วิธีการคำนวณเงินทุนหมุนเวียนในงบดุล

การวิเคราะห์งบดุล: เงินทุนหมุนเวียน

หนึ่งในเหตุผลสำคัญที่นักลงทุนอย่างจริงจังและมืออาชีพต้องการวิเคราะห์ งบดุล ของ บริษัท ก็คือการทำเช่นนี้จะช่วยให้พวกเขาค้นพบเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรหรือ "ตำแหน่งปัจจุบัน" เงินทุนหมุนเวียนแสดงให้เห็นถึงความสำคัญอย่างมากเกี่ยวกับฐานะทางการเงินหรืออย่างน้อยที่สุดก็คือสภาพคล่องในระยะสั้นของธุรกิจ

เงินทุนหมุนเวียนมีความน่าเชื่อถือมากกว่าเกือบทุกอัตราส่วนทางการเงินหรือการคำนวณงบดุลเพราะบอกคุณว่าจะยังคงมีอยู่อย่างไรหาก บริษัท ใช้ทรัพยากรระยะสั้นทั้งหมดและใช้เงินเพื่อชำระหนี้สินระยะสั้นทั้งหมดของ บริษัท

ทุกคนเท่าเทียมกันเงินทุนหมุนเวียนที่ บริษัท มีอยู่ในมือความเครียดทางการเงินน้อยลงที่จะประสบความสำเร็จ

แต่ บริษัท ที่มีเงินทุนหมุนเวียนมากเกินไปสามารถลดผลตอบแทนได้ นักลงทุนอาจจะดีกว่าถ้า คณะกรรมการ บริษัท ตัดสินใจที่จะกระจายส่วนเกินดังกล่าวในรูปของ เงินปันผล หรือ ซื้อหุ้นคืน แทน อาจเป็นการประเมินที่ยุ่งยาก

วิธีคำนวณเงินทุนหมุนเวียนจากงบดุล

เงินทุนหมุนเวียนเป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการ คำนวณยอดคงเหลือ ทั้งหมดของ งบดุล นี่คือสูตรที่คุณต้องการ:

สินทรัพย์หมุนเวียน - หนี้สินหมุนเวียน = เงินทุนหมุนเวียน

มันง่ายมาก

สมมติว่า บริษัท มีเงินสด 500,000 เหรียญในมือ อีก 250,000 เหรียญเป็นยอดค้างชำระและเป็นหนี้กับ บริษัท ในรูปแบบของบัญชีลูกหนี้ มีสินทรัพย์และทรัพย์สินทางกายภาพจำนวน 1 ล้านเหรียญ สินทรัพย์หมุนเวียนจึงมีมูลค่า 1.75 ล้านเหรียญ

ตอนนี้ลองดูหนี้สินของ บริษัท

มีหนี้สินค้างชำระ 400,000 เหรียญในบัญชีเจ้าหนี้ระยะสั้น 50,000 เหรียญและ 100,000 ดอลลาร์ในหนี้สินค้ำประกัน หนี้สินหมุนเวียนของ บริษัท มีมูลค่า 550,000 เหรียญ

การลดหนี้สินหมุนเวียนของ บริษัท จากสินทรัพย์หมุนเวียนทำให้เรามีเงินทุนหมุนเวียนจำนวน 1.2 ล้านเหรียญ ดีมาก

ความสำคัญของเงินทุนหมุนเวียน

ตามคำจำกัดความ บริษัท ควรมีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอในมือเพื่อชำระค่าใช้จ่ายทั้งหมดเป็นเวลาหนึ่งปี

คุณสามารถบอกได้ว่า บริษัท มีทรัพยากรที่จำเป็นในการขยายธุรกิจภายในหรือหากจำเป็นต้องหันไปหาธนาคารหรือตลาดการเงินเพื่อหาเงินเพิ่มเติมโดยศึกษาระดับเงินทุนหมุนเวียน บริษัท ในสถานการณ์ข้างต้นมีโอกาสที่จะสามารถขยายภายในได้เนื่องจากมีเงินทุนที่เพียงพอ

