วิธีการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์
การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ถือเป็นรูปแบบการลงทุนที่เก่าแก่ที่สุดแห่งหนึ่งนับ แต่วันแรกของอารยธรรมมนุษย์ การทำนายตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่ทันสมัยอสังหาริมทรัพย์เป็นหนึ่ง ในห้าประเภทหลักของสินทรัพย์ ที่นักลงทุนทุกรายควรพิจารณาอย่างจริงจังเพื่อเพิ่มผลงานของเขาสำหรับกระแสเงินสดสภาพคล่องความสามารถในการทำกำไรและภาษีที่ แตกต่าง ออกไป ในคู่มือแนะนำนี้เราจะนำคุณไปสู่พื้นฐานการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์และอภิปรายเกี่ยวกับรูปแบบต่างๆที่คุณอาจได้รับหรือรับกรรมสิทธิ์ในการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์
ขั้นแรกให้เริ่มต้นด้วยพื้นฐาน: อะไรคือการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์?
การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์คืออะไร?
การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เป็นหมวดหมู่ในวงกว้างของการดำเนินงานการลงทุนและกิจกรรมทางการเงินที่เน้นการสร้างรายได้จากสินทรัพย์ที่มีตัวตนหรือกระแสเงินสดอย่างใดที่เชื่อมโยงกับทรัพย์สินที่จับต้องได้
มีสี่วิธีหลักในการทำเงินในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์:
- การชื่นชมอสังหาริมทรัพย์ : นี่คือตอนที่ทรัพย์สินมีมูลค่าเพิ่มขึ้น นี้อาจเกิดจากการเปลี่ยนแปลงในตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นความต้องการทรัพย์สินในพื้นที่ของคุณ อาจใช้เนื่องจากการอัปเกรดที่คุณใส่ลงไปในการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เพื่อทำให้ผู้ซื้อหรือผู้เช่าที่น่าสนใจน่าสนใจยิ่งขึ้น การแข็งค่าของอสังหาริมทรัพย์เป็นเกมที่ยุ่งยากแม้ว่า
- รายได้จากกระแสเงินสด (ค่าเช่า) : การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ประเภทนี้มุ่งเน้นไปที่การซื้ออสังหาริมทรัพย์เช่นอาคารอพาร์ตเมนต์และดำเนินการดังกล่าวเพื่อให้คุณได้รับกระแสเงินสดจากการเช่า รายได้จากกระแสเงินสดสามารถสร้างได้จากอาคารอพาร์ตเมนต์อาคารสำนักงานให้เช่าบ้านและอื่น ๆ
- ราย ได้จาก อสังหาริมทรัพย์ : เป็นรายได้ที่สร้างขึ้นโดยโบรกเกอร์และผู้เชี่ยวชาญด้านอุตสาหกรรมอื่น ๆ ที่ทำเงินจากค่าคอมมิชชั่นจากการซื้อและขายอสังหาริมทรัพย์ นอกจากนี้ยังรวมถึง บริษัท ผู้บริหารอสังหาริมทรัพย์ที่สามารถเก็บเปอร์เซ็นต์ของค่าเช่าไว้เพื่อแลกกับการดำเนินงานประจำวันของสถานที่ได้
- รายได้จากการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่เพิ่มขึ้น : สำหรับการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์บางประเภทอาจเป็นแหล่งที่มาของผลกำไรมหาศาล รายได้จากการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นประกอบด้วยสิ่งต่างๆเช่นเครื่องจำหน่ายสินค้าอัตโนมัติในอาคารสำนักงานหรือสถานที่ซักรีดในอพาร์ทเมนต์ให้เช่าต่ำ ในทำนองเดียวกันพวกเขาทำหน้าที่เป็นธุรกิจขนาดเล็กภายใต้การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่ใหญ่ขึ้นทำให้คุณสามารถสร้างรายได้จากคอลเลกชันของลูกค้ากึ่งเชลย
