ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายอาจมีตั้งแต่ไม่สำคัญไปจนถึงความสำคัญในความเข้าใจเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรและคุณภาพของการดำเนินธุรกิจที่สำคัญ
ธุรกิจที่ต้องใช้สินทรัพย์เป็นจำนวนมากอาจมีความคล่องตัวในการนวดตัวเลขเหล่านี้เพื่อทำให้ประสิทธิภาพการทำงานดีขึ้นหรือแย่ลงโดยใช้วิธีการบันทึกที่แตกต่างกันทำให้ รายได้สุทธิที่รายงาน แตกต่างไปอย่างมากจากรายได้ของเจ้าของ
การทำความเข้าใจเกี่ยวกับพื้นฐานของค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายอาจทำให้คุณสามารถตีความผลลัพธ์ของงบกำไรขาดทุนและมูลค่าทางการเงินของ บริษัท ได้ดียิ่งขึ้น
ค่าเสื่อมราคาค่าเสื่อมราคาสะสม
มีค่าเสื่อมราคาแตกต่างกันสองแบบซึ่งนักลงทุนต้องเข้าใจเมื่อวิเคราะห์งบการเงิน
ค่าเสื่อมราคา: บริษัท บันทึกส่วนที่สูญเสียไปในสินทรัพย์ถาวรโดยหักค่าเสื่อมราคา การบันทึกค่าเสื่อมราคาเป็นค่าใช้จ่ายเมื่อเวลาผ่านไปจะกระจายต้นทุนเริ่มแรกของสินทรัพย์ถาวรตลอดอายุการให้ประโยชน์ ในแต่ละครั้งที่ บริษัท จัดทำงบการเงิน บริษัท จะบันทึกค่าเสื่อมราคาเพื่อจัดสรรยอดขายที่สูญเสียไปในมูลค่าเครื่องจักรอุปกรณ์หรือรถยนต์ที่ซื้อ อย่างไรก็ตามค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่แตกต่างจากค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ค่าเสื่อมราคาจะแสดงในงบกำไรขาดทุนเป็นรายการ "ไม่ใช่เงินสด" นี่หมายความว่าไม่มีเงินจ่ายจริงในขณะที่ค่าใช้จ่ายเกิดขึ้น "
ค่าเสื่อมราคาสะสม: บัญชีนี้แสดงในงบดุลและแสดงถึงค่าเสื่อมราคาทั้งหมดที่นำมาเปรียบเทียบกับสินทรัพย์เฉพาะเจาะจงซึ่งจะทำให้มูลค่าทรัพย์สินลดลง จำนวนที่ลดลงสะท้อนถึงการสึกหรอการใช้และความล้าสมัยของสินทรัพย์ เมื่อค่าเสื่อมราคาแสดงในงบกำไรขาดทุนแทนการลดเงินสดในงบดุลจะถูกเพิ่มลงในบัญชีค่าเสื่อมราคาสะสมเพื่อลดมูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์ถาวรที่เกี่ยวข้อง
ตัวอย่างต่อไปนี้สามารถช่วยอธิบายค่าเสื่อมราคาการตัดจำหน่ายและวิธีการที่สินทรัพย์ถาวรและไม่มีตัวตนอาจคิดในโลกแห่งความจริง
ค่าเสื่อมราคาตัวอย่างค่าใช้จ่าย
บริษัท ลูกอมฝ้ายของเชอร์รี่มีรายได้ 10,000 ดอลลาร์ต่อปี ในช่วงกลางปี 2015 ธุรกิจซื้อเครื่องขายลูกอมฝ้ายมูลค่า 7,500 เหรียญซึ่งคาดว่าจะใช้เวลาห้าปี
