โปรแกรมช่วยเหลือทางการเงินของ TARP

ผ้าใบกันน้ำช่วยคุณหรือธนาคารหรือไม่?

โครงการบรรเทาสินทรัพย์ที่มีปัญหาคือการ ช่วยเหลือทางการเงิน จำนวน 700 พันล้านเหรียญ เมื่อวันที่ 3 ตุลาคม 2551 สภาคองเกรสอนุมัติกฎหมายผ่าน ทางพระราชบัญญัติการทำให้เสถียรภาพทางเศรษฐกิจในปีพ . ศ . 2551 อนุญาตให้ กรมธนารักษ์สหรัฐฯ จ่ายเงินเข้า ธนาคาร ของประเทศเพื่อให้ ธนาคารพาณิชย์ ดำเนินการ สภาคองเกรสอนุญาต 350 พันล้านดอลลาร์เพื่อใช้ในปี 2551 ประธานาธิบดีโอบามาเลือกที่จะไม่ใช้เงิน 350,000 ล้านดอลลาร์ที่ยังเหลืออยู่ TARP หมดอายุเมื่อวันที่ 3 ตุลาคม 2553

กรมธนารักษ์ใช้เงินทุนในการลงทุนทำเงินให้กู้ยืมและค้ำประกัน ในการแลกเปลี่ยนก็ซื้อหุ้นหรือพันธบัตรจากความล้มเหลวของธนาคารและ บริษัท อื่น ๆ ที่ทำให้ระบบการเงินมีการดำเนินงานอยู่ การมอง วิกฤตทางการเงินในปี 2550 แสดงให้เห็นว่าอุตสาหกรรมนี้ก่อให้เกิดวิกฤตสภาพคล่องอย่างไร

เมื่อวันที่ 14 ตุลาคม 2551 กระทรวงการคลังได้ใช้เงินทุนทรัพย์จำนวน 105 พันล้านดอลลาร์เพื่อเปิดโครงการ Capital Repurchase Program รัฐบาลสหรัฐฯซื้อ หุ้น บุริมสิทธิ์ในธนาคาร 8 แห่ง ธนาคารแห่งอเมริกา / Merrill Lynch ธนาคารแห่ง New York Mellon กรุ๊ปโกลด์แมนแซคส์ JP Morgan Morgan Stanley State Street และ Wells Fargo

โปรแกรมจำเป็นต้องให้ธนาคารให้รัฐบาลจ่ายเงินปันผล 5% ซึ่งจะเพิ่มขึ้นเป็น 9 เปอร์เซ็นต์ในปี 2013 ซึ่งสนับสนุนให้ธนาคารซื้อหุ้นคืนภายใน 5 ปี กระทรวงการคลัง Hank Paulson รู้ว่ารัฐบาลจะทำกำไรได้เนื่องจากราคาหุ้นของธนาคารจะเพิ่มขึ้นภายในปี 2556

กรมธนารักษ์ยังใช้เงินทุนธนบัตรเพื่อซื้อ หุ้นบุริมสิทธิ ในหรือให้กู้ยืมเงินแก่กลุ่มอื่นอีก 4 กลุ่ม

1. AIG (40 พันล้านเหรียญ)
2. ธนาคารชุมชน (92 พันล้านดอลลาร์)
3. Big Three บริษัท รถยนต์ (80,700 ล้านเหรียญ)
4. ซิตี้กรุ๊ปและธนาคารแห่งอเมริกา (45 พันล้านดอลลาร์)

กรมธนารักษ์ได้ให้เงินกู้ยืมแก่ TARP จำนวน 20 พันล้านเหรียญไปให้กับวงเงินกู้สินเชื่อที่มีสินทรัพย์ระยะสั้น

โครงการ TALF ได้รับการบริหารจัดการโดย Federal Reserve

ประธานาธิบดีโอบามา ต้องการที่จะหักภาษีจากธนาคารเพื่อจ่ายเงินให้ผู้เสียภาษีประมาณ 120 พันล้านเหรียญเพื่อให้ได้ 141 พันล้านดอลลาร์เขาคิดว่าพวกเขาจะเสียเงินจากผ้าใบกันน้ำ โอบามาวางแผนที่จะเรียกเก็บภาษีมากกว่า 10 ปีเกี่ยวกับกิจกรรมเสี่ยงภัยของธนาคารเช่นการซื้อขาย เขาไม่ต้องการหักภาษีจากการดำเนินธุรกิจค้าปลีกของธนาคารเพราะจะส่งต่อให้ลูกค้าในราคาที่สูงขึ้น ข้อเสนอของเขาไม่ผ่าน แทนกฎหมาย แฟรงก์แฟรงค์ Wall Street พระราชบัญญัติการปฏิรูป จำกัด จำนวนเงินที่ได้รับอนุญาตภายใต้ผ้าใบกันน้ำไป $ 475,000,000,000

