การรู้มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวมเป็นอย่างไร
คำว่า "สินทรัพย์สุทธิภายใต้การบริหารจัดการ" หมายความว่าอย่างไรและมีความสำคัญอย่างไร? แม้ว่าจะฟังดูง่าย แต่ก็มีมากกว่าที่จะเป็นไปตามข้อกำหนดของกองทุนรวมนี้
กองทุนรวมรวมคำจำกัดความของสินทรัพย์สุทธิ
สินทรัพย์สุทธิของกองทุนรวมเพื่อไม่ให้สับสนกับมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ ( NAV ) หมายถึงเงินลงทุนทั้งหมดที่ลงทุนในทุก ประเภทของกองทุนรวม ตัวอย่างเช่น American Funds Growth Fund of America (AGTHX) มีชั้นเรียนอื่น ๆ อีกหลายหุ้นสำหรับนักลงทุนที่ซื้อ
จำนวนสุทธิที่จะได้รับจากการใช้สิทธิไถ่ถอนก่อนสิ้นวันซึ่งจะส่งผลให้สินทรัพย์รวมภายใต้การบริหารลดลงเพื่อให้ได้สินทรัพย์สุทธิ
ประโยชน์ของการวิเคราะห์สินทรัพย์สุทธิรวม
สินทรัพย์ที่กองทุนภายใต้การบริหารจัดการ (AUM) หรือสิ่งที่ Morningstar เรียกว่า "สินทรัพย์สุทธิ" อาจเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนเนื่องจาก AUM ที่ใหญ่กว่าสามารถทำให้กองทุนรวมยากขึ้นและยุ่งยากในการจัดการซึ่งอาจทำให้เกิดผลงานของกองทุนได้
ขนาดสินทรัพย์ที่สูงของญาติอาจทำให้กองทุนมีลักษณะหรือประเภทที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่นกองทุนหุ้นขนาดเล็กที่มีสินทรัพย์สุทธิ 1 พันล้านเหรียญอาจไม่สามารถดำเนินการได้เช่นเดียวกับกองทุนหุ้นขนาดเล็กที่มีมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์สุทธิ
เนื่องจากการลงทุนขนาดใหญ่ใน บริษัท ขนาดเล็กอาจมีผลกระทบต่อราคาหุ้นของ บริษัท ขนาดเล็กที่ซื้อหรือขายในกองทุนนี้ ด้วยเหตุนี้กองทุนหุ้นขนาดเล็กที่มีสินทรัพย์สุทธิสูงมักจะซื้อหุ้นที่มีขนาดใหญ่ขึ้นซึ่งอาจทำให้กองทุนมีการพัฒนาไปสู่กองทุนหุ้นขนาดกลางได้
นี้เรียกว่า ลอยสไตล์
เท่าใดในสินทรัพย์สุทธิมากเกินไป?
ขนาดเป็นญาติ ดังนั้นนักลงทุนจึงมีความชาญฉลาดที่จะเข้าใจว่ามากเกินไปโดยเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ย - แอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ลดังนั้นจึงควรพูด ตัวอย่างเช่นสินทรัพย์สุทธิภายใต้การจัดการของกองทุนหุ้นขนาดใหญ่ที่มีขนาดใหญ่จะอยู่ในช่วง 500 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตามกองทุนหุ้นขนาดใหญ่ที่ใหญ่ที่สุดสามารถมีได้มากกว่า 50 พันล้านดอลลาร์ภายใต้การบริหาร ใหญ่ไม่ดี สามารถมองหาค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์สุทธิต่ำกว่าค่าเฉลี่ยสำหรับกองทุนรวมและโดยทั่วไปความจริงที่ว่าเงินทุนของกองทุนมีน้อยลงสินทรัพย์ในการลงทุนของนักลงทุนจะลดลงอย่างชาญฉลาด อย่างไรก็ตามสินทรัพย์สุทธิต่ำมากเช่น $ 10 ล้านหรือน้อยกว่าอาจเป็นข้อควรระวัง ใช้ค่าเฉลี่ยใน หมวดกองทุนรวม เพื่อเปรียบเทียบแอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ลและหาค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์สุทธิต่ำกว่าค่าเฉลี่ย
ควรสังเกตว่าขนาดของสินทรัพย์สุทธิของกองทุนดัชนีจะไม่ส่งผลต่อประสิทธิภาพการทำงานเช่นเดียวกับ กองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน ในความเป็นจริงกองทุนรวมหุ้นขนาดใหญ่ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันจำนวนมากที่มีสินทรัพย์สุทธิสัมพัทธ์สูงมักจะเริ่มมีประสิทธิภาพเช่นดัชนีเนื่องจากผู้จัดการถูกบังคับให้ซื้อหุ้นที่อยู่ในดัชนี
Disclaimer: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์