ส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุล

การลงทุนบทที่ 3 - การวิเคราะห์งบดุล

เราได้มาถึงส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุลแล้ว ส่วนของผู้ถือหุ้นหมายถึงสิทธิเรียกร้องของผู้ถือหุ้นต่อสินทรัพย์ของกิจการหลังจากที่เจ้าหนี้หนี้สินและหนี้สินทั้งหมดได้รับชำระแล้ว ในแง่ของฆราวาสหมายถึงมูลค่าสุทธิ ส่วนของผู้ถือหุ้นหรือที่เรียกว่าส่วนของผู้ถือหุ้นหรือส่วนของผู้ถือหุ้น

มีข้อมูลที่สำคัญในส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้นดังนั้นคุณจะต้องให้ความสนใจเป็นพิเศษเนื่องจากสามารถช่วยให้คุณเข้าใจถึงคุณภาพของเครื่องยนต์ทางเศรษฐกิจของ บริษัท เมื่อใช้ร่วมกับตัวเลขอื่น ๆ โดยเฉพาะจาก รายได้ รวมทั้งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับรูปแบบและลักษณะของ โครงสร้างเงินทุน

ส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุล

เมื่อมองที่งบดุลส่วนของผู้ถือหุ้นมักมาจากสองแหล่ง

1. เงินสดหรือทรัพย์สินอื่นที่ผู้ลงทุนจ่ายเมื่อ บริษัท มีการระดมทุนเพื่อแลกกับการออกหุ้น สามัญ หรือ หุ้นบุริมสิทธิ
2. กำไรสะสม ซึ่งเป็นกำไรสะสมที่กิจการถือและไม่ได้จ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้นของ บริษัท ในรูปของ เงินปันผล หรือใช้ในการ ซื้อหุ้นคืน ทั้งหุ้นที่ออกจากงานหรือที่ถือไว้ในส่วนของผู้ถือหุ้นเฉพาะรายที่เรียกว่า ตั๋วเงินคลัง หุ้น ซึ่งมีผลต่อการลดกำไรสะสม

ส่วนของผู้ถือหุ้นจะถูกปรับสำหรับรายการเพิ่มเติม ยกตัวอย่างเช่นมีส่วนที่เรียกว่า "รายได้รวมอื่น ๆ " ซึ่งรวมถึงสิ่งต่างๆเช่นค่าเผื่อการเปลี่ยนแปลงมูลค่าตลาดของหลักทรัพย์หรือเงินลงทุนบางส่วนที่จัดขึ้นในรูปแบบเฉพาะและค่าเผื่อการปรับมูลค่าของค่าเงินตราต่างประเทศที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ และหนี้สิน

ขึ้นอยู่กับธุรกิจที่เฉพาะเจาะจงไม่ว่าจะเป็นหรือไม่และสิ่งที่สำคัญเหล่านี้จะแตกต่างกันมากดังนั้นจึงไม่มีการทดแทนการดำน้ำใน รายงานประจำปี และการ ยื่นแบบฟอร์ม 10-K เพื่ออ่านการเปิดเผยข้อมูลและคำอธิบายประกอบด้วยความเข้าใจในแนวทาง บัญชีสะท้อนถึงความเป็นจริงทางเศรษฐกิจ

เพื่อให้ภาพรวมหนึ่งภาพให้ลองจินตนาการว่าคุณกำลังดูส่วนของผู้ถือหุ้นใน บริษัท ประกันภัยทรัพย์สินและอุบัติเหตุ ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาคุณอาจต้องคำนึงถึงผลกำไรและขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากการลงทุนที่ปรากฏที่นี่และ วิธีการที่พวกเขาได้รับผลกระทบจากกฎทางบัญชีส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยโดยเฉพาะวิธีการคิดค่าใช้จ่าย วิธีส่วนได้และวิธีรวม

นักลงทุนมีการเปลี่ยนแปลงวิธีที่พวกเขามองไปที่ส่วนของผู้ถือหุ้นเมื่อเวลาผ่านไป

ศตวรรษที่ผ่านมาเป็นเรื่องปกติที่นักลงทุนเชื่อว่าส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุลดีกว่า ในความเป็นจริงนักลงทุนให้ความสนใจกับสัดส่วนของผู้ถือหุ้นที่พวกเขาได้รับต่อหุ้นโดยบอกว่า บริษัท ไม่มีสินทรัพย์ที่มีตัวตนมากในฐานะ "น้ำ"

วันนี้เรารู้ดีขึ้นมาก หากคุณ ลงทุนในหุ้นของธนาคาร คุณจะมั่นใจได้ว่าส่วนของผู้ถือหุ้นมากขึ้นนั้นเป็นสิ่งที่เหมาะอย่างยิ่งเพราะแม้ว่าจะทำให้ ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น ลดลง แต่นั่นหมายถึงความปลอดภัยที่มากขึ้นในกรณีที่ความเสียหายที่เกิดขึ้นในหนังสือกู้ ส่วนของผู้ถือหุ้นมากขึ้นเพื่อดูดซับหนี้สูญที่ไม่ได้รับการชำระคืนอันเนื่องมาจากการจัดจำหน่ายที่ไม่ดีหรือการ ถดถอยทางเศรษฐกิจ โดยทั่วไปหรือภาวะซึมเศร้า

สำหรับธุรกิจจำนวนมากแม้ว่าส่วนของผู้ถือหุ้นจะน้อยกว่า ในบางกรณีส่วนของผู้ถือหุ้นไม่ได้มีความหมายอะไรมากนักเพราะไม่ต้องใช้เงินเป็นจำนวนมากในการผลิตกระแสเงินสดอิสระส่วนเกินของแต่ละดอลล่าร์ดังนั้นองค์กรสามารถปรับขนาดและโยนความมั่งคั่งให้เจ้าของได้ง่ายขึ้น ลองนึกภาพผู้ผลิตเกมโทรศัพท์หรือแท็บเล็ตยอดนิยม ทีมนักพัฒนารุ่นใหม่ที่ตั้ง บริษัท รับผิด จำกัด และทำงานจากที่บ้าน

เมื่อซอฟแวร์เริ่มต้นถูกสร้างขึ้นเพียงเล็กน้อยซึ่งจำเป็นต้องใช้ส่วนของผู้ถือหุ้นเนื่องจากเป็นส่วนใหญ่ bootstrapped จากผู้ก่อตั้งและนักพัฒนาในเวลาของพวกเขาจะไม่ใช้มูลค่าสุทธิในการสร้างรายได้ใด ๆ เกมอยู่บนแพลตฟอร์มต่างๆที่ผู้เล่นสามารถซื้อหรือทำธุรกรรมสำหรับการซื้อสินค้าในเกมและเกือบทั้งหมดของรายได้จะไม่ จำกัด กระแสเงินสดฟรีถ้าธุรกิจเป็นอย่างดีทำงานและมีโครงสร้างอย่างถูกต้อง

ถ้ามันกลายเป็นตีก็จะเป็นไปได้สำหรับล้านดอลลาร์ในรายได้ที่จะผลิตจากแทบไม่มีส่วนของผู้ถือหุ้นที่ทั้งหมด เป็นสิ่งที่แตกต่างจากสิ่งอื่นเช่นทางรถไฟซึ่งต้องใช้ค่าใช้จ่ายมากเช่นทางรถไฟและทางรถไฟ