รูปแบบที่บริสุทธิ์และง่ายที่สุดในการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เป็นข้อมูลเกี่ยวกับกระแสเงินสดจาก ค่าเช่า มากกว่าการ แข็งค่า การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนหรือที่เรียกว่าเจ้าของบ้านได้มาซึ่งทรัพย์สินที่มีตัวตนไม่ว่าจะเป็นพื้นที่ทำการเกษตรที่รกร้างที่ดินพร้อมบ้านบนที่ดินพร้อมสิ่งปลูกสร้างบนที่ดินหรือที่ดินพร้อมคลังสินค้าอุตสาหกรรมหรือ อพาร์ทเม้น
เขาหรือเธอจะหาคนที่ต้องการใช้สถานที่นี้ซึ่งเป็นที่รู้จักในฐานะ ผู้เช่า และพวกเขาก็เข้าสู่ข้อตกลง ผู้เช่าได้รับสิทธิ์ในการเข้าถึงอสังหาริมทรัพย์เพื่อใช้งานภายใต้เงื่อนไขบางประการเป็นระยะเวลาที่กำหนดและมีข้อ จำกัด บางประการซึ่งบางส่วนมีการกำหนดไว้ในกฎหมายของรัฐบาลกลางรัฐและท้องถิ่นและอื่น ๆ ที่มีอยู่ ตกลงใน สัญญาเช่าหรือสัญญาเช่า ในการแลกเปลี่ยนผู้เช่าจ่ายสำหรับความสามารถในการใช้อสังหาริมทรัพย์ การชำระเงินที่เขาหรือเธอส่งให้เจ้าของบ้านเรียกว่า "ค่าเช่า"
สำหรับนักลงทุนจำนวนมากรายได้ค่าเช่าจากการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์มีข้อได้เปรียบทางด้านจิตใจมากกว่าการจ่ายเงินปันผลและดอกเบี้ยจากการลงทุนใน หุ้นและพันธบัตร พวกเขาสามารถขับรถโดยสถานที่ให้บริการเห็นและสัมผัสด้วยมือของพวกเขา พวกเขาสามารถวาดสีที่ชื่นชอบของพวกเขาหรือจ้างสถาปนิกและ บริษัท รับเหมาก่อสร้างเพื่อแก้ไข พวกเขาสามารถใช้ทักษะการเจรจาต่อรองเพื่อกำหนดอัตราค่าเช่าซึ่งจะช่วยให้ผู้ให้บริการรายใหญ่สามารถสร้าง อัตราการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ หรือ "อัตราสูงสุด" ได้
บางครั้งนักลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ก็เข้าใจผิดว่าเป็นนักลงทุนหุ้นในช่วงฟองสต็อกในตลาดหลักทรัพย์ยืนยันว่าอัตราการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ไม่เป็นไร อย่าตกหลุมรัก หากคุณสามารถกำหนดราคาเช่าของคุณได้อย่างเหมาะสมคุณควรจะได้รับ อัตราผลตอบแทน จากเงินทุนของคุณที่ น่าพึงพอใจ หลังจากการคำนวณต้นทุนของทรัพย์สินรวมถึง เงินสำรองค่าเสื่อมราคาที่ สมเหตุสมผลภาษีทรัพย์สินและภาษีค่าบำรุงรักษาค่าประกันและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ นอกจากนี้คุณควรวัดระยะเวลาที่ต้องใช้เพื่อจัดการกับการลงทุนเนื่องจากเวลาของคุณคือทรัพย์สินที่มีค่าที่สุดที่คุณมีอยู่นั่นเป็นเหตุผลที่ทำให้นักลงทุนมี รายได้แบบพาสซีฟ (เมื่อการถือครองของคุณมีขนาดใหญ่พอคุณสามารถสร้างหรือจ้าง บริษัท จัดการอสังหาริมทรัพย์เพื่อจัดการกับการดำเนินงานประจำวันของพอร์ตการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ของคุณเพื่อแลกกับเปอร์เซ็นต์ของรายได้ค่าเช่าเปลี่ยนการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่ได้รับ การจัดการอย่างแข็งขันในการลงทุน passive.)
อะไรบางอย่างของวิธีที่เป็นที่นิยมที่สุดสำหรับคนที่จะเริ่มต้นการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์?