ผู้เสียภาษีเสียค่าใช้จ่ายเป็นจำนวนเท่าใด

ใน ปีงบประมาณ 2552 รัฐบาลใช้เงินจำนวน 150,000 ล้านเหรียญเพื่อช่วยเหลือ ธนาคารที่ประสบปัญหา

ในเดือนพฤษภาคม 2552 นายเบอร์นันเกกล่าวว่าผลการทดสอบความเครียดของธนาคารพาณิชย์เป็นไปในทิศทางที่ดี ผลการทดสอบพบว่าเก้าใน 19 ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในประเทศของประเทศไม่จำเป็นต้องระดมทุนเพิ่มเติม พวกเขาไม่จำเป็นต้องชดเชยการตัดบัญชีในอนาคตของ หลักทรัพย์ที่มีการค้ำประกันที่ เป็นพิษ ธนาคารบางแห่งยินดีที่จะชำระคืนเงินกู้ของรัฐบาลที่พวกเขายืมผ่าน TARP ปีก่อน การทดสอบความเครียดยืนยันว่า Capital One, US Bancorp และ BB & T มีสุขภาพดีพอที่จะขายหุ้นเพื่อชำระคืนเงินกองทุน TARP Goldman Sachs ได้เสนอให้จ่ายเงินจำนวน 5 พันล้านเหรียญที่ยืมแล้ว

ธนาคารสองแห่งคือ Bank of America และ Wells Fargo มีหน้าที่รับผิดชอบต่อหนึ่งในสามของจำนวน 75,000 ล้านเหรียญที่ต้องได้รับการเลี้ยงดู ในบทความของบลูมเบิร์กเมื่อวันที่ 11 พฤษภาคม 2552 "Bernanke ได้รับการสนับสนุนจากแผนการของธนาคาร" Bernanke มองโลกในแง่ดี เวลส์ฟาร์โกได้ยกเงินจำนวน 8.6 ดอลลาร์จาก 13.7 พันล้านเหรียญขึ้นไปอย่างรวดเร็ว

ใน ปีงบประมาณ 2553 ธนาคารจ่ายเงินกลับจำนวน 110 พันล้านเหรียญสหรัฐและอีก 38 พันล้านเหรียญสหรัฐใน ปีงบประมาณ 2554 ผ้าใบกันน้ำให้งบประมาณส่วนเกินในช่วงสองปีที่ธนาคารจ่ายเงินคืน

ในปีงบประมาณ 2012 กองทุนเงินดอลลาร์อาร์เจนตินามูลค่า 35 พันล้านดอลลาร์ได้ไปทำโครงการต่างๆเพื่อช่วยเจ้าของบ้านในการแก้ไขการจำนองและหลีกเลี่ยงการยึดสังหาริมทรัพย์ นี่เป็นส่วนหนึ่งของโปรแกรมการปรับเปลี่ยนหน้าแรกราคาไม่แพง ในปีงบประมาณ 2013 TARP ได้กำหนดงบประมาณไว้ 12,000 ล้านเหรียญสำหรับ HAMP

เมื่อเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2559 ธนาคารได้จ่ายดอกเบี้ยให้กับรัฐบาล รวมมูลค่า 250.46 พันล้านดอลลาร์ในกองทุน TARP เพื่อช่วยเหลือธนาคาร 700 แห่ง

จากการที่ธนาคารใหญ่ ๆ จำนวน 165,330 ล้านดอลลาร์มีสินทรัพย์กว่า 10 พันล้านเหรียญขึ้นไป อีก 14.57 พันล้านเหรียญได้ไปที่ธนาคารขนาดเล็ก ส่วนที่เหลือลุกขึ้นมารองรับกลุ่มซิตี้กรุ๊ปและธนาคารแห่งอเมริกา

