อาณัติการลงทุนถูกนำมาใช้เพื่อนำบัญชีหรือกองทุนมาใช้อย่างไร
นี่เป็นคำถามที่ยอดเยี่ยม! ในสิบนาทีถัดไปฉันต้องการให้ข้อมูลเล็กน้อยเพื่อให้คุณเข้าใจบทบาทของคำว่าการลงทุนในการจัดการบัญชีผลงานหรือกองทุนรวมกันเป็นอย่างอื่น
ความหมายของอาณัติการลงทุน
อาณัติการลงทุนคือคำแนะนำในการจัดการสระว่ายน้ำหรือกองเงินโดยเฉพาะโดยใช้กลยุทธ์ที่เฉพาะเจาะจงและภายใต้พารามิเตอร์ความเสี่ยงบางประการ ตัวอย่างเช่นถ้าลูกค้าแสดงถึง บริษัท จัดการความมั่งคั่งและกล่าวว่า "ฉันมี 500,000 เหรียญฉันต้องการเก็บไว้อย่างปลอดภัยดังนั้นฉันจึงสามารถใช้เงินนี้เพื่อ ชำระค่าเช่าอาคารสำนักงาน ของ บริษัท ของฉันในปลายปีนี้ได้" คำสั่งนี้เรียกว่า การเก็บรักษาทุน มี รายการลงทุนที่ จำกัด ซึ่งอาจพิจารณาเมื่อสร้างพอร์ตการลงทุนที่ต้องการการรักษาทุน คุณจะไม่เช่นซื้อหุ้นของพันธบัตรระยะกลางที่มีทองเหลืองมากที่สุดหรือเป็น หุ้น Royal Blue ที่ ใหญ่ที่สุดเนื่องจากระยะเวลาไม่อนุญาตให้คุณลดความเสี่ยงจากความ ผันผวน
กล่าวอีกนัยหนึ่งนักวิเคราะห์ทางธุรกิจที่ชาญฉลาดสามารถพูดได้ด้วยความมั่นใจว่าหุ้นของ บริษัท เช่น Johnson & Johnson ซึ่งเป็นหนึ่งในสี่องค์ประกอบของ S & P 500 ที่ มี คะแนนเครดิตพันธบัตรของ Triple A น่า จะคุ้มค่ามากใน 10 , 15 หรือ 25 ปี แต่ไม่มีใครมีความคิดว่ามันจะคุ้มค่าในแง่ของการเสนอราคาในตลาดในสัปดาห์หน้าหรือแม้กระทั่งสองปีนับจากนี้
เป็นลักษณะของกลไกการประมูลหุ้นสามัญ ไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ นี่คือเหตุผลที่นักคิดทางการเงินในตำนานเบนจามินเกรแฮมกล่าวว่าในระยะสั้นการลงทุนในตลาดหุ้นเป็นเครื่องนับคะแนนซึ่งสะท้อนถึงความนิยม แต่ในระยะยาวเป็นเครื่องชั่งน้ำหนักซึ่งสะท้อนถึงมูลค่าที่แท้จริง
ตัวอย่างของคำมั่นสัญญาการลงทุน
นอกเหนือจากการเก็บรักษาเงินทุนซึ่งเราได้กล่าวไว้แล้วอาณัติการลงทุนอาจรวมถึงวัตถุประสงค์ นี่เป็นที่นิยมมากที่สุดสาม:
- การลงทุนเพื่อการลงทุนระยะยาวอาณัติ: ผู้จัดการพอร์ตการลงทุนจะจัดลำดับความสำคัญการแข็งค่าของเงินทุนระยะยาวของหลักทรัพย์อ้างอิงที่มีต่อสิ่งต่างๆเช่นความเสี่ยงรายได้หรือความผันผวน หากพอร์ตการลงทุนลดลง 30% ในวันพรุ่งนี้จะมีความสำคัญไม่เพียง แต่จะปลอดภัยและเสียง ว่า 10 ปีนับจากนี้เป็นมูลค่ามากขึ้นเป็นคุณภาพพื้นฐานของผู้ถือครองผลในผลลัพธ์ที่น่าพอใจ
