ข้อดีและข้อเสีย
เนื่องจากมีการค้าบ่อยๆพวกเขาจึงมีส่วนรับผิดชอบต่อปริมาณการขายปลีกเพียง 1 ใน 3 ของ NYSE เพียงอย่างเดียว ประมาณ 8,000 กองทุนป้องกันความเสี่ยง มีการดำเนินงานทั่วโลก ส่วนใหญ่อยู่ในสหรัฐอเมริกา มีความเข้มข้นสูงในรัฐคอนเนตทิคัต
นักวิจัยพบว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงมีส่วนร่วมในเชิงบวกต่อตลาดหุ้น แต่เมื่อแหล่งทุนของพวกเขาแห้งไปพวกเขาอาจมีผลกระทบในทางลบต่อการทำลายล้าง (ที่มา: Charles Cao, Bing Liang, Andrew Lo, Lubomir Petrasek, " Hedge Fund Holdings และ Stock Market Efficiency " Federal Reserve Board, พฤษภาคม 2014)
สองข้อดี
กองทุนป้องกันความเสี่ยงทำให้ตลาดหุ้นมีความเสี่ยงน้อยลง นั่นเป็นเพราะพวกเขาใช้กลยุทธ์การลงทุนที่ซับซ้อนและข้อมูล ช่วยให้นักวิเคราะห์ของตนสามารถหาข้อมูลเกี่ยวกับแต่ละ บริษัท ได้มากกว่าที่นักลงทุนทั่วไปสามารถทำได้ พวกเขาใช้ประโยชน์และใช้ประโยชน์จากหุ้นที่มีราคาไม่เป็นธรรม ทำให้ราคาหุ้นมีมูลค่าเพิ่มมากขึ้น
โดยการลดความเสี่ยงกองทุนป้องกันความเสี่ยงลด ความผันผวนของ ตลาดหุ้น
กองทุนป้องกันความเสี่ยงจำนวนมากเป็นนักลงทุนที่กระตือรือร้นมาก พวกเขาซื้อหุ้นเพียงพอที่จะได้รับคะแนนเสียงในคณะกรรมการ บริษัท พวกเขามีอิทธิพลดังกล่าวต่อหุ้นของ บริษัท ที่พวกเขาสามารถบังคับให้ บริษัท ซื้อหุ้นคืนและปรับปรุงราคาหุ้นได้ นอกจากนี้ยังสามารถทำให้ บริษัท ขายสินทรัพย์หรือธุรกิจที่มีกำลังการผลิตต่ำกลายเป็นธุรกิจที่มีประสิทธิภาพและสร้างผลกำไรมากขึ้น
ห้าข้อเสีย
กองทุนป้องกันความเสี่ยงยังเพิ่มความเสี่ยง นั่นเป็นเพราะพวกเขาใช้กลยุทธ์เชิงปริมาณที่คล้ายคลึงกัน โปรแกรมคอมพิวเตอร์ของพวกเขาสามารถเข้าถึงข้อสรุปที่คล้ายกันเกี่ยวกับโอกาสในการลงทุน พวกเขามีผลต่อตลาดโดยการซื้อผลิตภัณฑ์ชนิดเดียวกันเช่นหลักทรัพย์ที่มีการค้ำประกันในเวลาเดียวกัน เมื่อราคาเพิ่มขึ้นโปรแกรมอื่น ๆ จะเรียกใช้และสร้างคำสั่งซื้อสำหรับผลิตภัณฑ์ชนิดเดียวกัน นั่นเป็นวิธีที่พวกเขาสร้าง ฟองสบู่ เพียงแค่มองที่ราคาของที่อยู่อาศัยในปี 2005 น้ำมันในปี 2008 ทอง ในปี 2011 ขุมคลังในปี 2012 ตลาดหุ้นในปี 2013 และ เงินดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2014
ประการที่สองการใช้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า ของเฮดจ์ฟันด์หมายความว่าด้วยเงินลงทุนเพียงเล็กน้อยพวกเขามีขีดความสามารถในการสร้างการชิงช้าขนาดใหญ่ในตลาด เหล่านี้รวมถึง ตัวเลือกสัญญา ที่ช่วยให้พวกเขาที่จะนำค่าเล็ก ๆ ที่จะซื้อหรือขายหุ้นในราคาที่ตกลงกันไว้ในหรือก่อนวันที่ที่ระบุ พวกเขาสามารถขายหุ้นสั้น ๆ ซึ่งหมายความว่าพวกเขายืมหุ้นจากโบรกเกอร์เพื่อขายและสัญญาว่าจะให้เงินคืนในอนาคต พวกเขาซื้อ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า ที่บังคับให้พวกเขาซื้อหรือซื้อหลักทรัพย์หรือสกุลเงินในราคาที่ตกลงกันไว้ในวันที่ที่ระบุไว้ในอนาคต
ประการที่สามกองทุนป้องกันความเสี่ยงพึ่งพาเงินทุนระยะสั้นผ่าน เครื่องมือตลาดเงิน
เหล่านี้มักเป็นวิธีที่ปลอดภัยมากในการระดมเงินสดเช่น กองทุนตลาดเงิน เอกสารทางการค้าที่ออกโดย บริษัท เครดิตสูงและซีดี กองทุนป้องกันความเสี่ยงซื้อและขายชุดเครื่องมือเหล่านี้ให้กับนักลงทุนเพื่อสร้างกระแสเงินสดเพียงพอที่จะรักษาระดับบัญชีกำไรของพวกเขาไว้ การรวมกลุ่มเป็นตราสารอนุพันธ์เช่น เอกสารทางการค้าที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์
โดยปกติงานนี้ใช้ได้ผลดี แต่ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินนักลงทุนจำนวนมากกลัวว่าจะขายตราสารที่ปลอดภัยเหล่านี้เพื่อซื้อ ตั๋วเงินคลังที่มี การรับประกัน 100 เปอร์เซ็นต์ เป็นผลให้กองทุนป้องกันความเสี่ยงไม่สามารถรักษา บัญชีกำไร ของพวกเขาและถูกบังคับให้ขายหลักทรัพย์ในราคาที่ต่อรองชั้นล่างทำให้แย่ลงสต็อกผิดพลาดของตลาด สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูที่ 17 กันยายน 2008, Run on Money Markets
ประการที่สี่พวกเขาใช้หนี้ระยะสั้นนี้เป็น แรงจูงใจ ในการซื้อตราสารอนุพันธ์ที่มีความเสี่ยง
นั่นคือวิธีเดียวที่ทำให้ทุกคนมีผลงานดีกว่าตลาด พวกเขากำลังพนันว่าโปรแกรมคอมพิวเตอร์ที่ซับซ้อนและการวิเคราะห์ของพวกเขาจะช่วยให้พวกเขาถูกต้องบ่อยกว่าไม่
ประการที่ห้ากองทุนป้องกันความเสี่ยงยังไม่ได้รับการควบคุมโดยส่วนใหญ่ พวกเขาสามารถลงทุนได้โดยไม่ต้องตรวจสอบโดย สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งแตกต่างจาก กองทุนรวม พวกเขาไม่จำเป็นต้องรายงานรายไตรมาสเกี่ยวกับการถือครองของพวกเขา นั่นหมายความว่าไม่มีใครรู้ว่าการลงทุนของพวกเขาเป็นอย่างไร
ว่าพวกเขามีผลต่อคุณอย่างไร
หากคุณเป็นเจ้าของหุ้นอย่างสมบูรณ์หรือผ่านทาง 401 (k) IRA หรือแผนบำนาญคุณจะได้รับผลกระทบจากกองทุนเฮดจ์ฟันด์