สินค้าคงเหลือในงบดุล

การลงทุนบทที่ 3 - การวิเคราะห์งบดุล

เมื่อมองไปที่ สินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท คุณต้องให้ความสนใจเป็นพิเศษกับสินค้าคงคลัง สินค้าคงคลังประกอบด้วยสินค้าที่เป็นเจ้าของธุรกิจ แต่ยังไม่ได้ขาย เนื่องจากนักลงทุนคิดว่าสินค้าคงคลังสามารถขายได้ในอนาคตอันใกล้เปลี่ยนเป็นเงินสดจัดเป็นสินทรัพย์หมุนเวียน สำหรับธุรกิจบางประเภทคลังในงบดุลเป็นหนึ่งในรายการที่สำคัญที่สุดที่คุณต้องวิเคราะห์เนื่องจากสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกแก่คุณเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นกับธุรกิจหลักในแบบที่ไม่มีทางอื่นใด

วิธีการบัญชีสินค้าคงคลัง

เพื่อให้ได้ข้อมูลประมาณการของ งบดุล บริษัท ต่างๆต้องใช้กฎและระเบียบวิธีการที่แตกต่างกันในการพิจารณาสินค้า วิธีการที่ใช้บ่อยที่สุด ได้แก่ วิธีการจัดเก็บข้อมูล FIFO ซึ่งเป็นวิธีการ "ครั้งแรกก่อนออกก่อน" และวิธีการคลังข้อมูล LIFO ซึ่งเป็นวิธีการ "สุดท้ายในก่อนออกก่อน" นอกจากนี้ยังมีวิธีการคำนวณสินค้าคงคลัง "เปอร์เซ็นต์งานที่เสร็จสมบูรณ์" ซึ่งเป็นประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับการรับรู้ยอดขายที่รับประกันตามสัญญาซึ่งได้รับการจัดอันดับตามสัดส่วนเมื่อ บริษัท ที่คุณกำลังศึกษาเป็นผู้ผลิตที่ต้องผลิตสินค้าที่ต้องส่งมอบทางร่างกาย วิธีถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักมีอยู่จริง มีวิธีระบุพื้นที่โฆษณาเฉพาะเจาะจง อิทธิพลเหล่านี้ทั้งตัวเลขงบดุลและ งบกำไรขาดทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาของอัตราเงินเฟ้อเป็นสิ่งที่คุณควรเข้าใจหากคุณหวังว่าจะทำผลงานได้ดีในฐานะนักลงทุนหรือผู้จัดการ

ความเสี่ยงหลักในการดำเนินการสินค้าคงคลังมากเกินไปในงบดุล

ตัวเลขสินค้าคงเหลือในงบดุลแสดงถึงปัญหาที่น่าสนใจถ้าไม่ซ้ำกัน เมื่อพื้นที่โฆษณาเพิ่มขึ้นจะมีความเสี่ยงหลักสามประการที่อาจเป็นอันตรายต่อธุรกิจซึ่งจะอธิบายในรายละเอียดด้านล่างนี้ หากความเสี่ยงเหล่านี้เกิดขึ้นพวกเขาสามารถแสดงตนในความสูญเสียที่ลดทั้ง ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น และ ผลตอบแทนจากสินทรัพย์

ความเสี่ยงของสินค้าคงคลังอันดับ 1: ความเสี่ยงจากการถูกลิดรอน

เมื่อสินค้าคงคลังมากเกินไปยังคงอยู่ในงบดุลมีความเสี่ยงที่สำคัญของผลิตภัณฑ์หรือผลิตภัณฑ์ที่ล้าสมัยเป็น ซึ่งหมายความว่า บริษัท อาจจะไม่สามารถขายสินค้าคงคลังหรือต้องลดราคาสินค้าคงคลังบางครั้งเพื่อขายได้เนื่องจากขณะนี้มีสินค้าใหม่ที่น่าสนใจกว่าในตลาด เมื่อครั้งแรกที่ผมเขียนบทเรียนการลงทุนนี้ในช่วงปี 2001-2002 ผมใช้ตัวอย่างของ Nintendo ซึ่งเป็น บริษัท ยักษ์ใหญ่ด้านการเล่นเกมของญี่ปุ่น ฉันได้พูดคุยเกี่ยวกับวิธีการที่ระบบวิดีโอเกมใหม่ล่าสุดของ บริษัท เกมคิวบ์จะมีค่าน้อยกว่าค่าที่ Nintendo ทำต่อยอดคงเหลือในงบดุล เหตุผลไม่ยากที่จะเข้าใจ ระบบเกมใหม่ที่มีฮาร์ดแวร์ที่ได้รับการอัพเกรดจะออกจำหน่ายและระบบเกมเก่าจะขายในร้านค้าส่วนลดและการประมูลออนไลน์

