กฎหมาย 1933 นี้จะช่วยป้องกันวิกฤตทางการเงินได้
Glass-Steagall แยกธุรกิจวาณิชธนกิจออกจาก ธนาคารเพื่อรายย่อย
ธนาคารเพื่อการลงทุนจัดให้มีการขาย หุ้น ครั้งแรก เรียกว่าการ เสนอขายหุ้นสามัญครั้งแรก พวกเขาอำนวยความสะดวกในการควบรวมกิจการ หลายคนดำเนินการ กองทุนป้องกันความเสี่ยง ของตนเอง ธนาคารค้าปลีกใช้เงินฝากตรวจสอบบัญชีและทำเงินให้กู้ยืม
เมื่อมันผ่าน?
Glass-Steagall ถูกส่งผ่านโดยสภาผู้แทนราษฎรเมื่อวันที่ 23 พฤษภาคม 1933 ซึ่งผ่านวุฒิสภาเมื่อวันที่ 25 พฤษภาคม 1933 โดยได้ลงนามในกฎหมายโดย ประธานาธิบดี Roosevelt เมื่อวันที่ 16 มิถุนายน 1933 ซึ่งเดิมเป็นส่วนหนึ่งของ FDR's New ดี ล มันกลายเป็นมาตรการถาวรใน 2488
วัตถุประสงค์
Glass-Steagall คือการตอบสนองต่อความล้มเหลวของเกือบ 5,000 แห่งในช่วง ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ ในปีพ. ศ. 2476 ธนาคารของสหรัฐฯทั้งหมดปิดทำการเป็นเวลาสี่วัน เมื่อเปิดใหม่พวกเขาให้เงินฝากเพียง 10 เซนต์ต่อเหรียญ เงินไปที่ไหน? ธนาคารหลายแห่งได้ลงทุนในตลาดหุ้นซึ่ง พังทลายลงในปีพ . ศ . 2472 เมื่อผู้ฝากเงินพบว่าพวกเขารีบวิ่งไปที่ธนาคารเพื่อเบิกถอนเงิน
แม้ธนาคารเสียงมักจะเก็บเพียงหนึ่งในสิบของเงินฝากในมือ พวกเขาจะให้ยืมออกส่วนที่เหลือเพราะพวกเขารู้ว่าปกติที่พวกเขาจำเป็นที่จะต้องอยู่ในมือเพื่อให้ผู้ฝากเงินของพวกเขามีความสุข ในการดำเนินการของธนาคารพวกเขาจะต้องหาเงินสดอย่างรวดเร็ว วันนี้เราไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับการดำเนินงานของธนาคารเนื่องจาก FDIC มั่นใจเงินฝากทั้งหมด
เนื่องจากคนรู้ว่าพวกเขาจะได้รับเงินคืนพวกเขามักจะไม่ต้องตกใจและสร้างการทำงานของธนาคาร ข้อยกเว้นคือเมื่อ Washington Mutual ปิดลงในปีพ. ศ. 2551 ผู้ฝากเงินได้สร้างบัญชีธนาคารเพราะพวกเขาไม่คิดว่าพวกเขาได้รับความคุ้มครองโดย FDIC
ยกเลิก
เมื่อวันที่ 12 พฤศจิกายน 2542 ประธานาธิบดีคลินตันได้ลงนามในพระราชบัญญัติการให้อภัยทางการเงินที่ยกเลิก Glass-Steagall สภาคองเกรสได้ผ่านสิ่งที่เรียกว่า Gramm-Leach-Bliley Act ตามสายงานปาร์ตี้นำโดยการลงคะแนนเสียงของ พรรครีพับลิ ในวุฒิสภา อุตสาหกรรมธนาคารได้กล่อมให้ยกเลิก Glass-Steagall ตั้งแต่ช่วงปี 1980 พวกเขาบ่นว่าพวกเขาไม่สามารถแข่งขันกับ บริษัท หลักทรัพย์ต่างชาติได้ ธนาคารบอกว่าพวกเขา จำกัด ให้เป็นหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ พวกเขาต้องการที่จะเพิ่มผลตอบแทนในขณะที่ลดความเสี่ยงโดยรวมสำหรับลูกค้าของพวกเขาโดยการกระจายธุรกิจของพวกเขา