ธนาคารพาณิชย์ใหญ่ได้จ่ายเงินต้นและดอกเบี้ยจำนวน 179.51 พันล้านเหรียญ ธนาคารขนาดเล็กมีรายได้เพียง 13.94 พันล้านดอลลาร์เนื่องจาก บริษัท ล้มละลายมากขึ้นแม้ว่าจะได้รับความช่วยเหลือก็ตาม ซิตี้กรุ๊ปและธนาคารแห่งอเมริกากลับมา 81.59 พันล้านเหรียญ ทั้งหมดบอกธนาคารจ่ายคืน $ 275.04 พันล้านสร้าง ผลกำไร $ 25000000000

ทำไมแผน TARP แรกล้มเหลว

ความคิดเดิมของเลขานุการ Paulson คือการตั้งค่าผ้าใบ TARP เป็นแบบย้อนกลับ ธนาคารพาณิชย์จะเสนอราคาเสนอซื้อเงินให้สินเชื่อที่ไม่ถูกต้องแก่กรมธนารักษ์ ผู้ดูแลระบบการเงินจะเลือกราคาเสนอต่ำสุด

ปัญหาก็คือธนาคารไม่ต้องการสูญเสียดังนั้นพวกเขาต้องการให้กรมธนารักษ์จ่ายราคาเต็มสำหรับสินทรัพย์เหล่านี้ รัฐบาลรู้ว่าพวกเขามีค่าน้อยมาก พวกเขาต่างกันในราคาที่ประมูลไม่ได้ผล Paulson พับแผน

ธนาคารกลาง ในยุโรปและญี่ปุ่นได้รับเงินเข้ามาใน บริษัท โดยตรง Paulson ได้เปิดตัวโครงการ Capital Repurchase Program โดยใช้เงินทุนของ TARP เพื่อให้สอดคล้องกับแผนการของพวกเขา

ธนาคารระงับโครงการ TARP สำหรับเจ้าของบ้าน

โครงการ Refinance ราคาประหยัดที่บ้าน ควรช่วยกระตุ้นตลาดที่อยู่อาศัย ช่วยให้เจ้าของบ้านที่มีเครดิตเชื่อถือได้ที่คว่ำบ้านของพวกเขาเพื่อรีไฟแนนซ์ด้วย อัตราการจำนองที่ต่ำกว่า มันจะสูบพันล้านเข้าสู่เศรษฐกิจและช่วยเจ้าของบ้าน 2 ล้านคน หากขยายตัวอาจช่วยให้เจ้าของบ้านรายทั้งหมด 25 ล้านรายที่พลิกคว่ำด้วยการจำนองของตนได้ ทำไมมันไม่ทำงาน? ธนาคารพาณิชย์หันมาเสี่ยงเกินไป

รัฐบาลโอบามาแนะนำ HARP ในเดือนเมษายนปี 2009 แต่มีเพียง 810,000 เจ้าของบ้านเท่านั้นที่ได้รับความช่วยเหลือ ในจำนวนนี้มีเพียง 57,171 รายที่พลิกคว่ำกว่า 5 เปอร์เซ็นต์ ส่วนที่เหลือมีส่วนของผู้ถือหุ้นสูงกว่า ธนาคารเลือกเชอร์รี่หยิบและปฏิเสธที่จะพิจารณาผู้ที่มีส่วนได้เสียที่ต่ำกว่า เหล่านี้เป็นธนาคารเดียวกันกับที่ให้กู้ยืมแก่ทุกคนเมื่อไม่กี่ปีก่อนหน้านี้

ไม่มีความเสี่ยงใด ๆ กับธนาคารเนื่องจากเงินกู้ทั้งหมดได้รับการประกันโดย Fannie Mae หรือ Freddie Mac ธนาคารไม่ต้องการที่จะใส่ใจกับเอกสารที่เกี่ยวข้องกับเจ้าของบ้านที่มี ประกันจำนอง ซึ่งแน่นอนว่าจะใช้กับทุกคนที่มีส่วนได้เสียไม่ถึง 20 เปอร์เซ็นต์

กระดาษสีขาว " ย้อนหลังของโครงการบรรเทาทุกข์ที่มีปัญหา " โดย Katalina Bianco ให้ความสำคัญกับ TARP มากขึ้น