หากนักลงทุนตรวจสอบงบการเงินเขาอาจจะท้อใจที่จะเห็นว่าธุรกิจนี้ทำรายได้เพียง 2,500 ดอลลาร์เมื่อสิ้นปี 2015 (กำไร $ 10,00 - ค่าใช้จ่ายในการซื้อเครื่องจักรใหม่ 7,500 เหรียญ) นักลงทุนสงสัยว่าทำไมผลกำไรลดลงมากในช่วงปี
นักบัญชีของ Sherry กล่าวว่าค่าใช้จ่ายเครื่องจักร 7,500 เหรียญต้องถูกจัดสรรตลอดช่วงเวลาที่เครื่องจักรคาดว่าจะเป็นประโยชน์ต่อ บริษัท เนื่องจากเครื่องลูกอมที่ทำจากผ้าฝ้ายควรมีอายุห้าปีเชอร์รี่สามารถใช้ต้นทุนของเครื่องขนมฝ้ายและหารด้วยห้า ($ 7,500 / 5 ปี = $ 1,500 ต่อปี)
การลดราคาเครื่องลูกอมฝ้าย
แทนที่จะตระหนักถึงค่าใช้จ่ายครั้งเดียวที่มีค่าใช้จ่ายจำนวนมากสำหรับเครื่องทำขนมฝ้ายในปี 2015 บริษัท จะหักค่าเสื่อมราคา 1,500 เหรียญต่อปีในอีก 5 ปีข้างหน้าโดยรายงานรายได้ประจำปีที่ 8,500 เหรียญ ช่วยให้นักลงทุนได้ภาพที่แม่นยำยิ่งขึ้นเกี่ยวกับรายได้ของ บริษัท
เมื่อคุณเห็นเส้นค่าเสื่อมราคาในงบกำไรขาดทุนนี่คือสิ่งที่อ้างอิง ค่าใช้จ่ายในระยะเวลาในการกระจายต้นทุนของสินทรัพย์ถาวรตลอดอายุการให้ประโยชน์
เรื่องนี้แสดงถึงภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกที่น่าสนใจ ถึงแม้ว่า บริษัท จะรายงานรายได้ 8,500 เหรียญในปีแรก แต่ก็ยังคงมีการตรวจสอบเครื่องมูลค่า 7,500 เหรียญโดยปล่อยให้ธนาคารมีเงิน 2,500 เหรียญในช่วงปลายปี (กำไร 10,000 เหรียญ - ค่าซ่อมเครื่อง 7,500 เหรียญ = 2,500 เหรียญเหลือ)
กระแสเงินสดของ บริษัท จะแตกต่างจากที่รายงานรายได้ โดยไม่คำนึงถึงผลกำไรของเชอร์รี่บนกระดาษเธอจำเป็นต้องมีเงินสดจริงในมือเพื่อชำระค่าใช้จ่ายของเธอและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานหรืออื่น ๆ ธุรกิจของเธออาจจะล้มเหลว
ในสถานการณ์ของเราในปีแรกเชอร์รี่จะรายงานรายได้ 8,500 ดอลลาร์ แต่มีเพียง 2,500 เหรียญในธนาคารเนื่องจากมีการสั่งซื้อเครื่อง
ในแต่ละปีต่อ ๆ ไป บริษัท ยังคงรายงานรายได้ 8,500 เหรียญ แต่มีเงิน 10,000 เหรียญในธนาคารเพราะในความเป็นจริงธุรกิจจ่ายค่าเครื่องจักรทั้งหมดพร้อมกันโดยมีค่าเสื่อมราคา 1,500 เหรียญ
นี่เป็นสิ่งสำคัญเพราะถ้านักลงทุนรู้ว่าเชอร์รี่มีเงินกู้ยืม 3,000 ดอลลาร์เนื่องจากธนาคารในปีแรกเขาอาจจะไม่ถูกต้องสมมติว่า บริษัท จะสามารถครอบคลุมได้เนื่องจากรายงานรายได้ 8,500 ดอลลาร์ ในความเป็นจริงธุรกิจจะสั้น 500 ดอลลาร์
ตัวอย่างการตัดจำหน่าย
