สองประเภทของการลงทุนที่คุณสามารถทำธุรกิจขนาดเล็ก

ตราสารทุนและตราสารหนี้เป็นทางเลือกในเมนูการลงทุนธุรกิจขนาดเล็ก

การลงทุนในธุรกิจขนาดเล็กมีและเป็นไปได้มากว่าจะเป็นวิธีที่นิยมมากที่สุดคนหนึ่งและครอบครัวจะเริ่มต้นการเดินทางสู่ ความเป็นอิสระทางการเงิน เป็นหนทางในการสร้างหล่อเลี้ยงและปลูกฝังทรัพย์สินที่เมื่อทำงานได้อย่างชาญฉลาดภายใต้สภาวะที่เหมาะสมจะทำให้เกิดเงินสดส่วนเกินเพื่อไม่เพียง แต่นำมาซึ่งมาตรฐานการครองชีพที่ดีเท่านั้น แต่ยังใช้เงินลงทุนอื่น ๆ อย่างน้อยก็ในประเทศที่มีประวัติผู้ประกอบการเช่นสหรัฐอเมริกาสำหรับเจ้าของธุรกิจขนาดเล็กที่ไม่เคยเป็นเจ้าของหุ้นที่มีการซื้อขายหุ้นใน ตลาดหลักทรัพย์ หรือ กองทุนรวมซึ่งก็ คือการเลือกแทนที่จะใส่ทุกอย่างลงไป ร้านอาหาร, ธุรกิจซักแห้ง, ธุรกิจดูแลสนามหญ้าหรือร้านขายเครื่องกีฬา

บ่อยครั้งที่ธุรกิจขนาดเล็กนี้เติบโตขึ้นเพื่อเป็นตัวแทนทรัพยากรทางการเงินที่สำคัญที่สุดของครอบครัวนอกเหนือจากที่อยู่อาศัยหลักของพวกเขา

วันนี้การลงทุนธุรกิจขนาดเล็กมักมีโครงสร้างเป็น บริษัทจำกัด หรือ ห้างหุ้นส่วนจำกัด โดยก่อนหน้านี้เป็นโครงสร้างที่ได้รับความนิยมมากที่สุดเนื่องจากมีคุณลักษณะที่ดีที่สุดของ บริษัท และห้างหุ้นส่วน ในปีที่ผ่านมา บริษัท เจ้าของหรือห้างหุ้นส่วนทั่วไปได้รับความนิยมมากขึ้นแม้ว่าจะไม่ได้มีการคุ้มครองทรัพย์สินส่วนบุคคลของเจ้าของนอก บริษัท แต่อย่างใด

ไม่ว่าคุณจะกำลังพิจารณา การลงทุนในธุรกิจขนาดเล็ก โดยการสร้าง ธุรกิจ ตั้งแต่เริ่มต้นธุรกิจหรือซื้อกิจการใน บริษัท ที่มีอยู่โดยปกติแล้วจะมีเพียง 2 ประเภทเท่านั้นที่คุณสามารถทำได้คือ Equity or Debt แม้ว่าจะมีหลายรูปแบบ แต่การลงทุนทั้งหมดจะกลับมาสู่ฐานสองแห่งนี้

การลงทุนในธุรกิจขนาดเล็ก

เมื่อคุณลงทุนในธุรกิจขนาดเล็กคุณจะซื้อสัดส่วนการถือหุ้นเป็น "ชิ้นส่วนของพาย" นักลงทุนตราสารทุนให้เงินทุนเกือบตลอดเวลาในรูปของเงินสดเพื่อแลกกับเปอร์เซ็นต์ของ ผลกำไร และขาดทุน

ธุรกิจนี้สามารถใช้เงินสดจำนวนมากนี้รวมถึงการระดมทุนเพื่อขยายการดำเนินงานประจำวันการลดหนี้การซื้อออกจากเจ้าของรายอื่นการสร้างสภาพคล่องหรือจ้างพนักงานใหม่

ในบางกรณีเปอร์เซ็นต์ของธุรกิจที่นักลงทุนได้รับจะเป็นสัดส่วนกับเงินทุนทั้งหมดที่เขาให้ไว้

ตัวอย่างเช่นหากคุณเตะเงิน 100,000 เหรียญเป็นเงินสดและนักลงทุนรายอื่น ๆ จะเข้าร่วม 900,000 เหรียญรวมเป็นเงิน 1,000,000 เหรียญคุณอาจคาดหวังว่าจะได้รับผลกำไรหรือขาดทุน 10% เพราะคุณให้เงิน 1/10 ของเงินทั้งหมด ในกรณีอื่น ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อต้องเกี่ยวข้องกับธุรกิจที่จัดตั้งขึ้นหรือธุรกิจที่มีการรวมตัวกันโดยผู้จัดการสำคัญจะไม่เป็นเช่นนั้น พิจารณาหุ้นส่วนการลงทุน Warren Buffett วิ่งในยุค 20 และ 30 เขามี หุ้นส่วน จำกัด มีส่วนร่วมเกือบทั้งหมดของทุน แต่ผลกำไรถูกแบ่ง 75% ให้กับหุ้นส่วน จำกัด ในสัดส่วนที่หุ้นโดยรวมของทุนและ 25% ให้เขาเป็นหุ้นส่วนทั่วไปแม้จะมีการวางน้อยมากของเขาเอง เงิน. คู่ค้าที่ จำกัด สามารถปรับตัวได้ด้วยข้อตกลงนี้เนื่องจาก Buffett ให้ความเชี่ยวชาญ

