บิล Bailout ของธนาคารคืออะไร?

ค่าใช้จ่ายผลกระทบวิธีการผ่าน

วุฒิสภาได้มีมติอนุมัติงบประมาณ 700,000 ล้านเหรียญเมื่อวันที่ 3 ตุลาคม 2551 ความกล้าที่เรียกเก็บเงินได้เหมือนกับเอกสารสามหน้าที่ส่งมาเมื่อวันที่ 21 กันยายน 2551 โดย รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง Henry Paulson

Paulson ได้ขอให้สภาคองเกรสอนุมัติอนุมัติเงินทุน 700,000 ล้านเหรียญเพื่อซื้อ หลักทรัพย์ ที่ได้ รับการค้ำประกัน ซึ่งอาจเสี่ยงต่อการผิดนัดชำระหนี้ โดยการทำเช่นนั้น Paulson ต้องการเอาหนี้เหล่านี้ออกจากหนังสือของธนาคาร กองทุนป้องกันความเสี่ยง และกองทุนบำเหน็จบำนาญที่ถือไว้

เป้าหมายคือเพื่อต่ออายุความเชื่อมั่นในการทำงานของระบบธนาคารพาณิชย์ทั่วโลกซึ่งยุบลงอย่างหวุดหวิด

การเรียกเก็บเงินได้สร้าง โครงการบรรเทาทุกข์ที่มีปัญหา แล้ว ธนาคารที่ประสบปัญหามีสิทธิ์เสนอราคาเสนอขายสินทรัพย์ของตนให้กับ TARP ในการประมูลย้อนกลับ การประมูลแต่ละครั้งจะเป็นสำหรับชั้นสินทรัพย์หนึ่ง ๆ ผู้ดูแลระบบ TARP จะเลือกราคาต่ำสุดสำหรับแต่ละประเภทเนื้อหา นั่นคือเพื่อช่วยรับประกันว่ารัฐบาลไม่ได้จ่ายเงินมากเกินไปสำหรับสินทรัพย์ด้อยคุณภาพ แต่สิ่งนี้ไม่ได้จบลง ใช้เวลานานในการพัฒนาโปรแกรมการประมูล ดังนั้นแทนธนารักษ์ให้ยืม 115,000,000,000 $ ให้กับธนาคารโดยการซื้อ หุ้นที่ต้องการ

บิล Bailout ช่วยมากกว่าธนาคารพาณิชย์

สภาคองเกรสได้ให้การกำกับดูแลที่จำเป็นมาก ๆ เป็นผลให้การเรียกเก็บเงินรวม ความช่วยเหลือสำหรับเจ้าของบ้านหันหน้าไปทางยึดสังหาริมทรัพย์ มันต้องกรมธนารักษ์ทั้งรับประกันสินเชื่อบ้านและช่วยเจ้าของบ้านในการปรับเงื่อนไขการจำนองผ่าน HOPE NOW

เพิ่มวงเงิน Federal Deposit Insurance Corporation วงเงินฝากธนาคารถึง 250,000 เหรียญต่อบัญชี อนุญาต FDIC ให้แตะเงินทุนของรัฐบาลกลางตามที่ต้องการในปีพ. ศ. 2552 ซึ่งยับยั้งความกลัวใด ๆ ที่เอเจนซี่เองอาจล้มละลาย

การเรียกเก็บเงินอนุญาตให้ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ระงับหลักเกณฑ์การ ทำเครื่องหมายต่อตลาด

กฎหมายฉบับนี้บังคับให้ธนาคารเพื่อให้การจำนองมีมูลค่าอยู่ในระดับปัจจุบัน นั่นหมายความว่า เงินให้สินเชื่อที่ไม่ดี ต้องมีมูลค่าน้อยกว่ามูลค่าที่แท้จริงน่าจะเป็นของพวกเขา เงินกู้เหล่านี้อาจไม่ได้รับการขายในสภาพภูมิอากาศที่หวาดกลัวในปีพ. ศ. 2551

การเรียกเก็บเงินมีส่วนแบ่งรายได้อีก 150,000 ล้านเหรียญในระยะเวลา 10 ปี ซึ่งรวมถึงการขยาย ทางเลือกภาษีขั้นต่ำ "แพทช์" เครดิตภาษีสำหรับการวิจัยและพัฒนาและการบรรเทาทุกข์สำหรับผู้รอดชีวิตจากพายุเฮอริเคน การลงคะแนนเสียงในวุฒิสภาช่วยให้แผนประกันชีวิตมีชีวิตใหม่ด้วยการแบ่งภาษีเหล่านี้

Bailout Bill ผ่านไปอย่างไร

เลขานุการ Paulson ได้ส่งบิลค่าช่วยเหลือไปยังสภาผู้แทนราษฎรในวันที่ 21 กันยายน พ.ศ. 2551 แต่หลายคนในรัฐสภารู้สึกว่ากำลังบังคับให้ผู้เสียภาษีให้รางวัลใน การ ตัดสินใจเกี่ยวกับ ธนาคารที่ ไม่ดี บ้านโหวตเมื่อวันที่ 29 กันยายน 2551 ดาวโจนส์ ร่วงลง 770 จุดและตลาดโลกร่วงลง

