บทเรียนจากวันที่ 11 กันยายนเกี่ยวกับการบริหารความเสี่ยง
ตอนนี้เกือบ 16 ปีต่อมาบทเรียนยังคงไม่มีเวลา นักลงทุนควรจดจำบทเรียนที่สำคัญอย่างหนึ่งอย่างใดอย่างหนึ่ง: อย่างน้อย มูลค่าสุทธิ ของคุณบางส่วนควรเก็บไว้ในสินทรัพย์สภาพคล่อง ส่วนของเหลวนั้นมีงานหลักเพียงอย่างเดียวและงานนั้นจะต้องอยู่ที่นั่นเมื่อคุณเข้าถึงมัน การได้รับผลตอบแทนเป็นเพียงปัจจัยรองและมีความสำคัญน้อยกว่า อย่างไรก็ตามฉันจะก้าวไปข้างหน้า เริ่มจากจุดเริ่มต้นและมุ่งเน้นที่การกำหนดสินทรัพย์สภาพคล่องแล้วเข้าสู่ภาพรวมว่าพวกเขาอาจเล่นภาพสภาพคล่องที่กว้างขึ้นของนักลงทุนได้อย่างไร
สินทรัพย์เป็นของเหลวและฉันจะเก็บข้อมูลเหล่านี้ได้อย่างไร
สภาพคล่องระยะหมายถึงวิธีที่รวดเร็วบางสิ่งบางอย่างสามารถกลายเป็นเงินสดเย็นยาก; ชนิดที่คุณติดอยู่ในกระเป๋าสตางค์ของคุณหรือแลกเปลี่ยนเงินสดเพื่อสิ่งอื่น สินทรัพย์หมุนเวียนคือสินทรัพย์ที่คิดว่าจะกลายเป็นเงินสดหรือกำลังซื้อทันที
ในส่วนท้ายสุดของขนาดสินทรัพย์ทั้งหมดคือเหรียญและเหรียญที่คุณได้ยัดไว้ในโถคุกกี้หรือที่นอนที่บ้าน
นี่เป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดซึ่งหมายความว่าคุณสามารถใช้จ่ายเงินเหล่านี้ได้อย่างปลอดภัย แต่ปลอดภัยที่สุดเนื่องจากสามารถถูกทำลายโดยไฟลามไปหรือถูกโจรกรรมได้
ในส่วนอื่น ๆ ของเครื่องชั่ง ได้แก่ สินทรัพย์เช่น อสังหาริมทรัพย์ ซึ่งอาจใช้เวลาเป็นเดือนหรือหลายปีในการเปลี่ยนเป็นเงินสด เมื่อกล่าวถึงการเก็บรักษาสินทรัพย์สภาพคล่องของคุณนี่คือบางส่วนของสถานที่ที่คนทั่วไปเลือกที่จะเก็บเงินสดของตน:
- บ้านของพวกเขา (หวังว่าจะซ่อนตัวและปลอดภัย)
- บัญชีออมทรัพย์หรือเช็คที่ธนาคารในประเทศหรือเครดิตยูเนี่ยน
- บัญชี ตลาดเงิน
- บัตรเงินฝาก ระยะสั้น
- ตั๋วเงินคลังของสหรัฐอเมริกามีระยะเวลาสั้นมาก
ในกรณีส่วนใหญ่การฝากเงินในธนาคารถือเป็นเรื่องที่ปลอดภัยมาก เหตุผล? ธนาคารของอเมริกาไม่ได้รับการแข็งตัวนับตั้งแต่ปีพ. ศ. 2476 เมื่อรูสเวลต์ประกาศว่า "วันหยุดธนาคาร" ซึ่งใช้เวลาสามวันและดูเหมือนว่าเหตุการณ์ดังกล่าวจะเกิดขึ้นอีกในอนาคตอันใกล้ เงิน ทุน ตลาด อาจทำให้เกิดปัญหาได้เนื่องจากในกรณีที่ บริษัท จัดการกองทุน ของคุณเป็นผู้ดูแลคุณอาจสูญเสียการเข้าถึงเงินสดของคุณหากตลาดการเงินปิดตัวลงซึ่งเป็นสิ่งที่เกิดขึ้นกับนักลงทุนจำนวนมากในวันที่ 11 กันยายน
ในกรณีฉุกเฉินคุณไม่ควรพิจารณา หุ้น พันธบัตร กองทุนรวม หรือนโยบายการประกันเป็นสินทรัพย์สภาพคล่อง นอกเหนือจาก ความผันผวนของตลาด ตามปกติการลงทุนเหล่านี้อาจกลายเป็น illiquid สมบูรณ์หากปิดการแลกเปลี่ยนความหมายโชคดีที่ได้รับในมือของพวกเขา
ทำไมคุณควรเก็บสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องไว้ในมือ