มีหลายประเภทของการลงทุนอสังหาริมทรัพย์คนอาจพิจารณาสำหรับผลงานของเขาหรือเธอ
ง่ายกว่าที่จะคิดในแง่ของประเภทหลัก ๆ ที่การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ตกอยู่กับข้อดีและข้อเสียที่ไม่ซ้ำกันลักษณะทางเศรษฐกิจและวัฏจักรค่าเช่าข้อตกลงการให้เช่าตามประเพณีและการปฏิบัติด้านการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ประเภทอสังหาริมทรัพย์ คุณสมบัติของอสังหาริมทรัพย์จะแบ่ง ออกเป็นกลุ่มใดกลุ่มหนึ่งต่อไปนี้:
- การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัย - เป็นอสังหาริมทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ซึ่งเชื่อมโยงกับบ้านหรืออพาร์ตเมนต์ที่บุคคลหรือครอบครัวอาศัยอยู่ บางครั้งการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ประเภทนี้มีส่วนประกอบของธุรกิจบริการเช่นสิ่งอำนวยความสะดวกสำหรับผู้สูงอายุที่ได้รับความช่วยเหลือหรืออาคารที่ให้บริการเต็มรูปแบบสำหรับผู้เช่าที่ต้องการประสบการณ์สุดหรู สัญญาเช่ามักจะใช้เวลา 12 เดือนให้หรือใช้เวลาหกเดือนในแต่ละด้านซึ่งจะนำไปสู่การปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาดได้รวดเร็วกว่าการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ประเภทอื่น ๆ
- การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เพื่อการ พาณิชย์ - การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เพื่อการ พาณิชย์ส่วนใหญ่ประกอบด้วยอาคารสำนักงาน สัญญาเช่าเหล่านี้สามารถล็อคได้หลายปีส่งผลให้เกิดดาบสองคม เมื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ได้รับการเช่าเต็มรูปแบบกับผู้เช่าระยะยาวที่เห็นด้วยกับอัตราค่าเช่าที่ร่ำรวยกระแสเงินสดจะยังคงดำเนินต่อไปแม้ว่าจะมีอัตราค่าเช่าที่เทียบเคียงกับทรัพย์สินที่ตกเป็นเหยื่อก็ตาม ตรงกันข้ามคือความจริง - คุณอาจพบว่าตัวเองมีรายได้ต่ำกว่าอัตราตลาดเช่าอาคารสำนักงานอย่างมากเนื่องจากคุณได้ลงนามในสัญญาเช่าระยะยาวก่อนที่อัตราค่าเช่าจะเพิ่มขึ้น
- การลงทุนด้าน อสังหาริมทรัพย์ในภาคอุตสาหกรรม - คุณสมบัติที่อยู่ภายใต้ร่มอสังหาริมทรัพย์เพื่ออุตสาหกรรมสามารถรวมคลังสินค้าและศูนย์กระจายสินค้าหน่วยจัดเก็บสิ่งอำนวยความสะดวกการผลิตและโรงงานประกอบได้
- การลงทุนอสังหาริมทรัพย์เพื่อขายปลีก - นักลงทุนบางรายต้องการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์เช่นห้างสรรพสินค้าแถบห้างหรือศูนย์การค้าแบบดั้งเดิม ผู้เช่าสามารถรวมร้านค้าปลีกร้านทำผมร้านอาหารและธุรกิจที่คล้ายคลึงกัน ในบางกรณีอัตราค่าเช่ารวมถึงเปอร์เซ็นต์ของยอดขายค้าปลีกของร้านค้าเพื่อสร้างแรงจูงใจให้เจ้าของบ้านทำเท่าที่เขาหรือเธอสามารถทำให้สถานที่ค้าปลีกน่าสนใจสำหรับผู้ซื้อ
- การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์แบบผสมผสาน - นี่คือหมวดหมู่ที่จับได้ทั้งหมดเมื่อนักลงทุนพัฒนาหรือซื้อทรัพย์สินซึ่งมีหลายประเภทของการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ดังกล่าวข้างต้น ตัวอย่างเช่นคุณอาจสร้างอาคารหลายชั้นที่มีร้านค้าปลีกและร้านอาหารอยู่ที่ชั้นล่างพื้นที่สำนักงานบนชั้นสองถัดไปและอพาร์ทเมนต์ที่อยู่อาศัยบนชั้นที่เหลือ
นอกจากนี้คุณยังสามารถมีส่วนร่วมในด้านการให้กู้ยืมของการลงทุนอสังหาริมทรัพย์โดย:
