การลงทุนในต่างประเทศเพิ่มความหลากหลาย แต่มีความเสี่ยง
ทำไมต้องลงทุนในต่างประเทศ?
กฎหลักของการลงทุนคือการแสวงหาผลตอบแทนจากการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงสุด (หรือที่เรียกว่า "อัลฟา") โดยทั่วไปคุณต้องการเพิ่มผลกำไรที่ทำเกินกว่าความเสี่ยงในการลงทุนใด ๆ หนึ่งในวิธีที่ดีที่สุดในการบรรลุข้อนี้คือการกระจายความเสี่ยงซึ่งได้รับการพิสูจน์ทางคณิตศาสตร์เพื่อเพิ่มผลตอบแทนที่มีความเสี่ยง
พอร์ตการลงทุนที่หลากหลายและมีสินทรัพย์ที่ไม่เกี่ยวข้องกันอย่างน้อย 8-10 (หรือสินทรัพย์ที่ไม่ได้เกี่ยวข้องกับแต่ละอื่น ๆ ) กระจายอยู่ทั่วหลายอุตสาหกรรมและภูมิศาสตร์ซึ่งทำให้มั่นใจได้ว่าเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์ในตลาดหนึ่งจะไม่ส่งผลเสียต่อพอร์ตการลงทุนทั้งหมด ส่งผลให้การลงทุนในต่างประเทศ (ความหลากหลายทางภูมิศาสตร์) เป็นวิธีที่สำคัญในการเพิ่มผลตอบแทนที่ปรับเปลี่ยนตามความเสี่ยงผ่านการ กระจายความเสี่ยง
ตัวอย่างเช่น Vanguard MSCI EAFE ETF (NYSE: EFA) มีความสัมพันธ์ 0.78 กับ S & P 500 SPDR ETF (NYSE: SPY) ในขณะที่ดัชนีการลงทุนในตลาดตราสารหนี้ภาครัฐของ MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: EEM) มีความสัมพันธ์เพียง 0.69 เท่านั้น ข้อมูล 6 เดือนจาก ETFScreen.com สิ้นสุดในวันที่ 9 มกราคม 2017
หุ้นและกองทุนในประเทศหลายแห่งมีความสัมพันธ์ที่สูงขึ้นมากซึ่งจะช่วยลดการกระจายความเสี่ยง
การลงทุนในต่างประเทศเหมาะสมหรือไม่?
สหรัฐเป็นที่รู้จักไปทั่วโลกสำหรับการลงทุนที่ปลอดภัยเช่น Treasury bonds และ blue-chip company ในทำนองเดียวกันต่างประเทศมักพอดีกับประเภทการลงทุนของตนเองตั้งแต่ผลิตภัณฑ์เพื่อการเจริญเติบโตหุ้น
เป็นผลให้นักลงทุนที่กำลังมองหาประเภทของการลงทุนเหล่านี้อาจต้องการมองไปที่การใช้หุ้นต่างประเทศเพื่อเติมช่องว่างเพื่อเพิ่มการกระจายความเสี่ยง
กลุ่มประเทศ BRIC (บราซิลรัสเซียอินเดียและจีน) เป็นที่รู้จักกันดีว่าเป็นโอกาสในการเติบโตของประเทศเหล่านี้ ประเทศเหล่านี้มีประสบการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจที่สำคัญซึ่งช่วยให้หลาย บริษัท ประสบความสำเร็จ อย่างไรก็ตามเช่นเดียวกับประเทศกำลังพัฒนาใด ๆ ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความสามารถในการจัดการการเติบโตในระยะยาวจะเพิ่มมากขึ้น
ประเทศอื่น ๆ เป็นที่รู้จักในด้านการมุ่งเน้นเฉพาะ ตัวอย่างเช่นไนจีเรียเป็นที่รู้จักในอุตสาหกรรมน้ำมันนอกชายฝั่งที่มีความเสี่ยง ชิลีมีชื่อเสียงในด้านแร่ธาตุที่หายาก แคนาดาเป็นที่รู้จักจากหาดทรายทองและน้ำมัน และ ตะวันออกกลาง เป็นที่นิยมสำหรับโอกาสน้ำมันและก๊าซ แต่ละประเทศต่างมีจุดเน้นทางเศรษฐกิจและรายละเอียดความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนต่างชาติ
ความเสี่ยงสำคัญของการลงทุนในต่างประเทศ
มีความเสี่ยงในการลงทุนในประเทศหรือตลาดใด ๆ รวมทั้งประเทศสหรัฐอเมริกาด้วยเหตุนี้การสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายมีความสำคัญ ตัวอย่างเช่นหากสหรัฐทำผิดพลาดในด้านนโยบายการเงินและเงินดอลลาร์หดตัวลงจะเป็นการดีที่จะลงทุนในประเทศอื่นที่ไม่ได้รับผลกระทบหรือไม่?
อย่างไรก็ตามมีความเสี่ยงหลายประการที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในต่างประเทศกับการลงทุนในประเทศ
นี่คือความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดสามประการ:
- ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา: บริษัท ต่างชาติมักสร้างรายได้และรายได้ในสกุลเงินท้องถิ่นของตนเช่นยูโรหรือ ฟรังก์สวิส ดังนั้นนักลงทุนจากสหรัฐฯต้องแปลงสกุลเงินเหล่านี้เป็นเหรียญสหรัฐฯในบางจุด แต่น่าเสียดายที่อัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสกุลเงินผันผวนไปตามช่วงเวลาและอาจนำไปสู่กำไรหรือขาดทุนที่ไม่คาดคิด
- ความเสี่ยงทางการเมือง แบบ geopolitical : บริษัท ต่างชาติบางแห่งดำเนินกิจการในประเทศที่อาจเผชิญความเสี่ยงด้านภูมิศาสตร์การเมืองเช่นการก่อการร้ายหรือเพื่อนบ้านที่อาจเป็นปฏิปักษ์ ตัวอย่างเช่นเกาหลีใต้ต้องเผชิญกับความเสี่ยงที่เกาหลีเหนือจะถูกโจมตี นักลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับประเทศที่ลงทุน
- ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและเครดิต: บริษัท ต่างชาติมักพึ่งพาสุขภาพของประเทศเจ้าบ้าน แม้ว่าสหรัฐอเมริกามีการจัดอันดับเครดิต AAA แต่ก็มีหลายประเทศที่มีการให้คะแนนการลงทุนอยู่ในระดับที่ใกล้เคียงกับระดับการลงทุนที่ต่ำกว่า และเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่ไม่พึงประสงค์ในประเทศเหล่านี้อาจส่งผลกระทบต่อ บริษัท ที่ดำเนินกิจการภายใน
คะแนน Takeaway Key
- การลงทุนระหว่างประเทศถือเป็นโอกาสใหม่สำหรับนักลงทุนรายย่อยโดยการเพิ่มขึ้นของกองทุนรวมและอีทีเอฟมุ่งเน้นไปที่โอกาสระดับโลก
- การเลือกจุดหมายการลงทุนระหว่างประเทศที่เหมาะสมขึ้นอยู่กับความต้องการของนักลงทุนรายย่อยและสถานที่ที่พวกเขาต้องการกำหนดเป้าหมายเป็นเมืองหลวง
- มีความเสี่ยงมากมายที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนระหว่างประเทศรวมทั้งความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนความเสี่ยงด้านภูมิศาสตร์การเมืองและความเสี่ยงด้านเครดิตเป็นต้น