การแก้ไขสกุลเงินของประเทศจีน (แบบซับซ้อน)
ในบทความนี้เราจะดูที่สกุลเงินของประเทศข้อกล่าวหาเกี่ยวกับการจัดการสกุลเงินและวิธีการที่นักลงทุนจะได้รับความสนใจมากขึ้น
สกุลเงินจีน 101: หยวนและเรนมินี่
สกุลเงินของจีนมักเรียกว่าหยวน (หยวน) หรือหยวนหยวน (renminbi) แต่ทั้งสองคำนี้ไม่สามารถใช้แทนกันได้ สกุลเงินหยวน (Renminbi) หมายถึง "สกุลเงินของคน" และใช้เพื่ออธิบายสกุลเงินของจีนโดยทั่วไปขณะที่หยวนเป็นหน่วยวัดที่สามารถนับได้ ดังนั้นเราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับสถานะของสกุลเงินหยวนเป็นสกุลเงินและ / หรือจำนวนหยวนที่ทำธุรกรรมได้ วิธีที่ดีในการคิดเกี่ยวกับความแตกต่างคือ "เงินสด" กับ "ดอลลาร์" ในสหรัฐอเมริกา
ก่อนปี 2552 สกุลเงินจีนไม่ถือว่าเป็นประเทศใดประเทศหนึ่งเนื่องจากมีการควบคุมอย่างเข้มงวดโดยรัฐบาลจีน นับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมาประเทศก็ได้ปรับขึ้นค่าเงินของสกุลเงินและสนับสนุนให้ รัฐบาล และพันธบัตรของ บริษัท มีการกำหนดราคาเป็นหยวน
ในความเป็นจริง บริษัท เช่น McDonald's มีราคาอยู่แล้วพันธบัตรองค์กรในสกุลเงินจีน ประเทศกำลังแสวงหาสถานะเงินสำรองด้วย International Monetary Fund เพื่อขยายฐาน
การจัดการสกุลเงินของจีน
สกุลเงินของประเทศสามารถสร้างความแตกต่างอย่างมากเกี่ยวกับพลวัตของเศรษฐกิจ
การประเมินมูลค่าสกุลเงินที่ต่ำกว่าทำให้การส่งออกมีราคาถูกกว่าเนื่องจากสินค้ามีราคาอยู่ในสกุลเงินท้องถิ่นของประเทศในขณะที่การประเมินมูลค่าสกุลเงินที่สูงขึ้นทำให้สินค้านำเข้ามีราคาถูกกว่าเนื่องจากสกุลเงินท้องถิ่นมีมูลค่ามากกว่าสกุลเงินของประเทศผู้ส่งออก
ประเทศสามารถจัดการค่าสกุลเงินของตนได้หลายวิธี ตัวอย่างเช่นประเทศที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็วซึ่งเผชิญกับแนวโน้มของการปรับมูลค่าสกุลเงินที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมีประสิทธิภาพสามารถตรึงสกุลเงินของพวกเขาให้เป็นหนึ่งที่มีการประเมินค่าที่ต่ำกว่า ในกรณีของสหรัฐฯและจีนเรื่องนี้เกี่ยวข้องกับจีนที่ซื้อ คลังสหรัฐ เพื่อรักษาอัตราแลกเปลี่ยนหยวนให้อยู่ในระดับหนึ่งด้วยสกุลเงินดอลลาร์ กลยุทธ์เหล่านี้ส่งผลให้จีนถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอย่างมาก
จีน เผชิญหน้ากับข้อกล่าวหาหลายอย่างเกี่ยวกับการจัดการสกุลเงินโดยเฉพาะจากสหรัฐฯเมื่อเทียบกับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในขณะที่ประเทศปรับขึ้นอัตราแลกเปลี่ยนเป็นดอลลาร์สหรัฐในปีพ. ศ. 2548 แต่ก็ถูกเรียกคืนในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจในปีพ. ศ. แต่ในปี 2553 การตรึงค่าเงินดอลลาร์สหรัฐได้ปรับตัวขึ้นอีกครั้งและสกุลเงินได้รับความนิยมอย่างมาก
ประเทศลดค่าเงินสกุลเงินของตนด้วยความประหลาดใจที่เคลื่อนไหวในปีพ. ศ. 2558 เพื่อตอบโต้การชะลอตัวของเศรษฐกิจซึ่งเป็นยาขมที่จะกลืนลงกับคู่แข่งจำนวนมาก แต่ได้รับการต้อนรับจากประเทศที่พัฒนาแล้วหวังว่าประเทศนี้จะเดินหน้าสู่การประเมินมูลค่าโดยอิสระ
การย้ายดังกล่าวยังสนับสนุนให้กรณีของประเทศกลายเป็นสกุลเงินสำรองแม้ว่า IMF จะยังไม่ได้มีการตัดสินใจเมื่อปลายปี 2016
วิธีการลงทุนสกุลเงินจีน
สกุลเงินจีนได้รับการปิดการ จำกัด การค้าระหว่างประเทศเป็นเวลาหลายปี แต่วันนี้นักลงทุนต่างชาติที่ต้องการลงทุนในสกุลเงินของจีนมีหลายทางเลือกตั้งแต่การลงทุนโดยตรงผ่าน การซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยน ไปจนถึง การซื้อขาย ผ่าน กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs)
ETFs เป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการได้รับเงินสกุลจีนเนื่องจากสามารถเปิดรับเงินผ่านสัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงินและสกุลเงินล่วงหน้าที่เกี่ยวข้องกับการซื้อสกุลเงินจีนที่มีการจัดอันดับเครดิตของสหรัฐฯ หากสกุลเงินของจีนแข็งค่าขึ้นในช่วงระยะเวลาการถือครองเมื่อเทียบกับหลักทรัพย์ของสหรัฐฯตำแหน่งดังกล่าวจะสร้างผลกำไรซึ่งสะท้อนให้เห็นในราคาของ ETF
มีสาม ETFs สกุลเงินจีนที่นิยม:
- WisdomTree Dreyfus กองทุนหยวนจีน (CYB)
- Market Vectors Chiens Renminbi / USD ETN (CNY)
- CurrencyShares Trust Renminbi จีน (FXCH)
นักลงทุนสามารถเลือกลงทุนในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (หรือ forex) โดยใช้กลยุทธ์คล้ายกับ ETFs ด้วยการซื้อสกุลเงินจีนพร้อมกันและขายสกุลเงินอื่นนักลงทุนสามารถรับรู้ผลกำไรจากความแตกต่างได้ แต่ในกรณีนี้นักลงทุนต้องใช้ ประโยชน์ สูงสุดถึง 400: 1 เพื่อให้บรรลุผลกำไรที่ทำให้กิจการเสี่ยงมากขึ้น
ประเด็นสำคัญที่ต้องจำ
- สกุลเงินจีนเป็นสกุลเงินหยวนที่เรียกว่าสกุลหยวน
- รัฐบาลจีนมีการควบคุมฐานเงินของตนอย่างเข้มงวดก่อนปี 2552 แต่เมื่อเร็ว ๆ นี้จีนได้เปิดสกุลเงินของตนขึ้นเพื่อทำให้เป็นสากล
- นักลงทุนที่ต้องการรับเงินสกุลจีนสามารถทำได้โดยตรงผ่านการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือโดยทางอ้อมผ่านกองทุน ETF หลายแห่ง