How Trump Weakened Dodd-Frank และเพิ่มความเสี่ยงของคุณ
การ บริหาร Trump ได้รับการสนับสนุนการเปลี่ยนแปลงตั้งแต่ 3 กุมภาพันธ์ 2017 แต่ Dodd-Frank อาจจะไม่สามารถหายตัวไปได้อย่างสมบูรณ์ นั่นเป็นเพราะหลายร้อยกฎ Dodd-Frank ได้รับการรวมอยู่ในข้อตกลงการธนาคารระหว่างประเทศ แต่รีพับลิกันจะคลาย ระเบียบ ภายในประเทศสหรัฐอเมริกา
Trump อ้างว่าด็อดแฟรงค์ช่วยให้ ธนาคารต่างๆ ให้กู้ยืมแก่ธุรกิจขนาดเล็กมากขึ้น แต่พระราชบัญญัติกำหนดเป้าหมายไปยังธนาคารขนาดใหญ่ พวกเขาได้รวมและเติบโตขึ้นตั้งแต่ วิกฤตการเงินในปีพ. ศ . ธุรกิจขนาดเล็กมีแนวโน้มที่จะกู้ยืมเงินจากธนาคารขนาดเล็กไม่ใช่ธนาคารขนาดใหญ่ อุปสรรคที่ใหญ่ที่สุดต่อธนาคารขนาดเล็กคือสภาพภูมิอากาศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำนับตั้งแต่วิกฤตการเงิน จะช่วยลดความสามารถในการทำกำไรของพวกเขา
คณะรัฐมนตรีของ Trump บอกว่าธนาคารไม่จำเป็นต้องมีกฎและการกำกับดูแลเพิ่มเติม พวกเขายืนยันว่าธนาคารมี เงินทุน เพียงพอที่จะทนต่อวิกฤติใด ๆ แต่ธนาคารเป็นเพียงทุนที่ดีเพราะ Dodd-Frank
บทสรุปของพระราชบัญญัติ
พระราชบัญญัติด็อดแฟรงค์ Wall Street Reform Act เป็นกฎหมายที่ ควบคุม ตลาดการเงิน และปกป้องผู้บริโภค แปดองค์ประกอบของมันช่วยป้องกันไม่ให้เกิดซ้ำของ วิกฤตการเงิน 2008
นับเป็นการปฏิรูปการเงินที่ครอบคลุมมากที่สุดนับตั้งแต่ที่มีการทำสัญญา Glass-Steagall Act Glass-Steagall ควบคุมธนาคารหลังจาก ความผิดพลาดของตลาดหุ้นในปี 1929
พระราชบัญญัติ Gramm-Leach-Bliley ยกเลิกในปี 2542 ซึ่งทำให้ธนาคารสามารถลงทุนเงินทุนของผู้ฝากเงินใน ตราสารอนุพันธ์ที่ ไม่ได้รับการควบคุมได้อีกครั้ง การ ยกเลิกกฎระเบียบ นี้ช่วยให้เกิดวิกฤติการเงินในปี 2551
พระราชบัญญัติ Dodd-Frank ถูกตั้งชื่อตามทั้งสองสภาผู้แทนราษฎรที่สร้างขึ้น วุฒิสมาชิกคริสด็อดเปิดตัว 15 มีนาคม 2553 เมื่อวันที่ 20 พฤษภาคมที่ผ่านวุฒิสภา ผู้แทนสหรัฐ บาร์นีย์แฟรงก์ แก้ไขเรื่องนี้ในบ้านซึ่งได้รับการอนุมัติเมื่อวันที่ 30 มิถุนายนเมื่อวันที่ 21 กรกฎาคม พ.ศ. 2553 ประธานาธิบดีโอบามา ได้ลงนามในกฎหมายเป็นกฎหมาย
แปดวิธี Dodd-Frank ทำให้โลกของคุณปลอดภัยและวิธีการเปลี่ยนแปลงแผนทรัมป์ที่
