีความหลากหลายมาก ถึง 10 เปอร์เซ็นต์หรือน้อยกว่า ถ้าคุณถือมากกว่านั้นให้คุยกับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณก่อนที่ทองจะตกอีกครั้ง
ในความลึก: ทำไมต้องลงทุนใน Go ld | ทองคำเป็นตัวกำหนดเศรษฐกิจสหรัฐฯ อย่างไร ฉันควรจะซื้อทอง? | ทำไมสหรัฐไม่สามารถกลับสู่มาตรฐานทองคำ