หนี้ระยะยาวในงบดุลคืออะไร?
จำนวนหนี้สินระยะยาวในงบดุลของ บริษัท หมายถึงเงินที่ บริษัท เป็นหนี้ที่ไม่คาดว่าจะชำระคืนภายในสิบสองเดือนถัดไป
โปรดจำไว้ว่าหนี้ที่คาดว่าจะได้รับชำระภายใน 12 เดือนถัดไปจะจัดเป็น หนี้สินหมุนเวียน (กล่าวง่ายๆว่าหนี้ที่ต้องชำระภายใน 12 เดือนถัดไปเป็นหนี้สินหมุนเวียนและหนี้ที่ต้องชำระในระยะเวลา 12 เดือนถัดไปเป็นหนี้สินระยะยาว)
หนี้ประเภทใดเป็นหนี้สินระยะยาว? หนี้สินระยะยาวอาจประกอบด้วยภาระผูกพันเช่นสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยในอาคารหรือที่ดินสินเชื่อธุรกิจที่ธนาคารจัดจำหน่ายและ หุ้นกู้ที่ ออกโดย ธนาคาร เพื่อการลงทุนแก่ผู้ลงทุนตราสารหนี้ที่ต้องพึ่งพารายได้ดอกเบี้ย ผู้บริหารของ บริษัท ร่วมกับ คณะกรรมการ บริษัท มักใช้หนี้ระยะยาวด้วยเหตุผลหลายประการซึ่งรวมถึง แต่ไม่ จำกัด เฉพาะ:
- การเติบโตของเงินทุนและการซื้อกิจการโดยไม่ทำให้ผู้ถือหุ้นลดลง
- ใช้ประโยชน์จากสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำเมื่อสามารถระดมเงินได้เป็นอย่างมากอาจต่ำกว่า อัตราเงินเฟ้อ ระยะยาวเมื่อมีการหักภาษีเงินได้แล้วนำไปใช้ในอนาคต และ
- การซื้อหุ้นคืนผ่าน โปรแกรมการซื้อหุ้นคืน เพื่อให้หุ้นที่เหลือเป็นตัวแทนในการเป็นเจ้าของมากขึ้น
เมื่อ บริษัท จ่ายหนี้สินและระดับ สินทรัพย์ในปัจจุบัน เพิ่มขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งเป็นเวลาหลายปีติดต่อกันงบดุลกล่าวว่าเป็น "ปรับปรุง" อย่างไรก็ตามหากหนี้สินของ บริษัท เพิ่มขึ้นและสินทรัพย์หมุนเวียนลดลงจะกล่าวได้ว่า "แย่ลง"
บริษัท ที่มีหนี้สินระยะยาวมากเกินไปซึ่งพบว่าตัวเองอยู่ในภาวะวิกฤต สภาพคล่อง ด้วยเหตุผลหนึ่งหรืออีกคนหนึ่งอาจเสี่ยงต่อการมี เงินทุนหมุนเวียน น้อยเกินไปหรือขาดการจ่าย ดอกเบี้ย และถูกลากเข้าสู่ศาลล้มละลาย ในทางกลับกันอาจเป็นกลยุทธ์ที่ชาญฉลาดอย่างเหลือเชื่อในการยกระดับงบดุลเพื่อซื้อล็อคคู่แข่งหุ้นและบาร์เรลจากนั้นชำระคืนหนี้ที่เกิดขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปโดยใช้เครื่องมือสร้างเงินสดที่รวมกันอยู่ในปัจจุบันซึ่งรวมอยู่ภายใต้หลังคาเดียวกัน .
คุณจะบอกได้อย่างไรว่า บริษัท มีหนี้ระยะยาวมากเกินไปหรือไม่? มีเครื่องมือหลายอย่างที่ต้องใช้ แต่หนึ่งในนั้นเป็นอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน
อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นและเหตุใดจึงต้องมีการวิเคราะห์งบดุลของคุณ
อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนให้คุณทราบว่าหนี้ของ บริษัท มีมูลค่าเท่าใดเมื่อเทียบกับมูลค่าสุทธิ โดยทำหนี้สินรวมของ บริษัท และหารด้วย ส่วนของผู้ถือหุ้น (เรายังไม่ได้ครอบคลุมส่วนของผู้ถือหุ้น แต่เราจะมาในบทนี้ในตอนนี้ตอนนี้คุณจำเป็นต้องทราบว่าหมายเลขนี้อยู่ที่ด้านล่างของงบดุลเท่านั้นสำหรับการปฏิบัติเราจะคำนวณจากคุณ อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของ บริษัท บางแห่งในส่วนที่ 2 เมื่อเราพิจารณางบดุลต่าง ๆ )
