ความต้องการสำรองและผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ย

วิธีการธนาคารให้ยืม $ 9 จากทุก $ 10 คุณฝากเงิน

ความต้องการสำรองคือจำนวนเงินที่ธนาคารจะต้องมีในมือในแต่ละคืน เป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินฝากของธนาคาร ธนาคารกลาง ของประเทศกำหนดอัตราร้อยละ

ในสหรัฐอเมริกา Federal Reserve Board of Governors ควบคุมความต้องการสำรองสำหรับธนาคารสมาชิก ธนาคารสามารถเก็บสำรองไว้เป็นเงินสดในห้องเก็บของหรือเป็นเงินฝากที่ ธนาคาร Federal Reserve ของตน

ข้อกำหนดการสงวนจะมีผลบังคับใช้กับ ธนาคารพาณิชย์ธนาคาร เงินฝากออมทรัพย์สมาคมออมทรัพย์และเงินให้กู้ยืมและ สหภาพเครดิต

นอกจากนี้ยังเกี่ยวข้องกับสาขาและหน่วยงานในต่างประเทศของสหรัฐอเมริกา บริษัท Edge Act และ บริษัท ที่ทำข้อตกลง

มันทำงานอย่างไร

ความต้องการสำรองเป็นพื้นฐานสำหรับ เครื่องมืออื่น ๆ ทั้งหมด ของ Fed หากธนาคารไม่มีเงินพอที่จะกู้เงินจากธนาคารอื่นได้ นอกจากนี้ยังอาจยืมจาก หน้าต่างส่วนลด Federal Reserve ธนาคารเงินยืมหรือให้ยืมเพื่อกันและกันเพื่อตอบสนองความต้องการสำรองเรียกว่า เงินของรัฐบาลกลาง ดอกเบี้ยที่พวกเขาเรียกเก็บจากกันเพื่อกู้เงินเลี้ยงคือ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยอื่น ๆ ทั้งหมดขึ้นอยู่กับอัตราดังกล่าว

เฟดใช้เครื่องมือเหล่านี้เพื่อควบคุม สภาพคล่อง ในระบบการเงิน เมื่อเฟดลดข้อกำหนดเรื่องการดำรงเงินสำรองจะใช้ นโยบายการเงินแบบขยายตัว ที่สร้างรายได้มากขึ้นในระบบธนาคาร เมื่อเฟดมีการเรียกเก็บเงินสำรองจะทำให้นโยบายดังกล่าวแย่ลง ซึ่งจะช่วยลดสภาพคล่องและชะลอการดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

ความต้องการเงินสำรองที่สูงขึ้นจะทำให้ธนาคารมีรายได้น้อยกว่า ความต้องการสูงเป็นพิเศษในธนาคารขนาดเล็ก พวกเขาไม่ได้มีมากที่จะให้ยืมในสถานที่แรก เฟดได้ยกเว้นธนาคารขนาดเล็กจากข้อกำหนด ธนาคารขนาดเล็กเป็นธนาคารที่มีเงินฝากน้อยกว่า 15.5 ล้านดอลลาร์

การเปลี่ยนแปลงความต้องการสำรองมีราคาแพงสำหรับธนาคาร มันบังคับให้พวกเขาแก้ไขขั้นตอนของพวกเขา เป็นผลให้คณะกรรมการ Fed ไม่ค่อยเปลี่ยนแปลงความต้องการสำรอง แต่จะปรับจำนวนเงินฝากที่มีอัตราส่วนความต้องการสำรองที่แตกต่างกัน

อัตราส่วนความต้องการสำรอง

เมื่อวันที่ 18 มกราคม 2561 เฟดได้อัพเดทตารางความต้องการสำรอง มันจำเป็นที่ธนาคารทั้งหมดที่มีมากกว่า 122,300,000 $ ในเงินฝากรักษาสำรองของร้อยละ 10 ของเงินฝาก ธนาคารที่มีทุนจดทะเบียน 16 ล้านเหรียญถึง 122.3 ล้านเหรียญต้องสำรองเงินฝากทั้งหมด 3 เปอร์เซ็นต์ ธนาคารที่มียอดเงินฝากไม่เกิน 16 ล้านเหรียญหรือน้อยกว่านั้นไม่มีเงินสำรอง

Fed เพิ่มระดับเงินฝากที่ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนที่แตกต่างกันไปถึงปี ทำให้ธนาคารมีแรงจูงใจที่จะเติบโตขึ้น เฟดสามารถเพิ่มเงินกองทุนสำรองเลี้ยงชีพต่ำและจำนวนเงินที่ได้รับยกเว้นโดยร้อยละ 80 ของเงินฝากที่เพิ่มขึ้นในปีก่อน (30 มิถุนายน - 30 มิถุนายน)

เงินฝากรวมถึงบัญชีเงินฝากกระแสรายวันบัญชีบริการโอนเงินอัตโนมัติและบัญชี NOW เงินฝากรวมถึง บัญชีฉบับร่างหุ้นบัญชีการ โอนเงิน ทางโทรศัพท์หรือที่ได้ รับ มอบอำนาจการ รับ เงินจากธนาคารพาณิชย์ที่ไม่ถูกต้องและภาระผูกพันที่ออกโดย บริษัท ในเครือที่ครบกำหนดชำระภายในเจ็ดวันหรือน้อยกว่านั้น