บริษัท Cotton Candy ของ Sherry มีปีที่วุ่นวายและได้ซื้อเบเกอรี่ชื่อดังของ Milly's Muffins ซึ่งผลิตขนมอบแสนอร่อยและมีชื่อเสียงที่รู้จักกันดี หลังจากการซื้อกิจการเชอร์รี่ได้เพิ่มมูลค่าของอุปกรณ์ทำขนมของ Milly และสินทรัพย์ที่มีตัวตนอื่น ๆ ลงในงบดุล
นอกจากนี้เชอร์รี่ยังเพิ่มมูลค่าการรับรู้ชื่อแบรนด์ Milly's Muffin ซึ่งเป็นสินทรัพย์ไม่มีตัวตนไว้ในงบดุลเป็นรายการสินค้าที่เรียกว่า Goodwill IRS ช่วยให้ระยะเวลา 10 ปีสามารถใช้ค่าความนิยมได้ดังนั้นบัญชีของ Sherry จึงแสดงค่าความนิยมของ Milly's Muffins จำนวน 1/10 ของค่าใช้จ่ายตัดจำหน่ายในงบกำไรขาดทุนในแต่ละปีจนกว่าจะมีการใช้สินทรัพย์หมดไป
รายการบัญชีและกำไรที่แท้จริง
นักลงทุนและนักวิเคราะห์บางคนเชื่อว่าค่าเสื่อมราคาที่ควรจะเพิ่มกลับเข้ามาในผลกำไรของ บริษัท เพราะไม่จำเป็นต้องใช้จ่ายเงินสดทันที กล่าวอีกนัยหนึ่งเชอร์รี่ไม่จ่ายเงินสดออกจาก 1,500 เหรียญต่อปีดังนั้น บริษัท ควรเพิ่มตัวเลขค่าเสื่อมราคาดังกล่าวลงในรายได้ที่รายงานถึง 8,500 เหรียญและประเมินมูลค่า บริษัท ตามผลกำไร 10,000 เหรียญไม่ใช่จำนวนเงิน 8,500 เหรียญ
ค่าเสื่อมราคาเป็นค่าใช้จ่ายที่แท้จริงมาก ในทางทฤษฎีการคิดค่าเสื่อมราคาพยายามที่จะจับคู่กำไรกับค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นเพื่อสร้างผลกำไรดังกล่าวเพื่อให้ได้ภาพพจน์ที่ถูกต้องที่สุดเกี่ยวกับรายได้ของ บริษัท นักลงทุนที่ละเลยความเป็นจริงทางเศรษฐกิจของค่าเสื่อมราคาอาจจะประเมินธุรกิจได้โดยง่ายและหาผลตอบแทนที่ขาดหายไป
นางฟ้าฟันไม่ได้เป็นผู้จ่ายเงินให้กับความต้องการด้านรายจ่ายลงทุนของ บริษัท ไม่ว่าคุณจะเป็นเจ้าของร้านรถจักรยานยนต์หรือธุรกิจรับเหมาก่อสร้างคุณต้องจ่ายค่าเครื่องและเครื่องมือของคุณ การเพิ่มค่าเสื่อมราคากลับไปสู่กำไรสุทธิจะละเว้นการใช้จ่ายจริงที่เกิดขึ้น
นักลงทุนที่มีค่าและ บริษัท บริหารสินทรัพย์ บางครั้งได้รับสินทรัพย์บางประเภทที่มีค่าใช้จ่ายคงที่สูงล่วงหน้าส่งผลให้เกิดค่าเสื่อมราคาที่หนักสำหรับสินทรัพย์ที่อาจไม่จำเป็นต้องเปลี่ยนมานานหลายทศวรรษ ซึ่งส่งผลให้กำไรสูงกว่างบกำไรเพียงอย่างเดียวจะแสดงให้เห็น บริษัท เหล่านี้มีแนวโน้มที่จะซื้อขายใน อัตราส่วนราคาต่อรายได้ ที่บ้า อัตราส่วน PEG และ อัตราส่วน PEG ที่ปรับด้วยเงินปันผล แม้ว่าจะไม่ได้มีราคาสูงเกินไปก็ตาม