หนึ่งในข้อได้เปรียบหลักของการมองหาตำแหน่งเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท คือความสามารถในการคาดการณ์ปัญหาทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นมากมาย แม้แต่ธุรกิจที่มีสินทรัพย์ถาวรหลายพันล้านเหรียญก็จะพบว่าตัวเองอยู่ในศาลล้มละลายอย่างรวดเร็วหากไม่สามารถชำระค่าใช้จ่ายเมื่อครบกำหนดได้

ภายใต้สถานการณ์ที่ดีที่สุดระดับเงินทุนหมุนเวียนที่ไม่เพียงพออาจนำไปสู่ความกดดันทางการเงินของ บริษัท การกู้ยืมเงินที่เพิ่มขึ้นและจำนวนการชำระเงินล่าช้าให้กับเจ้าหนี้และผู้ขาย ทั้งหมดนี้สามารถนำไปสู่การจัดอันดับเครดิตขององค์กรที่ต่ำกว่าได้ การจัดอันดับเครดิตที่ต่ำกว่าหมายความว่าธนาคารและตลาดตราสารหนี้จะเรียกร้อง อัตราดอกเบี้ยที่ สูงขึ้นซึ่งอาจทำให้ บริษัท เสียเงินเป็นจำนวนมากเมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจากต้นทุนของเงินทุนที่เพิ่มขึ้นและ รายได้ที่ ลดลงจะทำให้ กำไร ลดลง

เงินทุนหมุนเวียนในงบดุล

เงินทุนหมุนเวียนในเชิงลบในงบดุลมักหมายถึง บริษัท ที่มีสภาพคล่องไม่เพียงพอที่จะจ่ายค่าตั๋วเงินในช่วง 12 เดือนข้างหน้าและเพื่อรักษาอัตราการเติบโตเช่นกัน

แต่เงินทุนหมุนเวียนในเชิงลบอาจเป็นสิ่งที่ดีสำหรับธุรกิจระดับสูงบางแห่ง

บริษัท ที่มีการ หมุนเวียนสินค้า สูงและทำธุรกิจบนพื้นฐานของเงินสดเช่นร้านขายของชำหรือร้านค้าปลีกที่มีส่วนลดต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนเพียงเล็กน้อย ประเภทธุรกิจเหล่านี้หาเงินได้ทุกครั้งที่เปิดประตู จากนั้นพวกเขาหันไปรอบ ๆ และไถเงินนั้นกลับเข้ามาในคลังเพื่อเพิ่มยอดขาย

เนื่องจากเงินสดถูกสร้างขึ้นอย่างรวดเร็วโดยปกติจากแหล่งที่เรียกว่าการ จัดหาเงินทุนของผู้จัดจำหน่าย การจัดการสามารถเก็บรายได้จากการขายประจำวันได้เป็นระยะเวลาสั้น ๆ ทำให้ไม่จำเป็นต้องเก็บเงินทุนหมุนเวียนจำนวนมากไว้ในมือในกรณีเกิดวิกฤตการเงิน

บริษัท ที่ใช้เงินมากเช่น บริษัท ที่รับผิดชอบด้านการผลิตเครื่องจักรกลหนักเป็นเรื่องที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง

ธุรกิจประเภทนี้ขายสินค้าราคาแพงด้วยวิธีการชำระเงินระยะยาวดังนั้นพวกเขาจึงไม่สามารถหาเงินได้เร็วที่สุด สินค้าคงเหลือในงบดุลของพวกเขาถูกสั่งซื้อล่วงหน้าเป็นเวลาหลายเดือนล่วงหน้าดังนั้นจึงไม่ค่อยสามารถขายได้เร็วพอที่จะระดมทุนเพื่อรับผลกระทบจากวิกฤตการเงินในระยะสั้น มันอาจจะสายเกินไปเมื่อถึงเวลาที่สามารถขายได้

เป็นเรื่องง่ายที่จะเห็นว่าเหตุใด บริษัท ต่างๆเช่นนี้ต้องมีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอในการรับมือกับปัญหาที่คาดไม่ถึง