ผลที่ได้รับจากการหารหนี้สินตามส่วนของผู้ถือหุ้นคือเปอร์เซ็นต์ของ บริษัท ที่มีหนี้สิน (หรือ "ใช้ประโยชน์") ระดับหนี้สินต่อทุนได้ปรับเปลี่ยนไปตามช่วงเวลาและขึ้นอยู่กับปัจจัยทางเศรษฐกิจและความรู้สึกทั่วไปของสังคมต่อเครดิต บริษัท อื่น ๆ ที่มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูงกว่า 40% ถึง 50% ควรได้รับการพิจารณาอย่างรอบคอบเพื่อให้แน่ใจว่าไม่มีความเสี่ยงที่สำคัญในหนังสือโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความเสี่ยงดังกล่าวอาจเป็นเหตุให้เกิดวิกฤตสภาพคล่อง . หากคุณพบว่าเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท และ สัดส่วนอัตราส่วน / อัตราส่วนทางการเงินที่รวดเร็วในระดับต่ำมากเป็นสัญญาณของความอ่อนแอทางการเงินที่ร้ายแรง สิ่งสำคัญที่สุดคือคุณต้องปรับตัวเลขการทำกำไรในปัจจุบันสำหรับวงจรเศรษฐกิจ เงินจำนวนมากสูญหายโดยผู้ที่ใช้รายได้สูงสุดในช่วงบูมเป็นตัววัดความสามารถของ บริษัท ในการชำระคืนภาระหน้าที่
อย่าตกอยู่ในกับดักนั้น เมื่อวิเคราะห์งบดุลให้ถือว่าเศรษฐกิจสามารถตกนรกลงในถาดกระดาษแล้วถามตัวเองว่าคุณคิดว่าความต้องการหนี้สินและกระแสเงินสดจะยังคงอยู่หรือไม่หากไม่มีตำแหน่งทางการแข่งขันของ บริษัท ที่ถูกทำร้ายเนื่องจากการลดค่าใช้จ่ายด้านทุน สิ่งต่างๆเช่น ทรัพย์สินพืชและอุปกรณ์ ถ้าคำตอบคือ "ไม่" ให้ดำเนินการด้วยความระมัดระวังเป็นพิเศษ
การใช้เงินกู้ระยะยาวอาจมีผลกำไรสำหรับหลาย ๆ บริษัท
หากธุรกิจสามารถได้รับผลตอบแทนจากเงินทุนสูงกว่า ดอกเบี้ยที่ เกิดขึ้นกับการยืมเงินทุนดังกล่าวจะเป็นประโยชน์สำหรับธุรกิจที่จะกู้เงิน ไม่ได้หมายความว่าเป็นเรื่องที่ฉลาดโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีความเสี่ยงที่สินทรัพย์ / หนี้สินไม่ตรงตามความเป็นจริง แต่ก็หมายความว่าจะสามารถเพิ่มรายได้โดยการเพิ่ม ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น สำหรับความคิดทางคณิตศาสตร์มากขึ้นในหมู่คุณนี้จะทำได้โดยการเพิ่มตัวคูณของส่วนได้เสียใน ผลตอบแทนจากรูปแบบ บริษัท ดูปองท์ในสูตรทุน
เคล็ดลับคือการจัดการเพื่อให้ทราบว่าหนี้มีจำนวนเท่าใดเกินระดับของการดูแลที่ชาญฉลาด การยกระดับอาจเป็นเรื่องยุ่งยากเพราะน้ำผลไม้มีผลตอบแทนสูง แต่สามารถกวาดล้างเจ้าของได้เร็วขึ้นหากสิ่งต่างๆไปทางทิศใต้ใน ภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจ หรือภาวะซึมเศร้า ที่ไม่เคยมีสถานการณ์ที่คุณต้องการพบตัวเองเมื่อมันเป็นเงินของครอบครัวของคุณในบรรทัด หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับหัวข้อนี้อ่าน บทนำเกี่ยวกับโครงสร้างเงินทุน
ทางเดียวที่ตลาดเสรีจะทำให้ บริษัท ต่างๆอยู่ในการตรวจสอบโดยนักลงทุนที่ตอบสนองต่อการจัดอันดับการลงทุนของพันธบัตร นักลงทุนต้องการอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเป็นค่าชดเชยสำหรับการลงทุนใน พันธบัตรเกรดที่ เรียกว่า การลงทุน พันธบัตรการลงทุนระดับสูงสุดที่ได้รับการจัดอันดับจาก ทริปเปิลเออันดับที่ 3 เป็นอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำที่สุด ซึ่งหมายความว่าดอกเบี้ยจ่ายต่ำกว่าและกำไรสูงกว่า พันธบัตรขยะจะ จ่ายดอกเบี้ยสูงสุดเนื่องจากความเป็นไปได้ที่จะผิดนัดชำระหนี้ ซึ่งหมายความว่ากำไรต่ำกว่าที่อื่นจะเป็นเพราะดอกเบี้ยจ่ายสูงขึ้น
ความเสี่ยงอีกประการหนึ่งสำหรับนักลงทุนเนื่องจากหนี้สินระยะยาวคือเมื่อ บริษัท กู้ยืมเงินหรือออกหุ้นกู้ในช่วงที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ แม้ว่าจะเป็นกลยุทธ์อัจฉริยะหากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วอาจส่งผลให้การทำกำไรในอนาคตลดลงเมื่อพันธบัตรเหล่านั้นต้องได้รับการรีไฟแนนซ์ หากปัญหาดังกล่าวเป็นปัญหาและฝ่ายบริหารไม่ได้เตรียมพร้อมไว้ล่วงหน้าเป็นระยะเวลานานอาจมีสถานการณ์ไม่ปกติที่อาจเกิดขึ้นได้