1. ดูแล Outer Street คณะกรรมการกำกับความมั่นคงทางการเงินระบุความเสี่ยงที่ส่งผลต่ออุตสาหกรรมการเงินทั้งหมด นอกจากนี้ยังดูแล บริษัท ทางการเงินอื่น ๆ นอกเหนือจากธนาคารเช่น กองทุนป้องกันความเสี่ยง ขอแนะนำให้ Federal Reserve กำกับดูแลเรื่องที่ใหญ่เกินไป เฟดจะขอให้ บริษัท เพิ่มความ ต้องการสำรอง ที่ป้องกัน บริษัท จากการกลายเป็นใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลวเช่น อเมริกันอินเตอร์เนชั่นแนลกรุ๊ปอิงค์ เก้าอี้ของ FSOC เป็นเลขานุการกระทรวงการคลัง สภามีสมาชิกเก้าคน พวกเขารวมถึง สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ , เฟด, Consumer Financial Protection Bureau , OCC, Federal Deposit Insurance Corporation , FHFA และ CFPA
การบริหารของ Trump ต้องการป้องกันไม่ให้ Fed ดูแล บริษัท ขนาดใหญ่ ต้องการให้ FSOC หยุดการกำหนด บริษัท เช่น AIG ให้ใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลว มันอ้างว่ากฎระเบียบเพิ่มเติมทำให้ บริษัท ขนาดใหญ่ที่ไม่ใช่คู่แข่งในตลาดโลก
2. ระงับการพนันจากการพนันกับเงินฝากของผู้ฝากเงิน Volcker Rule ห้ามไม่ให้ธนาคารใช้หรือเป็นเจ้าของกองทุนเฮดจ์ฟันด์เพื่อผลกำไรของตัวเอง ห้ามไม่ให้พวกเขาใช้เงินของผู้ฝากเงินเพื่อการค้าในบัญชีของตัวเอง ธนาคารสามารถใช้กองทุนป้องกันความเสี่ยงในนามของลูกค้าเท่านั้น ด็อดแฟรงก์ให้ธนาคารพาณิชย์ 7 ปีออกจากธุรกิจกองทุนเฮดจ์ฟันด์ พวกเขาสามารถเก็บเงินที่น้อยกว่า 3 เปอร์เซ็นต์ของรายได้ ธนาคารระดมความคิดเรื่องนี้อย่างหนักต่อกฎการเลื่อนกำหนดการอนุมัติจนถึงเดือนธันวาคม 2556 มีผลบังคับใช้ในเดือนเมษายน 2014 ธนาคารมีการใช้กลไกการปฏิบัติตามข้อกำหนดดังกล่าวจนถึงวันที่ 21 กรกฎาคม 2015
แผนทรัมพ์ได้ยกเว้นธนาคารที่มีสินทรัพย์ไม่ถึง 10 พันล้านเหรียญ แต่ถ้าธนาคารเหล่านั้นกลับไปเล่นการพนันด้วยเงินของผู้ฝากเงินความเสี่ยงจะเพิ่มขึ้นสำหรับทุกคน
3. ควบคุมความเสี่ยงจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ด็อดแฟรงค์กำหนดให้มีการควบคุมอนุพันธ์ที่อันตรายที่สุดเช่น สัญญาแลกเปลี่ยนเครดิตเริ่มต้น งานนี้ตรงกับ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ หรือ สำนักงานคณะกรรมการกำกับ การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Commodity Futures Trading Commission) ขึ้นอยู่กับชนิดของอนุพันธ์ พวกเขาจะระบุความเสี่ยงที่มากเกินไป ซึ่งจะนำไปสู่ความสนใจของผู้กำหนดนโยบายก่อนเกิดวิกฤตที่สำคัญ คล้ายกับ ตลาดหลักทรัพย์ ต้องมีการจัดตั้งสำนักหักบัญชี เพื่อให้มั่นใจได้ว่าธุรกิจการค้าตราสารอนุพันธ์มีการทำธุรกรรมในที่สาธารณะ ด็อดแฟรงก์มอบอำนาจให้หน่วยงานกำกับดูแลกำหนดวิธีการที่ดีที่สุดในการสร้างสำนักหักบัญชี ซึ่งนำไปสู่การศึกษาและการเจรจาระหว่างประเทศ
