ทำไมกองทุนดัชนีจะชนะกองทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขัน

เหตุผลที่ดีที่สุดในการเลือกกองทุนดัชนีเพื่อการลงทุน

ทำไมกองทุนดัชนีถึงทำกำไรได้ดีกว่ากองทุนที่ มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขัน ? ในช่วงเวลาที่ยาวนานกองทุนดัชนีมีผลตอบแทนสูงกว่าคู่ค้าที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้น ด้วยเหตุผลง่ายๆ หลาย ประการ

นี่คือเหตุผลหลายประการในการซื้อกองทุนดัชนี:

กองทุนดัชนีมีการจัดการแบบพาสซีฟ

กองทุนดัชนีเช่นกองทุนดัชนี S & P 500 ที่ดีที่สุด มีเป้าหมายเพื่อให้สอดคล้องกับการถือครอง ( หุ้นของ บริษัท ) และผลการดำเนินงานของดัชนีตลาดหลักเช่น S & P 500

ดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องมีการวิจัยที่เข้มข้นและการวิเคราะห์ที่จำเป็นในการแสวงหาหุ้นที่อาจทำดีกว่าคนอื่น ๆ ในช่วงเวลาที่กำหนด

ลักษณะแบบพาสซีฟนี้ช่วยลดความเสี่ยงและ ค่าใช้จ่ายที่ต่ำลง

กองทุนดัชนีจะลบ ' ความเสี่ยง ของ ผู้จัดการ '

ผู้จัดการกองทุนเป็นมนุษย์ซึ่งหมายความว่าพวกเขารู้สึกอ่อนไหวต่ออารมณ์ความรู้สึกของมนุษย์เช่นความโลภความพึงพอใจและความโอหัง โดยธรรมชาติงานของพวกเขาคือการเอาชนะตลาดซึ่งหมายความว่าพวกเขามักจะต้องใช้ ความเสี่ยงทางการตลาด เพิ่มเติมเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่จำเป็นเพื่อให้ได้ผลตอบแทนเหล่านั้น ดังนั้นการจัดทำดัชนีจึงเป็นการลบความเสี่ยงที่เราอาจเรียกว่า "ความเสี่ยงของผู้จัดการ" ไม่มีความเสี่ยงที่แท้จริงของความผิดพลาดของมนุษย์กับผู้จัดการกองทุนดัชนีอย่างน้อยก็ในเรื่องของการเลือกหุ้น

นอกจากนี้แม้ผู้จัดการกองทุนที่ใช้งานอยู่ซึ่งสามารถหลีกเลี่ยงความรู้สึกของมนุษย์ของตนเองได้ก็จะไม่สามารถหลีกเลี่ยงลักษณะที่ไม่สามารถคาดการณ์ได้ของฝูง ในฐานะที่เป็นนักเศรษฐศาสตร์ที่มีชื่อเสียง John Maynard Keynes เคยกล่าวไว้ว่า "ตลาดสามารถอยู่ได้นานกว่าที่คุณจะสามารถทำได้" กล่าวอีกนัยหนึ่งผู้จัดการกองทุนที่มีประสบการณ์มากที่สุดซึ่งมีความรู้ความสามารถทักษะและการควบคุมอารมณ์ที่ดีที่สุดไม่สามารถนำความวิกลจริตของกลุ่มได้อย่างต่อเนื่องและประสบความสำเร็จ

ความบ้าคลั่งนี้ไม่เพียง แต่นำไปใช้กับข้อเสียของตลาดเท่านั้นผู้จัดการกองทุนที่ใช้งานอยู่มักจะคาดการณ์การชะลอตัวของตลาด แต่คาดการณ์ไว้ในช่วงต้นของตลาดและตลาดยังคงเคลื่อนไหวต่อไปเป็นระยะเวลานานหลังจากที่ผู้จัดการกองทุนพลาดผลตอบแทนที่ดีเป็นอย่างมาก

กองทุนดัชนีมี อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำ

กองทุนรวมไม่ได้สร้างตัวเองและผู้ที่เสนอกองทุนรวมให้ประชาชนต้องได้รับค่าตอบแทนในระดับหนึ่งสำหรับความพยายามของพวกเขา