- อาณัติการลงทุนด้านรายได้: เมื่อนักลงทุนต้องการที่จะใช้เงินของตนโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการเกษียณอายุมาถึงแล้วอาณัติรายได้ถือว่าสมเหตุสมผลที่สุดเว้นเสียแต่ว่ามีทรัพย์สมบัติมากมายนั่งอยู่รอบ ๆ ซึ่งไม่เป็นไร ภายใต้อาณัตินี้ผู้จัดการพอร์ตจะต้องจัดลำดับความสำคัญ รายได้ passive ปัจจุบันจากแหล่งต่างๆเช่น เงินปันผลดอกเบี้ยและค่าเช่า มากกว่าการเติบโตในระยะยาว อาจหมายถึงการเลือกธุรกิจที่โตเต็มที่และเติบโตช้าซึ่งมีประวัติการจ่ายเงินปันผลที่ยาวนานหุ้นกู้ หุ้นบุริมสิทธิ หรือ อสังหาริมทรัพย์ที่ มี อัตราการใช้ตัวพิมพ์ใหญ่ที่ดี
- การเก็งกำไรการลงทุนอาณัติ: เมื่อเพลงเก่า ๆ ไปผู้หญิงบางคน (หรือเด็กผู้ชาย) เพียงแค่ต้องการสนุก ไม่ว่าจะเป็นเรื่องของความตื่นเต้นความปรารถนาที่จะร่ำรวยได้อย่างรวดเร็วหรือความเพลิดเพลินในการมองเห็นโอกาสที่ชาญฉลาดและพยายามที่จะเปลี่ยนเป็นกำไรมหาศาลโดยการฉลาดกว่าระบบคำสั่งการเก็งกำไรสามารถครอบคลุมเกือบทุกอย่างจากการซื้อขายหุ้นเงินไปซื้อ out- of - the - money ตัวเลือกการโทรระยะสั้น บางครั้งบัญชีที่มีอาณัตินี้คือ "เงินด้าน" ซึ่งเป็นบุคคลที่เป็นเจ้าของหุ้นนั้นอยู่แล้วมีผลงานหลักของพวกเขาอยู่อย่างปลอดภัยและเก็บสะสมไว้สำหรับพวกเขาเพื่อให้พวกเขาเก็บสิ่งที่พวกเขาคิดว่าเป็นเงินที่เล่น (มีอะไรจริงๆหรือ?) ใน บัญชีแยกประเภท
อาณัติการลงทุนสามารถ จำกัด ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอเฉพาะประเภทสินทรัพย์พื้นที่ทางภูมิศาสตร์อุตสาหกรรมเซกเมนต์ระดับการประเมินมูลค่าการตีราคาของตลาดและ / หรือสิ่งอื่นที่คุณสามารถตั้งครรภ์ได้
ตัวอย่างเช่นคำสั่งการลงทุนทั่วโลกหมายความว่าคุณควรเป็นเจ้าของหุ้นทั้งในประเทศและต่างประเทศในขณะที่คำสั่งการลงทุนระหว่างประเทศหมายถึงการ จำกัด การลงทุนให้กับ บริษัท ที่มีสำนักงานใหญ่หรือทำธุรกิจส่วนใหญ่นอกประเทศของคุณ คำแนะนำในการลงทุนในหุ้นทุนขนาดเล็กหมายถึงการหา บริษัท ที่น่าสนใจซึ่งต่ำกว่าขนาด ตลาดในตลาดที่ แน่นอน อาณัติการลงทุนหมุนเวียนต่ำอาจหมายถึงการ จำกัด เปอร์เซ็นต์ของพอร์ทโฟลิโอที่สามารถขายได้ในปีหนึ่ง ๆ เป็น 3% หรือ 5% แน่นอนน้อยกว่า 10% หลังซึ่งจะหมายถึงระยะเวลาการถือครองเฉลี่ยอย่างน้อยหนึ่งทศวรรษสำหรับแต่ละตำแหน่ง
คำสั่งที่คุณเลือกสำหรับบัญชีของคุณเองควรสอดคล้องกับสถานการณ์เป้าหมายและ แถลงการณ์นโยบายการลงทุนหรือ IPS ของ คุณ เรียนรู้เกี่ยวกับ เนื้อหาภายใต้การจัดการ