4. นำเสนอกองทุนเฮดจ์ฟันด์สู่แสงสว่าง เมื่อ กองทุนป้องกันความเสี่ยง และ ที่ปรึกษาทางการเงิน อื่นไม่ได้รับการควบคุมสินทรัพย์หลักของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะถูกซ่อนไว้ หนึ่งในสาเหตุของวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 คือไม่มีใครทราบว่ามีอะไรอยู่ในตราสารอนุพันธ์ นี้หมายความว่าไม่มีใครรู้วิธีการกำหนดราคาพวกเขา นั่นเป็นเหตุผลที่เฟดคิดว่าวิกฤตสินเชื่อซับไพรม์จะยังคงอยู่ในอุตสาหกรรมที่อยู่อาศัย ตราสารอนุพันธ์เป็นหนึ่งใน สาเหตุ หลัก ของวิกฤตสินเชื่อซับไพรม์
เพื่อแก้ไขปัญหาดังกล่าวดดดดรูว์แฟลเล่จะถือเอากองทุนเฮดจ์ฟันด์ทั้งหมดลงทะเบียนกับสำนักงาน ก.ล.ต. กองทุนป้องกันความเสี่ยงต้องให้ข้อมูลเกี่ยวกับธุรกิจการค้าและพอร์ตการลงทุนของตนเพื่อให้ ก.ล.ต. สามารถประเมินความเสี่ยงโดยรวมของตลาดได้ ทำให้รัฐมีอำนาจมากขึ้นในการควบคุมที่ปรึกษาการลงทุน นั่นเป็นเพราะ Dodd-Frank ได้เพิ่มเกณฑ์สินทรัพย์จาก 30 ล้านเหรียญเป็น 100 ล้านเหรียญ ในเดือนมกราคม 2556 ธนาคารทั่วโลก 65 แห่งได้ลงทะเบียนธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับ CFTC แล้ว
5. ดูแลหน่วยงานจัดอันดับเครดิต Dodd-Frank สร้างสำนักงานให้คะแนนเครดิตที่สำนักงาน ก.ล.ต. มีการควบคุมหน่วยงานจัดอันดับเครดิตเช่น Moody's และ Standard & Poor's หลายคนตำหนิหน่วยงานสำหรับ overrating กลุ่มของ ตราสารอนุพันธ์ และ หลักทรัพย์ค้ำประกันแอ่น นักลงทุนเชื่อว่าหน่วยงานเหล่านี้และไม่ได้ตระหนักถึงหนี้ที่อยู่ในอันตรายของการไม่ได้รับการชำระคืน ก.ล.ต. สามารถกำหนดให้เอเจนซี่ส่งวิธีการตรวจสอบได้ สามารถยกเลิกการลงทะเบียนหน่วยงานที่ให้คะแนนที่ไม่ถูกต้อง
6. กำกับดูแลบัตรเครดิตสินเชื่อและสินเชื่อที่อยู่อาศัย สำนักคุ้มครองทางการเงินของผู้บริโภค รวมถึงหน้าที่ของหน่วยงานต่างๆ ดูแลหน่วยงานรายงานเครดิตและบัตรเครดิตและ บัตรเดบิต นอกจากนี้ยังดูแล เงินให้สินเชื่อราย วันและ สินเชื่อผู้บริโภค ยกเว้น สินเชื่อรถยนต์ จากตัวแทนจำหน่าย CFPB กำหนดค่าธรรมเนียมการให้สินเชื่อรวมทั้งบัตรเครดิตการหักบัญชีการ จัดจำนองและค่าธรรมเนียมธนาคาร ช่วยปกป้องเจ้าของบ้านด้วยการกำหนดให้พวกเขาเข้าใจการ ให้สินเชื่อจำนองที่มีความเสี่ยง นอกจากนี้ยังต้องการให้ธนาคารตรวจสอบรายได้ของผู้กู้ประวัติเครดิตและสถานะงาน CFPB อยู่ภายใต้ กระทรวงการคลังของสหรัฐฯ
แผนทรัมพ์จะปรับโครงสร้างสำนักงานเป็นคณะกรรมาธิการหลายฝ่าย นอกจากนี้ยังจะอนุญาตให้ประธานาธิบดีนำผู้อำนวยการของสำนักงานออกด้วยเหตุผลใดก็ได้ มันจะเปลี่ยนเงินทุนจาก Federal Reserve รัฐสภา.