การลงทุนในธุรกิจขนาดเล็กอาจส่งผลให้เกิดผลกำไรมากที่สุด แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงมากที่สุด หากค่าใช้จ่ายสูงกว่ายอดขายขาดทุนที่ได้รับมอบหมายให้คุณ ไตรมาสที่เลวร้ายหรือปีและคุณอาจเห็นว่า บริษัท ล้มเหลวหรือล้มละลาย อย่างไรก็ตามหากสิ่งต่างๆไปได้ดีผลตอบแทนของคุณอาจมหาศาล การค้นคว้าวิจัยเกี่ยวกับเศรษฐีในสหรัฐอเมริกาแสดงให้เห็นว่าการจัดประเภทของเศรษฐีเกือบทั้งหมดเป็นเจ้าของธุรกิจที่ทำเอง

สถิติถ้าคุณต้องการอันดับหนึ่งใน 1% ของผู้มั่งคั่งการเป็นเจ้าของธุรกิจที่ทำกำไรได้ในตลาดเฉพาะที่มีการ ปันผล ในแต่ละปีเป็นโอกาสที่ดีที่สุดของคุณ

การลงทุนในธุรกิจขนาดเล็ก

เมื่อคุณทำเงินลงทุนในธุรกิจขนาดเล็กคุณจะให้ยืมเงินเพื่อแลกกับสัญญาว่า จะได้รับรายได้จากดอกเบี้ย และการชำระคืนเงินกู้ในที่สุด เงินทุนมักได้รับในรูปแบบของเงินให้กู้ยืมโดยตรงที่มีการตัดจำหน่ายปกติหรือการซื้อ พันธบัตรที่ออกโดยกิจการ ซึ่งมีการจ่ายดอกเบี้ยครึ่งปีที่ส่งถึงผู้ถือตราสารหนี้

ประโยชน์ที่ใหญ่ที่สุดของหนี้คือว่ามันมีสถานที่ที่มีสิทธิพิเศษใน โครงสร้างเงินทุน นั่นหมายความว่าถ้า บริษัท ล้มละลายหนี้มีความสำคัญมากกว่าผู้ถือหุ้น (นักลงทุนตราสารทุน) โดยทั่วไปแล้วหนี้สินในระดับสูงสุดคือพันธบัตรที่มีหลักประกันจำนองเป็นครั้งแรกซึ่งมีภาระผูกพันในทรัพย์สินหรือทรัพย์สินที่มีค่าเช่นชื่อแบรนด์

ตัวอย่างเช่นหากคุณให้ยืมเงินไปที่ร้านไอศกรีมและได้รับภาระเกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์และสิ่งปลูกสร้างคุณสามารถยึดครองทรัพย์สินดังกล่าวได้ในกรณีที่ บริษัท แอบอ้าง อาจต้องใช้เวลาความพยายามและเงิน แต่คุณควรจะสามารถกู้คืนรายได้สุทธิที่คุณได้รับจากการขายทรัพย์สินอ้างอิงที่คุณยึดเอาไว้ หนี้สินต่ำสุดเป็นที่รู้จักกันในนามของ หุ้นกู้ ซึ่งเป็นตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการค้ำประกันโดยสินทรัพย์เฉพาะใด ๆ แต่เป็นชื่อที่ดีและเครดิต

ดีกว่า: การลงทุนในตราสารทุนหรือการลงทุนในตราสารหนี้?

เช่นเดียวกับหลายสิ่งในชีวิตและธุรกิจไม่มี คำตอบง่ายๆสำหรับ คำถามนี้ ถ้าคุณเคยเป็นนักลงทุนในช่วงต้นของ McDonald's และซื้อหุ้นคุณจะรวย หากคุณได้ซื้อพันธบัตร การลงทุนในตราสารหนี้ คุณจะได้รับเงินที่ดี แต่ไม่ได้หมายความว่าผลตอบแทนจากเงินของคุณ ในทางกลับกันหากคุณซื้อธุรกิจที่ล้มเหลวโอกาสที่ดีที่สุดของคุณในการหลบหนีโดยไม่ได้รับบาดเจ็บคือการเป็นเจ้าของหนี้ไม่ใช่ส่วนของผู้ถือหุ้น

ทั้งหมดนี้มีความซับซ้อนมากขึ้นโดยสังเกตว่านักลงทุนที่มีชื่อเสียงเบนจามินเกรแฮมทำในงานวิจัยของเขาการ วิเคราะห์ความปลอดภัย กล่าวคือความเสมอภาคในธุรกิจที่ปราศจากหนี้สินไม่สามารถก่อให้เกิดความเสี่ยงมากกว่าการลงทุนใน บริษัท เดียวกันเนื่องจากในทั้งสองกรณีบุคคลนั้นจะเป็นผู้ลงทุนในโครงสร้างเงินทุนเป็นอันดับแรก

ตราสารหนี้กึ่งทุนจดทะเบียนที่ต้องการ

บางครั้งการลงทุนธุรกิจขนาดเล็กคร่อมอยู่ระหว่างการลงทุนในตราสารทุนและการลงทุนในตราสารหนี้การสร้างแบบจำลองหุ้นบุริมสิทธิ หุ้นที่ต้องการน่าจะรวมคุณลักษณะที่เลวร้ายที่สุดของทั้งส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สิน ศักยภาพในการชำระหนี้ที่มี จำกัด โดยมีส่วนของผู้ถือหุ้นที่ต่ำกว่า มีข้อยกเว้นสำหรับกฎเสมอ หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับสต็อกที่ต้องการโปรดอ่าน The Many Flavors of Preferred Stock