ผู้รับประโยชน์คนแรกคือซิตี้กรุ๊ป ได้เริ่มเจรจาควบรวมกิจการกับ Travellers Insurance ในการคาดการณ์การยกเลิก Glass-Steagall ในปี 2541 บริษัท ได้ประกาศการควบรวมกิจการที่ประสบความสำเร็จภายใต้ บริษัท ใหม่ที่เรียกว่าซิตี้กรุ๊ป การขยับเป็นไปอย่างไร้ความปราณี แต่ธนาคารได้รับประโยชน์จากช่องโหว่ใน Glass-Steagall นับตั้งแต่รัฐบาล Reagan เมื่อถึงเวลาที่การกระทำถูกยกเลิกไปแล้วก็ไม่มีฟันจริง
การยกเลิกของ Glass-Steagall รวมการลงทุนและธนาคารค้าปลีกผ่าน บริษัท ที่ถือครองทางการเงิน Federal Reserve ดูแลหน่วยงานใหม่ ด้วยเหตุผลดังกล่าวธนาคารจำนวนไม่มากจึงใช้ประโยชน์จากการยกเลิก Glass-Steagall ธนาคารวอลล์สตรีทส่วนใหญ่ไม่ต้องการการกำกับดูแลเพิ่มเติมและความต้องการด้านเงินทุน
คนที่ ใหญ่เกินกว่าจะล้มเหลว สิ่งนี้จำเป็นต้องมีการช่วยเหลือในปีพ. ศ. 2551-2552 เพื่อหลีกเลี่ยงภาวะซึมเศร้าอีก
ควรจะคืนแก้ว Steagall?
การเรียกคืนสถานะของ Glass-Steagall จะช่วยป้องกันผู้ฝากเงินได้ดียิ่งขึ้น ในขณะเดียวกันก็จะก่อให้เกิดการหยุดชะงักขององค์กรในอุตสาหกรรมการธนาคาร นี่อาจเป็นสิ่งที่ดีเนื่องจากธนาคารเหล่านี้จะไม่ใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลว แต่ควรได้รับการจัดการอย่างมีประสิทธิภาพ
ความพยายามของรัฐสภาในการฟื้นฟู Glass-Steagall ยังไม่ประสบความสำเร็จ
ในปี 2554 HR 1489 ได้รับการแนะนำให้ยกเลิกพระราชบัญญัติ Gramm-Leach-Bliley และนำ Glass-Steagall กลับคืนมา หากความพยายามเหล่านี้ประสบความสำเร็จจะส่งผลให้เกิดการปรับโครงสร้างองค์กรใหญ่ขึ้น ธนาคารที่ใหญ่ที่สุด ได้แก่ ธนาคารพาณิชย์ที่มีแผนกวาณิชธนกิจเช่นธนาคารซิตี้แบงก์และธนาคารเพื่อการลงทุนกับธนาคารพาณิชย์เช่นโกลด์แมนแซคส์
ธนาคารให้เหตุผลว่าการเรียกคืน Glass-Steagall จะทำให้พวกเขาเล็กเกินไปที่จะแข่งขันในระดับโลก พรบ. - แฟรงก์วอลล์สตรีทพระราชบัญญัติปฏิรูป ก็ผ่านไปแทน
ส่วนหนึ่งของพระราชบัญญัติหรือที่เรียกว่า Volcker Rule ทำให้ข้อ จำกัด ในการใช้ความสามารถของธนาคารในการใช้เงินของผู้ฝากเงินในการลงทุนที่มีความเสี่ยง ไม่จำเป็นต้องเปลี่ยนแปลงโครงสร้างองค์กร หากธนาคารกลายเป็นธนาคารที่มีขนาดใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลวและเป็นภัยต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯดดด็อกแฟรงก์ต้องการให้ธนาคารกลางสหรัฐฯกำกับดูแลอย่างใกล้ชิดมากขึ้น