- เป็นเจ้าของธนาคารที่รับจำนองและสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ ซึ่งอาจรวมถึงการเป็นเจ้าของ หุ้น ของรัฐ เมื่อนักลงทุนสถาบันหรือนักลงทุนรายย่อยกำลังวิเคราะห์หุ้นของธนาคารจะให้ความสำคัญกับการได้รับสินเชื่อจากธนาคาร
- การจัดจำนองการจำนองเอกชนสำหรับบุคคลซึ่งมักจะมีอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อชดเชยความเสี่ยงเพิ่มเติมซึ่งอาจรวมถึงบทบัญญัติเรื่องการให้สินเชื่อตามสัญญาเช่าซื้อ
- ลงทุนในหลักทรัพย์ชั้นลอยซึ่งช่วยให้คุณสามารถให้ยืมเงินกับโครงการอสังหาริมทรัพย์ซึ่งคุณสามารถแปลงเป็นกรรมสิทธิ์ในตราสารทุนได้หากยังไม่ได้รับชำระคืน เหล่านี้บางครั้งใช้ในการพัฒนาโรงแรมแฟรนไชส์
มีความเชี่ยวชาญย่อยของการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ ได้แก่ :
- เช่าพื้นที่เพื่อให้คุณมีเงินทุนน้อยผูกไว้ในนั้นปรับปรุงมันแล้ว sub เช่าที่พื้นที่เดียวกันกับคนอื่น ๆ สำหรับอัตราที่สูงมากสร้างผลตอบแทนอย่างไม่น่าเชื่อเกี่ยวกับทุน ตัวอย่างเช่นธุรกิจสำนักงานที่มีความยืดหยุ่นสูงทำงานในเมืองสำคัญ ๆ ที่พนักงานที่มีรายเล็กหรือผู้ปฏิบัติงานนอกสถานที่สามารถหาเวลาทำงานหรือเช่าสำนักงานเฉพาะได้
- การได้รับใบรับรองภาษี - เลียน นี่เป็นพื้นที่ที่ลึกลับในการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์และไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนมือใหม่หรือนักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์ แต่ในสถานการณ์ที่ถูกต้องในเวลาที่เหมาะสมและด้วยการจัดเรียงตัวบุคคลที่เหมาะสมให้ผลตอบแทนที่สูงเพื่อชดเชยอาการปวดหัว และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง
การลงทุนเพื่อลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs)
ด้านบนของทั้งหมดนี้คุณสามารถลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ผ่านทางสิ่งที่เรียกว่าการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์หรือ REIT นักลงทุนสามารถซื้อ REIT ผ่าน บัญชีโบรกเกอร์ Roth IRA หรือ บัญชี Custody อื่น ได้ บ้าง REITs มีลักษณะเฉพาะเนื่องจากมีการสร้างโครงสร้างภาษีภายใต้การดำเนินงานของ Eisenhower เพื่อกระตุ้นให้นักลงทุนรายย่อยเข้ามาลงทุนในโครงการอสังหาริมทรัพย์ที่พวกเขาไม่สามารถจ่ายได้เช่นการสร้างศูนย์การค้าหรือโรงแรม บริษัท ที่เลือกใช้สำหรับการรักษา REIT จะต้องเสียภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางต่อรายได้ของ บริษัท ตราบเท่าที่พวกเขาปฏิบัติตามกฎไม่กี่อย่างรวมถึงข้อกำหนดในการกระจาย เงินปันผล ให้แก่ผู้ถือหุ้นเป็น เงินปันผล 90% ขึ้นไป
ข้อเสียประการหนึ่งของการลงทุนใน REIT คือไม่เหมือนกับหุ้นทั่วไปเงินปันผลที่จ่ายให้กับพวกเขาไม่ใช่ "เงินปันผลที่มีคุณสมบัติเหมาะสม" ซึ่งหมายความว่าเจ้าของไม่สามารถใช้ประโยชน์จากอัตราภาษีต่ำสำหรับการจ่ายเงินปันผลได้มากที่สุด แทนเงินปันผลจากกองทุนรวมการลงทุนอสังหาริมทรัพย์จะถูกหักภาษี ณ ราคาของนักลงทุนส่วนบุคคล เมื่อกลับขึ้นกรมสรรพากรได้ตัดสินในภายหลังว่าเงินปันผลที่เกิดขึ้นภายในที่พักพิงชั่วคราวของภาษีสรรพสามิตเช่น โรลโอเวอร์ IRA ส่วนใหญ่ไม่อยู่ภายใต้ภาษีธุรกิจที่ไม่เกี่ยวข้องดังนั้นคุณอาจจะถือบัญชีเกษียณได้โดยไม่ต้องกังวลเรื่องความซับซ้อนทางภาษี ซึ่งแตกต่างจาก ห้างหุ้นส่วนจำกัด หลัก