วุฒิสภาแนะนำข้อเสนอใหม่ด้วยการแนบร่างข้อเสนอดังกล่าวกับใบเรียกเก็บเงินที่ได้รับการพิจารณาแล้ว ด้านนี้ได้ก้าวเข้าสู่ สภาผู้แทนราษฎร ซึ่งจะต้องนำเสนอเรื่องการระดมทุน บ้านได้รับการอนุมัติในที่สุดเมื่อวันที่ 3 ตุลาคม พ.ศ. 2551 ประธานาธิบดีบุช ได้ลงนามในพระราชบัญญัติการทำให้เสถียรภาพทางเศรษฐกิจในปีพ. ศ. 2551 เป็นกฎหมายภายในไม่กี่ชั่วโมง

EESA เก็บหกของบทบัญญัติเพิ่มโดย House:

1. คณะกรรมการกำกับดูแลเพื่อทบทวนการซื้อและขายสินเชื่อของ Treasury คณะกรรมการประกอบด้วย Federal Reserve Chair Ben Bernanke และผู้นำของ SEC , Federal Finance Home Agency และ HUD
2. การผ่อนชําระทางการเงินเริ่มต้นด้วย 250 พันล้านดอลลาร์
3. ความสามารถของกระทรวงการคลังในการเจรจาเกี่ยวกับสัดส่วนการถือหุ้นของภาครัฐใน บริษัท ที่ได้รับความช่วยเหลือด้านการเงิน
4. ข้อ จำกัด เกี่ยวกับค่าตอบแทนผู้บริหารของ บริษัท ที่ได้รับการช่วยเหลือ โดยเฉพาะ บริษัท ไม่สามารถหักค่าใช้จ่ายในการบริหารค่าชดเชยเหนือ 500,000 เหรียญได้
5. การประกันทรัพย์สินของรัฐบาลในธุรกิจที่ประสบปัญหา
6. ความต้องการที่ประธานาธิบดีเสนอกฎหมายเพื่อชดเชยความสูญเสียจากอุตสาหกรรมการเงินหากยังคงมีอยู่หลังจากผ่านไปห้าปีแล้ว (ที่มา: "Bailout Bill Summary," วุฒิสภาคณะกรรมการการธนาคาร "Rescue Bill ออก" CNNMoney, 28 กันยายน 2008)

ทำไมต้องมีการจัดทำ Bailout Bill

นักลงทุนและธุรกิจต่างกระตุ้นให้เกิดการช่วยเหลือเมื่อดึงเงินทุนไหลออกจากตลาดเงิน 140,000 ล้านเหรียญพวกเขาย้ายกองทุนไปยัง ตั๋วเงินคลัง ทำให้ ผลผลิต ลดลงเป็นศูนย์ บัญชีตลาดเงินถือว่าเป็นหนึ่งในการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุด

กระทรวงการคลังสหรัฐฯตกลงที่จะประกันเงินกองทุนเป็นเวลาหนึ่งปี ก.ล.ต. ห้าม ขาย หุ้น ทางการเงิน ระยะสั้น จนถึงวันที่ 2 ตุลาคมเพื่อลด ความผันผวน ของตลาดหุ้น ในเดือนกันยายนปี 2551 กองทุนสำรองเลี้ยงชีพได้เบิกจ่ายเงินและก่อให้เกิดการดำเนินงานของตลาดเงิน

รัฐบาลสหรัฐซื้อการ จำนองที่ ไม่ดีเหล่านี้เนื่องจากธนาคารกลัวที่จะให้ยืมต่อกัน ความกลัวนี้ทำให้ อัตราดอกเบี้ย LIBOR สูงกว่า อัตราเงินเฟ้อ นอกจากนี้ยังส่งสต็อกราคาลดลง บริษัท ทางการเงินไม่สามารถขายหนี้ได้ หากไม่มีความสามารถในการระดม ทุน บริษัท เหล่านี้อาจเสี่ยงต่อการล้มละลาย นั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นกับเลห์แมนบราเธอร์ส มันจะเกิดขึ้นกับ AIG และ Bear Stearns โดยไม่มีการแทรกแซงของรัฐบาลกลาง

สภาคองเกรสถกเถียงข้อดีข้อเสียของการแทรกแซงใหญ่ดังกล่าว ผู้นำทางการเมืองต้องการปกป้องผู้เสียภาษีอากร พวกเขายังไม่ต้องการให้ธุรกิจปิดเบ็ดสำหรับการตัดสินใจที่ไม่ดี ส่วนใหญ่ในสภาคองเกรสตระหนักถึงความจำเป็นที่จะต้องทำหน้าที่อย่างรวดเร็วเพื่อหลีกเลี่ยงการล่มสลายทางการเงินต่อไป กับธนาคารกลัวที่จะเปิดเผย หนี้เสีย ของพวกเขาก็กลายเป็นกรณีของความกลัวการให้อาหารด้วยความกลัว ที่จะนำไปสู่การปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของพวกเขาจากนั้นจะลดลงในราคาหุ้นของพวกเขา พวกเขาจะไม่สามารถระดมทุนได้ พวกเขาจะต้องล้มละลาย ข่าวลือและความตื่นตระหนกที่เกิดขึ้นทำให้ตลาดสินเชื่อ