แม้ว่าคุณจะไม่ได้เป็นเจ้าของเงินลงทุน แต่คุณยังต้องการเงินสำรอง เมื่อแมนฮัตตันถูกปิดตัวหลังจากการโจมตีของผู้ก่อการร้ายหลายธุรกิจไม่สามารถดำเนินการได้
ในบางกรณีพนักงานไม่ได้รับเงินเป็นเวลาหลายสัปดาห์โดยปล่อยให้พวกเขาไม่มีแหล่งรายได้
สหรัฐอเมริกาเข้ามาใกล้วิกฤติสภาพคล่องในปีพ. ศ. 2551 และ พ.ศ. 2552 ระหว่างการถดถอยครั้งยิ่งใหญ่ นักลงทุนมืออาชีพบางคนลือกันว่าจะโทรหาคู่สมรสของตนและเตือนให้พวกเขาไปที่ตู้เอทีเอ็มและดึงเงินออกจำนวนมากเท่าที่จะทำได้ในกรณีที่ธนาคารไม่เปิดให้บริการเป็นเวลาหลายสัปดาห์หรือหลายเดือน
เกิดอะไรขึ้นถ้ามีเหตุการณ์โศกนาฏกรรมหรือเหตุการณ์พิเศษในพื้นที่ของคุณและคุณไม่สามารถรายงานการทำงานได้โดยฉับพลันการดำเนินการตามขั้นตอนต่อไปจะเกิดอะไรขึ้นถ้าเหตุการณ์ดังกล่าวทำให้ บริษัท ของคุณต้องเผชิญกับช่วงเวลาที่ยากลำบากทางการเงินและปิดประตูหรือ เริ่มปลดพนักงานส่วนใหญ่หรือไม่?
คุณจะรอดได้อย่างไร? หากคุณได้ตระหนักถึงความสำคัญของสภาพคล่องคุณจะสามารถอยู่ลอยเป็นเวลาอย่างน้อยหลายเดือนโดยใช้เงินสดสำรองของคุณ
คุณสามารถซื้อร้านขายของชำเจรจากับเพื่อนบ้านหรือแลกเปลี่ยนสินค้าโดยใช้สภาพคล่องฉุกเฉินของคุณ เรื่องสภาพคล่อง สภาพคล่องเป็นสิ่งสำคัญ เป็นความปลอดภัยสำหรับคุณและครอบครัว
ระดับของสภาพคล่องที่นักลงทุนควรพิจารณาการรักษา?
ระดับสินทรัพย์สภาพคล่องที่คุณควรเก็บไว้จะขึ้นอยู่กับค่าใช้จ่ายรายเดือนโดยประมาณและปัจจัยส่วนบุคคลอื่น ๆ ที่คุณควรปรึกษากับผู้วางแผนทางการเงินหรือที่ปรึกษาการลงทุนของคุณ ในทุกกรณีคุณควรจะสามารถสนับสนุนตัวเองและครอบครัวอย่างน้อยหนึ่งเดือนหรือสอง; นักวางแผนทางการเงินส่วนใหญ่ยอมรับว่าควรใช้เวลาหกเดือน
สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าเหตุฉุกเฉินแห่งชาติมีโอกาสเกิดขึ้นน้อยกว่ากรณีฉุกเฉินส่วนบุคคลเช่นการซ่อมรถการปลดพนักงานเครื่องซักผ้าและเครื่องอบผ้าที่แตกสลายการเดินทางไปยังห้องฉุกเฉินการซ่อมแซมบ้าน ฯลฯ การมีเงินสดในมืออาจช่วยให้คุณอยู่ หลักสูตรที่มีความกังวลน้อยลง
หากคุณสนใจในหัวข้อนี้คุณอาจต้องการอ่าน ว่าควรจะเก็บเงินสดไว้เท่าไหร่? เพื่อให้ได้แนวคิดทั่วไปว่าเงินสดสามารถมีบทบาทเชิงกลยุทธ์ในการจัดสรรสินทรัพย์ได้อย่างไร
ยอดคงเหลือไม่ได้ให้บริการด้านภาษีการลงทุนหรือบริการทางการเงินและคำแนะนำ ข้อมูลจะถูกนำเสนอโดยไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์ในการลงทุนความเสี่ยงหรือสภาพทางการเงินของนักลงทุนรายใดรายหนึ่งและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนมีความเสี่ยงรวมถึงผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากเงินต้น