เมื่อสต๊อกสินค้าล้าสมัย บริษัท ต้องลดมูลค่าของสินค้าลงในงบดุลโดยการตัดจำหน่ายในงบกำไรขาดทุน หาก บริษัท จดบันทึกพื้นที่โฆษณาเป็นจำนวนมากอาจบ่งชี้ว่าผู้บริหารไม่สามารถใช้งานได้และไม่มีประสิทธิผลสูงไม่สามารถจัดเตรียมการผลิตและการจัดซื้อได้ด้วยความคาดหวังที่สมเหตุสมผล

อย่างน้อยที่สุดก็ควรใช้เป็นธงสีแดงที่สำคัญเพื่อให้การตรวจสอบต่อไป

ความเสี่ยงของสินค้าคงคลัง # 2: ความเสี่ยงจากการเน่าเสีย

การเน่าเสียเป็นสิ่งที่ดูเหมือนจะเกิดขึ้นเมื่อผลิตภัณฑ์เกิดปัญหาขึ้นและไม่สามารถขายได้ นี่เป็นความกังวลอย่างมากสำหรับ บริษัท ที่ผลิตประกอบและแจกจ่ายสินค้าที่เน่าเสียง่าย ตัวอย่างเช่นถ้าเจ้าของร้านขายของชำเก็บไอศกรีมเพิ่มขึ้นและอีกสองเดือนต่อมาไอศครีมครึ่งหนึ่งได้เสียไปเพราะผู้ซื้อเลือกไอศกรีมยี่ห้ออื่นหรือหลีกเลี่ยงช่องแช่แข็งส่วนร้านขายของชำไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากจะโยนมันทิ้ง . ค่าประมาณของไอศครีมที่เสียไปจะต้องนำออกจากงบดุลของร้านขายของชำ มันสูญหายเงิน

ความเสี่ยงของสินค้าคงคลัง # 3: การหดตัว

เมื่อสินค้าถูกขโมย shoplifted และยักยอกก็เรียกว่า "การหดตัว"

สินค้าคงคลังมากขึ้น บริษัท มีอยู่ในงบดุลมากขึ้นโอกาสที่มันจะถูกขโมย นี่คือเหตุผลที่ บริษัท ที่มีสินค้าคงคลังจำนวนมากที่มีการเข้าถึงโดยประชาชนเป็นจำนวนมากจึงมีความซับซ้อนเป็นพิเศษในการลดความเสี่ยง เพื่อให้ภาพรวมในโลกแห่งความเป็นจริง บริษัท เป้าหมาย บริษัท ผู้ค้าปลีกชั้นนำที่มียอดขายลดลงเป็นอันดับสองในสหรัฐอเมริกามีสิ่งที่น่าสนใจที่สุดแห่งหนึ่งในหน่วยสืบสวนทางนิติเวชที่น่าประทับใจที่สุดในโลก เป็นเรื่องที่ดีที่ห่างไกลจากจุดประสงค์เดิมที่ตั้งใจไว้ในการลดการหดตัวของสินค้าคงคลังช่วยให้การบังคับใช้กฎหมายสามารถแก้ปัญหาการฆาตกรรมการข่มขืนการลอบวางเพลิงและการก่ออาชญากรรมอื่น ๆ

วิธีที่ดีในการดูว่าการบริหารจัดการอย่างมีประสิทธิภาพเป็นอย่างไรเกี่ยวกับความเสี่ยงของการหดตัวของสินค้าคงคลังคือการเปรียบเทียบ บริษัท กับธุรกิจอื่น ๆ ใน ภาคอุตสาหกรรมหรืออุตสาหกรรม เดียวกัน หากคุณกำลังตรวจสอบโซ่ร้านขายยาและมีความเสียหายที่เกิดขึ้นจากการหดตัวของสินค้ามากไปกว่าคนอื่น ๆ ในฟิลด์ของพวกเขาจะบอกคุณว่าการจัดการอาจจำเป็นต้องเปลี่ยนและมีศักยภาพในการสร้างรายได้ให้มากขึ้นเป็นหลัก รายได้อาจสูงกว่าระดับปัจจุบัน (อาจดูขัดแย้ง แต่ มีบางครั้งที่การลงทุนในธุรกิจที่ไม่ดีกลายเป็นผลกำไรโดยเฉพาะ )