(หากคุณสนใจที่จะเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่ไม่ซ้ำกันเหล่านี้ให้เริ่มต้นด้วยการตรวจสอบการ ลงทุนอสังหาริมทรัพย์ผ่าน REITs ซึ่งครอบคลุมถึงสภาพคล่องของ REIT ส่วนของผู้ถือหุ้นวิธีการใช้ REIT เพื่อประโยชน์ด้านการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ของคุณและอื่น ๆ อีกมากมาย)
การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ผ่านการเป็นเจ้าของบ้าน
สำหรับตัวเลือกการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ทั้งหมดที่มีให้สำหรับนักลงทุนคนโดยเฉลี่ยจะได้รับประสบการณ์การเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ครั้งแรกของตนเองแบบเดิมโดยการซื้อบ้าน
ฉันไม่เคยดูการได้มาของบ้านแบบเดียวกับที่สังคมส่วนใหญ่ทำ แต่ฉันชอบที่จะนึกถึงที่อยู่อาศัยหลักของบุคคลคนหนึ่งเป็นการผสมผสานระหว่างการใช้ประโยชน์ส่วนบุคคลและการประเมินมูลค่าทางการเงินและไม่จำเป็นต้องลงทุน บ้านไม่ได้เป็นการลงทุน แบบเดียวกับที่อาคารอพาร์ตเมนต์ กลยุทธ์ที่ปลอดภัยที่สุดคือการคิดว่าบ้านเป็นประเภทของบัญชีออมทรัพย์ที่ถูกบังคับซึ่งจะช่วยให้คุณใช้และความสุขส่วนบุคคลในขณะที่คุณอาศัยอยู่ในนั้นได้ดีที่สุดและภายใต้สภาพแวดล้อมที่เหมาะสมที่สุด
ในขณะที่คุณเข้าใกล้เกษียณอายุหากคุณใช้มุมมองแบบองค์รวมเกี่ยวกับความมั่งคั่งส่วนบุคคลของคุณการเป็นเจ้าของบ้านอย่างแท้จริง (โดยไม่มีหนี้ใด ๆ ) ถือเป็นการลงทุนที่ดีที่สุดที่บุคคลสามารถทำได้ ไม่เพียง แต่สามารถใช้ส่วนได้เสียผ่านการใช้ธุรกรรมบางอย่างรวมถึงการจำนองย้อนกลับ แต่กระแสเงินสดที่บันทึกจากไม่ต้องเช่าผลโดยทั่วไปในการออมสุทธิส่วนกำไรที่จะได้ไปเจ้าของบ้านได้อย่างมีประสิทธิภาพอยู่ในเจ้าของบ้าน กระเป๋าเสื้อ ผลกระทบนี้มีประสิทธิภาพมากจนแม้ในช่วงทศวรรษที่ 1920 นักเศรษฐศาสตร์กำลังพยายามหาวิธีที่รัฐบาลจะหักภาษีจากการเช่าอสังหาริมทรัพย์ให้กับเจ้าของบ้านที่ปลอดหนี้โดยพิจารณาจากแหล่งรายได้
นี่เป็นรูปแบบการลงทุนที่แตกต่างกันซึ่งเป็นสิ่งที่เรียกว่า "การลงทุนเชิงกลยุทธ์" หากเศรษฐกิจพังลงตราบใดที่คุณสามารถจ่ายภาษีทรัพย์สินและค่าบำรุงรักษาขั้นพื้นฐานไม่มีใครสามารถขับไล่คุณออกจากบ้านได้ แม้ว่าคุณจะต้องปลูกอาหารของคุณเองในสวน แต่ก็มีระดับความปลอดภัยส่วนบุคคลอยู่ที่นั่น มีบางครั้งที่การให้ผลตอบแทนทางการเงินเป็นเรื่องรองจากการพิจารณาเรื่องอื่น ๆ อย่างไรก็ตามคุณไม่ต้องเสียสละสภาพคล่องเพื่อพยายามสร้างความเป็นธรรมในการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ของคุณเร็วเกินไปเนื่องจากอาจทำให้เกิดภัยพิบัติ (รวมถึงการล้มละลาย)
หากคุณกำลังประหยัดเงินในการซื้อบ้านหนึ่งในข้อผิดพลาดที่ใหญ่ที่สุดที่ฉันเห็นคือนักลงทุนรายใหม่ที่ใส่เงินของตนลงในตลาดหุ้นโดยใช้หุ้นหรือ กองทุนดัชนี หากคุณมีโอกาสที่จะต้องแตะเงินของคุณภายในห้าปีหรือน้อยกว่าคุณไม่มีธุรกิจใดอยู่ใกล้กับตลาดหุ้น แต่คุณควรปฏิบัติตาม คำสั่งการลงทุนที่ เรียกว่า การเก็บรักษาเงินทุน นี่คือ สถานที่ที่ดีที่สุดในการลงทุนเงินที่คุณประหยัดสำหรับการชำระเงินดาวน์
อะไรที่ดีกว่า - การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หรือการลงทุนในหุ้น?
