การลงทุนบทที่ 3 - การวิเคราะห์งบดุล
ลูกหนี้หมุนเวียนหรือการหมุนเวียนของลูกหนี้เป็นอัตราส่วนทางการเงินที่ดีในการเรียนรู้เมื่อคุณวิเคราะห์ธุรกิจหรือหุ้นเนื่องจากสามัญสำนึกบอกให้คุณทราบว่า บริษัท จะเก็บรวบรวม ลูกหนี้ได้ รวดเร็วยิ่งขึ้น ลูกค้าที่ชำระเงินเร็วกว่าค่าของพวกเขาเร็วกว่า บริษัท สามารถนำเงินสดในธนาคารชำระหนี้หรือเริ่มทำผลิตภัณฑ์ใหม่ นอกจากนี้ยังมีโอกาสน้อยที่จะสูญเสียเงินไปยังบัญชีที่ไม่เหมาะสม
โชคดีที่มีวิธีคำนวณจำนวนวันที่จะใช้ในการเรียกเก็บเงินของลูกหนี้ สูตรมีลักษณะดังนี้:
ลูกหนี้คำนวณการคำนวณ
การขายเครดิต 1 ÷ลูกหนี้การค้าโดยเฉลี่ย
1: การขายเครดิตจะอยู่ในงบกำไรขาดทุนไม่ใช่งบดุล
ลองดูตัวอย่าง ฉันได้สร้างตารางที่ด้านล่างของหน้านี้ซึ่งจะช่วยให้คุณมีตัวเลขที่คุณต้องการสำหรับ บริษัท สมมติ HF เครื่องดื่ม
ตัวอย่างการคำนวณการหมุนเวียนลูกหนี้
เครื่องดื่ม HF เป็นผู้ผลิตเครื่องดื่มประเภทน้ำอัดลมและน้ำผลไม้รายใหญ่ ขายให้กับซูเปอร์มาร์เก็ตและร้านสะดวกซื้อทั่วประเทศในระยะเวลา 30 วัน หากต้องการดูว่าลูกค้าจ่ายเงินตรงเวลาหรือไม่เราจำเป็นต้องค้นหา งบกำไรขาดทุน โดยปกติจะพบได้ภายในหนึ่งหรือสองของ งบดุล ใน รายงานประจำปี หรือ 10K ให้มองหารายการที่เรียกว่า "Credit Sales" (หากไม่สามารถหาได้มีรายการเรียกว่า "ยอดขายรวม" ซึ่งเป็นที่ยอมรับได้ แต่ไม่ถูกต้อง)
ในปี 2552 HF เครื่องดื่มรายงานยอดขายเครดิต 15,608,300 เหรียญ ถ้าเราดูข้อความที่ตัดตอนมาจากงบดุล (ด้านบน) เราจะเห็นว่าในปีพ. ศ. 2552 มีลูกหนี้อยู่ที่ 1,183,363 ดอลลาร์และในปี 2551 จำนวน 1,178,423 ดอลลาร์ เราจำเป็นต้องตรวจสอบจำนวนเงินโดยเฉลี่ยของลูกหนี้ที่ HF ในปีพ. ศ. 2552 ดังนั้นเราจึงต้องใช้เงิน 1,1873,363 ดอลลาร์ + 1,178,423 ดอลลาร์และหารด้วย 2
คำตอบคือ 1,180,893 เหรียญ
เสียบตัวเลขสองตัวนี้เข้ากับสูตรการหมุนเวียนของลูกหนี้
ยอดขายเครดิต 15,608,300 ดอลลาร์÷ลูกหนี้เฉลี่ย = 1,180,893 เหรียญ
คำตอบที่เรียกว่าลูกหนี้หันโดยนักวิเคราะห์ทางการเงินและนักลงทุนมืออาชีพคือ 13.2173 ซึ่งหมายความว่า HF Beverages รวบรวมบัญชีลูกหนี้ 13.2173 ครั้งต่อปี เมื่อคุณคำนวณจำนวนนี้แล้วการหาจำนวนวันที่ลูกค้าจะต้องชำระค่าใช้จ่ายนั้นง่าย เนื่องจากมี 365 วันในหนึ่งปีและ บริษัท ได้รับ 13.2173 รอบต่อปีให้ใช้เวลา 365 ÷ 13.2173 คำตอบคือจำนวนวันที่ลูกค้าใช้จ่ายโดยเฉลี่ย (ในกรณีของ HF เรามากับ 27.61)
ซึ่งหมายความว่า บริษัท กำลังทำงานได้ดีในการบริหารลูกหนี้เนื่องจากลูกค้ามีนโยบายไม่เกิน 30 วัน หากคำตอบของคุณมีมากกว่า 30 ข้อคุณจะฉลาดในการพยายามหาสาเหตุที่มีการชำระเงินล่าช้าจำนวนมากซึ่งอาจเป็นสัญญาณของปัญหา (โปรดทราบว่าคุณจะต้องอ่านรายงานของ บริษัท เพื่อหาว่ากำหนดเวลาในการจัดเก็บเป็นอย่างไร บริษัท บางแห่งไม่จำเป็นต้องจ่ายเงินภายใน 30 วัน)
ตัวอย่างลูกหนี้จะคำนวณข้อมูลการคำนวณ
| คำชี้แจงงบการเงิน HF เครื่องดื่ม | ||
| 2009 | 2008 | |
| บัญชีลูกหนี้ | $ 1,183,363 | $ 1,178,423 |
| การขายเครดิต | $ 15,608,300 | |