ผู้เสียภาษีอากรไม่เคยให้ยืมเงินทั้งหมด 700,000 ล้านเหรียญ ครั้งแรกสภาคองเกรสได้รับอนุญาตเพียง $ 350,000,000,000 ที่จะให้ยืมออกในปี 2008 อีกครึ่งหนึ่งถูกบันทึกไว้สำหรับประธานาธิบดีคนใหม่เมื่อเขาเข้ารับตำแหน่งในปี 2009 โอบามาไม่เคยใช้เงินกองทุนผ้าใบกันน้ำสำหรับ bailouts ธนาคารมากขึ้น แต่เขาได้เปิดตัว แพคเกจกระตุ้นเศรษฐกิจ มูลค่า 787,000 ล้านเหรียญ

ประการที่สองรัฐบาลซื้อหุ้นธนาคารเมื่อราคาตกต่ำ มันขายพวกเขาในภายหลังเมื่อราคาสูงขึ้น ภายในปี 2555 ธนาคารได้ชำระคืนเงินทุนโครงการ TARP จำนวน 292 พันล้านเหรียญ ที่เหลือเพียง $ 120,000,000,000 ยังคงโดดเด่น เงินเหล่านี้ถูกนำมาใช้สำหรับโครงการ HARP เพื่อช่วยเจ้าของบ้านหันหน้าไปทางยึดสังหาริมทรัพย์

ประการที่สามการเรียกเก็บเงินจำเป็นต้องให้ประธานาธิบดีพัฒนาแผนเพื่อชดเชยความสูญเสียจากอุตสาหกรรมการเงินหากจำเป็น

บทความเหล่านี้อธิบายเหตุการณ์ที่นำไปสู่วิกฤติ: วิกฤตการณ์ทางการเงินวิกฤติวิกฤติ สินเชื่อที่อยู่อาศัยและ Bailout ได้รับการป้องกัน? และ อะไรคือวิกฤติการเงินโลกปี 2551?

ทางเลือก

เมื่อมีการเรียกเก็บเงินผู้ออกกฎหมายหลายคนอยากจะช่วยผู้เสียภาษี 700,000 ล้านเหรียญ นี่คือการอภิปรายของหลายคนและผลกระทบน่าจะเป็นของพวกเขา

ซื้อการจำนอง - 2008 ผู้สมัครประธานาธิบดีพรรครีพับลิ จอห์นแม็คเคน เสนอรัฐบาลที่จะซื้อ 300000000000 $ ในการจำนองจากเจ้าของบ้านที่กำลังตกอยู่ในอันตรายจากการยึดสังหาริมทรัพย์ ซึ่งอาจช่วยลดปริมาณการปล่อยก๊าซพิษลงในงบดุลของธนาคาร อาจช่วยได้แม้กระทั่งการลดราคาที่อยู่อาศัยโดยการลดการยึดสังหาริมทรัพย์ แต่มันไม่ได้อยู่ที่วิกฤตสินเชื่อ วิกฤตินี้เกิดจากการที่ธนาคารกลัวที่จะให้ยืมซึ่งกันและกันและมีการสะสมเงินสด

ลดภาษีสำหรับธนาคาร - ในการต่อต้านการ bailout คณะกรรมการการศึกษาของพรรครีพับลิเสนอระงับภาษีเงินได้กำไรเป็นเวลาสองปี ซึ่งจะทำให้ธนาคารสามารถขายทรัพย์สินได้โดยไม่ต้องเสียภาษี แต่เป็นความสูญเสียในสินทรัพย์ที่เป็นปัญหาไม่ใช่กำไร RSC ต้องการเปลี่ยน Fannie Mae และ Freddie Mac ให้กับ บริษัท เอกชน พวกเขายังเสนอการรักษาเสถียรภาพของเงินดอลลาร์ ทั้งสองคนไม่ได้กล่าวถึงวิกฤตสินเชื่อ

ในทางกลับกันข้อเสนอของ RSC ที่จะระงับการทำบัญชีต่อตลาดจะช่วยบรรเทาการตัดหนี้สูญของธนาคารได้เร็วขึ้น คณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงินของสหรัฐอเมริกาปลดเปลื้องกฎในปี 2009

ไม่ทำอะไรเลย - หลายข้อเสนอแนะเพื่อให้ตลาดทำงานได้อย่างแน่นอน ในสถานการณ์ดังกล่าวธุรกิจทั่วโลกอาจปิดตัวลงเนื่องจากไม่มีเครดิต ที่จะสร้าง ภาวะซึมเศร้า ทั่วโลก การ ว่างงาน ขนาดใหญ่อาจนำไปสู่การจลาจลได้