หนึ่งในคำถามที่พบมากที่สุดที่ฉันพบคือความน่าดึงดูดใจของ การลงทุนในหุ้นเทียบกับการลงทุนในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ รุ่นสั้นก็คือว่ามันค่อนข้างคล้ายกับการเปรียบเทียบวานิลลาและไอศครีมช็อคโกแลต พวกเขาต่างกันและเมื่อมูลค่าสุทธิเพิ่มขึ้นคุณอาจพบว่าทั้งสองมีบทบาทในผลงานโดยรวมของคุณ บุคลิกภาพของคุณจะแจ้งการตัดสินใจของคุณด้วยเนื่องจากบางคนอาจมุ่งเน้นที่การเป็นเจ้าของหุ้นหรือการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ตามลำดับ
ความเสี่ยงจากการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์
มีการสร้างผลตอบแทนที่แท้จริงจากการใช้ประโยชน์ อสังหาริมทรัพย์ที่ได้มาด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนที่เหลือเป็นเงินทุนหมุนเวียน ส่งผลให้ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นในอสังหาริมทรัพย์สูงขึ้น แต่ถ้าสิ่งที่ไม่ดีอาจส่งผลให้เกิดความเสียหายได้เร็วกว่ากลุ่มหุ้นสามัญที่จ่ายเต็มจำนวน (เป็นเรื่องจริงแม้ว่าจะลดลง 90% ในสถานการณ์ Great Depression เนื่องจากไม่มีใครสามารถบังคับให้คุณเลิกกิจการได้)
นั่นเป็นเหตุผลที่นักลงทุนอสังหาริมทรัพย์ที่มีความระมัดระวังส่วนใหญ่ยืนยันว่า อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของ บริษัท อยู่ที่ 50% หรือในกรณีที่ มีโครงสร้างเงินทุน สูงถึง 100% ซึ่งยังสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีได้หากมีการเลือกใช้สินทรัพย์อสังหาริมทรัพย์อย่างชาญฉลาด มหาเศรษฐี Charlie Munger พูดถึงเพื่อนของเขาก่อนที่จะพังทลายของอสังหาริมทรัพย์ในปีพ. ศ. 2550-2552 เพื่อนคนนี้เป็นเจ้าของบ้านที่ร่ำรวยมากในรัฐแคลิฟอร์เนียมองไปรอบ ๆ ตัวเขาในราคาที่สูงขึ้นและพูดกับตัวเองว่า "ฉันร่ำรวยกว่าที่ฉันต้องการจะเป็น ." เพื่อนคนนี้ขายทรัพย์สินหลายแห่งของเขาและใช้เงินที่ได้รับเพื่อชำระหนี้ให้กับคนอื่นที่เขาคิดว่าน่าสนใจที่สุด เป็นผลให้เมื่อเศรษฐกิจทรุดลงตลาดอสังหาริมทรัพย์มีความวุ่นวายผู้คนกำลังสูญเสียทรัพย์สินของพวกเขาไปยึดสังหาริมทรัพย์และ หุ้นธนาคาร ได้ยุบ - เขาไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับใด ๆ ของมัน แม้ค่าเช่าลดลงเนื่องจากความยากลำบากทางการเงินของผู้เช่า แต่ก็ยังคงมีเงินสดส่วนเกินและเขาก็ยังติดอาวุธอยู่ด้วยเงินที่เติมเงินให้กับตัวเองทำให้เขาสามารถใช้ประโยชน์จากการซื้อทรัพย์สินที่คนอื่นถูกบังคับให้ขายได้
หยุดพยายามที่จะร่ำรวยรวดเร็วและพอใจที่จะทำอย่างถูกวิธี คุณจะมีความเครียดน้อยลงในชีวิตของคุณและสนุกมาก
ความคิดสุดท้ายเกี่ยวกับการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์
แน่นอนว่านี่เป็นเพียงจุดเริ่มต้นของการเดินทางของคุณเพื่อทำความเข้าใจกับหัวข้อเนื่องจากเราแทบจะไม่เกิดรอยขีดข่วนบนพื้นผิว การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ใช้เวลาหลายปีในการปฏิบัติประสบการณ์และการได้รับสัมผัสความเข้าใจและความเชี่ยวชาญอย่างแท้จริง