7. เพิ่มการกำกับดูแล บริษัท ประกันภัย Dodd-Frank สร้างสำนักงานประกันแห่งชาติขึ้นใหม่ภายใต้กระทรวงการคลัง ระบุ บริษัท ประกันที่สร้างความเสี่ยงให้กับระบบทั้งหมดเช่น AIG ได้ นอกจากนี้ยังรวบรวมข้อมูลเกี่ยวกับอุตสาหกรรมประกันภัย ทำให้แน่ใจได้ว่าการประกันราคาไม่แพงจะมีให้กับชนกลุ่มน้อยและชุมชนที่ไม่ได้รับการยอมรับอื่น ๆ หมายถึงประเทศสหรัฐอเมริกาเกี่ยวกับนโยบายการประกันในกิจการระหว่างประเทศ คำสั่งของผู้บริหาร Trump อาจผ่อนคลายการกำกับดูแล บริษัท ประกันภัยรายใหญ่ 3 แห่งรวมถึง AIG
FIO ทำงานร่วมกับรัฐเพื่อปรับปรุงระเบียบข้อบังคับเกี่ยวกับการประกันภัยสายเกินและการประกันภัยต่อ ในเดือนธันวาคมปี 2014 รายงานดังกล่าวรายงานถึง ผลกระทบของตลาดประกันภัยต่อทั่วโลกที่มีต่อ สภาคองเกรส
8. ปรับปรุง Federal Reserve ด็อดแฟรงก์มอบอำนาจใหม่ให้กับสำนักงานความรับผิดชอบของรัฐบาล แม้ว่าเฟดจะทำงานร่วมกับกระทรวงการคลังในช่วงวิกฤตการเงิน GAO ได้ตรวจสอบ เงินกู้ฉุกเฉินของเฟดที่ทำขึ้นในช่วงวิกฤต สามารถตรวจสอบเงินกู้ฉุกเฉินในอนาคตได้เมื่อจำเป็น กรมธนารักษ์ต้องอนุมัติเงินกู้ฉุกเฉินใหม่ ๆ ที่ใช้กับองค์กรเดี่ยวเช่น Bear Stearns หรือ AIG เฟดได้เปิดเผยชื่อของ ธนาคาร ที่ได้รับเงินกู้เหล่านี้หรือ กองทุน TARP
การเปลี่ยนแปลงเพิ่มเติมในแผนของ Trump
รายงานธนารักษ์ยังแนะนำการเปลี่ยนแปลงอื่น ๆ ที่ไม่ได้ระบุไว้ข้างต้น มันจะลดความต้องการสำหรับการทดสอบความเครียดของธนาคารจากปีที่ทุกสองปี การทดสอบเหล่านี้บอก Federal Reserve ว่าธนาคารมีเงินทุนเพียงพอที่จะเอาชีวิตรอดจากวิกฤติเศรษฐกิจได้หรือไม่
แนะนำให้ทันสมัยเพื่อให้พระราชบัญญัติการรีลงทุนของชุมชน กฎหมายดังกล่าวกำหนดให้ธนาคารต้องให้กู้ยืมโดยพิจารณาจากรายได้ของครัวเรือนโดยไม่คำนึงถึงว่าละแวกนั้นอยู่ในบริเวณใดก่อนที่พระราชบัญญัติจะทำให้ธนาคาร "กำหนดแนว" ย่านทั้งหมดเป็นความเสี่ยงมากเกินไป นั่นหมายความว่าพวกเขาจะปฏิเสธการจำนองแม้แต่กับครอบครัวที่มีรายได้สูงในละแวกนั้น
รายงานเสนอการยกเว้นธนาคารที่มีเงินทุนเพียงพอจากกฎ Dodd-Frank อื่น ๆ นี้มีขึ้นเพื่อช่วยให้ธนาคารขนาดเล็ก (ที่มา: "ด็อดแฟรงค์ Wall Street พระราชบัญญัติปฏิรูป" วุฒิสภาสหรัฐอเมริกา. "บทสรุปของด็อดแฟรงก์พระราชบัญญัติปฏิรูป" มอร์ริสันและฟอสเตอร์.)