ธนาคารใช้ยอดสุทธิ นั่นหมายความว่าพวกเขาไม่นับจำนวนเงินที่ต้องชำระจากธนาคารอื่นและเงินสดที่ยังคงค้างอยู่

ตั้งแต่วันที่ 27 ธันวาคม 1990 เงินฝากประจำที่ไม่ใช่ส่วนตัวและหนี้สิน eurocurrency ไม่จำเป็นต้องมีการสำรอง

ความต้องการสำรองมีผลต่ออัตราดอกเบี้ย

ธนาคารกลางไม่ปรับความต้องการทุกครั้งที่มีการเปลี่ยนแปลง นโยบายการเงิน พวกเขามี เครื่องมืออื่น ๆ อีกมากมาย ที่มีผลเช่นเดียวกับการเปลี่ยนความต้องการสำรอง

ตัวอย่างเช่น Federal Open Market Committee ตั้งเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อในการประชุมปกติ หากอัตราเงินเฟ้อสูงมากค่าใช้จ่ายของธนาคารในการยืมต่ออีกหนึ่งคืนจะสูงกว่า ซึ่งมีผลเช่นเดียวกับการเพิ่มความต้องการสำรอง

ในทางตรงกันข้ามเมื่อเฟดต้องการคลี่คลายนโยบายการเงินและเพิ่มสภาพคล่องจะทำให้เป้าหมายอัตราเงินเฟ้อลดลง ที่ทำให้เงินให้กู้ยืมเงินที่ถูกกว่า มีผลเช่นเดียวกับการลดความต้องการสำรอง

นี่คือ อัตราดอกเบี้ยเงินเฟ้อใน ปัจจุบัน

Federal Reserve ไม่สามารถกำหนดให้ธนาคารปฏิบัติตาม อัตราเป้าหมาย ได้ แต่ก็มีผลต่ออัตราของธนาคารผ่าน ทางการดำเนินงานของตลาดแบบเปิด เฟดซื้อ หลักทรัพย์ซึ่งมักเป็น ตั๋วธนารักษ์ จากธนาคารสมาชิกเมื่อต้องการให้อัตราเงินเฟ้อปรับตัวลดลง เฟดจะเพิ่ม วงเงินให้กับธนาคาร เพื่อแลกกับการรักษาความปลอดภัย เนื่องจากธนาคารต้องการให้เงินสำรองพิเศษนี้ทำงานจึงจะให้ยืมไปให้ธนาคารอื่น ธนาคาร ลดอัตราดอกเบี้ยของพวกเขา ที่จะทำเช่นนั้น

เฟดจะขายหลักทรัพย์ให้กับธนาคารเมื่อต้องการ เพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินเฟ้อ ธนาคารที่ มีเงินให้ กู้ยืม น้อยกว่าที่จะ ให้ยืมสามารถเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินเฟ้อ ว่าการดำเนินงานของตลาดเปิดทำงานอย่างไร

หากธนาคารไม่สามารถกู้ยืมเงินจากธนาคารอื่น ๆ สามารถกู้ยืมเงินจากเฟดเองได้ เรียกว่ายืมจากหน้าต่างส่วนลด ธนาคารส่วนใหญ่พยายามที่จะหลีกเลี่ยงปัญหานี้ นั่นเป็นเพราะว่าเฟดมี อัตราคิดลด ซึ่งสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินเฟ้อเล็กน้อย นอกจากนี้ยัง stigmatizes ธนาคาร ธนาคารอื่น ๆ ถือว่าไม่มีธนาคารอื่น ๆ ยินดีที่จะให้ยืมไป พวกเขาคิดว่าธนาคารมีเงินให้กู้ยืมที่ไม่ดีในหนังสือหรือมีความเสี่ยงอื่น ๆ

ขณะที่อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยทั้งสี่แห่งนี้ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน:

1. Libor เป็นธนาคารอัตราดอกเบี้ยเรียกเก็บเงินกันสำหรับเงินกู้หนึ่งเดือนสามเดือนหกเดือนและหนึ่งปี ธนาคารกำหนดอัตราสำหรับ บัตรเครดิต และการ ปรับอัตราดอกเบี้ยจำนอง กับ Libor
2. อัตราดอกเบี้ยที่สำคัญ เป็น อัตราที่ธนาคาร คิดค่าบริการลูกค้าที่ดีที่สุด อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ธนาคารอื่น ๆ สูงขึ้นเล็กน้อยสำหรับลูกค้ารายอื่น ๆ
3. อัตราดอกเบี้ย จ่ายในบัญชีเงินฝากออมทรัพย์และ เงินฝากตลาดเงิน ยังเพิ่มขึ้น
4. การจำนองและเงินกู้ มี อัตราดอกเบี้ยคงที่ มีอิทธิพลทางอ้อม นักลงทุนเปรียบเทียบเงินให้กู้ยืมเหล่านี้กับ อัตราผลตอบแทน ใน ตั๋วเงินคลัง ระยะยาว อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอาจทำให้อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสูงขึ้นเล็กน้อย

ในช่วงวิกฤตทางการเงิน เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินให้เป็นศูนย์ ธนาคารยังคงลังเลที่จะให้ยืม เฟดขยายการดำเนินงานในตลาดเปิดอย่างหนาแน่นด้วย มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ เฟดยังได้ถอดถอน หลักทรัพย์ที่ได้รับการค้ำประกัน บางส่วนที่ ไม่ได้ประโยชน์ จากธนาคารสมาชิก