อย่างไรก็ตามตามที่อธิบายไว้ก่อนหน้าในบทความนี้กองทุนดัชนีจะได้รับการจัดการอย่างอดทนดังนั้นค่าใช้จ่ายซึ่งแสดงเป็น อัตราส่วนค่าใช้จ่าย ในการจัดการกองทุนจึงต่ำมากเมื่อเทียบกับเงินทุนที่มีส่วนร่วมในการตีค่าเฉลี่ยของตลาด กล่าวอีกนัยหนึ่งเนื่องจากผู้จัดการกองทุนดัชนีไม่พยายามที่จะ "เอาชนะตลาด" พวกเขาสามารถช่วยคุณประหยัดเงิน (การลงทุน) ให้มากขึ้นโดยการรักษาต้นทุน การจัดการที่ ต่ำและรักษาต้นทุนที่ประหยัดค่าใช้จ่ายเหล่านี้ไว้ในกองทุน

กองทุนดัชนีหลายแห่งมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่า 0.20% ในขณะที่กองทุนรวมที่มีการจัดการโดยเฉลี่ยจะมีค่าใช้จ่ายประมาณ 1.50% ขึ้นไป ซึ่งหมายความว่าโดยเฉลี่ยนักลงทุนกองทุนดัชนีสามารถเริ่มต้นในแต่ละปีด้วยการเริ่มต้นหัว 1.30% ในกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน นี่อาจดูเหมือนเป็นข้อได้เปรียบใหญ่ แต่ถึงแม้จะมีการนำรายได้ถึง 1.00% เป็นประจำทุกปีก็ตามทำให้ ผู้จัดการ กองทุนส่วนใหญ่เริ่มยากที่จะเอาชนะดัชนีเงินกองทุนในช่วงเวลาอันยาวนาน แม้ผู้จัดการกองทุนที่ดีที่สุดในโลกจะไม่สามารถเอาชนะ S & P 500 ได้นานกว่า 5 ปีและการชนะ 10 ปีเมื่อเทียบกับ ดัชนีตลาดที่สำคัญ เกือบจะไม่เคยมีมาก่อนในโลกการลงทุน

กองทุนดัชนีจะไม่ทันสมัย

กองทุนดัชนีโดยเฉพาะกองทุน S & P 500 Index ที่ ดีที่สุดคงไว้ซึ่งนักลงทุนจำนวนมากและสินทรัพย์ของนักลงทุนในระดับสูง

พวกเขาไม่มียอดแหลมหรือรสนิยมหรือความทันสมัย นี่เป็นจุดแข็ง

ในทางตรงกันข้ามกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันจำนวนมากนิยมใช้กันอย่างแพร่หลายเนื่องจากผู้จัดการกองทุนได้พุ่งขึ้นค่าเฉลี่ยของตลาดอย่างสม่ำเสมอมานานกว่าสองสามปีแล้ว นักลงทุนมากขึ้นตระหนักถึงแนวโน้มในเชิงบวกกองทุนรวมดึงดูดสินทรัพย์มากขึ้น (เงินของนักลงทุน) ซึ่งอาจเป็นลบได้ 2 วิธีคือ 1) ผู้จัดการกองทุนอาจถูกบังคับให้ซื้อหุ้นเพิ่มขึ้นของ บริษัท ขนาดใหญ่หรือหุ้นที่ตนไม่ได้ซื้อเมื่อ สินทรัพย์ของกองทุน มีขนาดเล็ก (การเปลี่ยนแปลงนี้เรียกว่า drift สไตล์ ) และ (ผู้จัดการต้องขาย หุ้น เพื่อให้เกิดเงินสดมากขึ้นสำหรับนักลงทุนที่เข้าออก) ซึ่งอาจสร้างความเสียหายต่อผลการดำเนินงานของนักลงทุนเหล่านั้นได้ ยังคงถือกองทุนที่ทันสมัย

การลงทุนในกองทุนดัชนีจะช่วยประหยัดเวลาในการจัดลำดับความสำคัญที่สูงขึ้น

หนึ่งในแนวคิดหลักของการลงทุนในกองทุนรวมทุก ประเภท คือการทำให้การลงทุนง่ายขึ้นและเข้าถึงได้มากขึ้นสำหรับนักลงทุนโดยเฉลี่ยหรือเริ่มต้น อย่างไรก็ตาม การเลือกกองทุนรวมที่ดีที่สุด อาจใช้เวลานานโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากนักลงทุนต้องการลงทุนเฉพาะในกลุ่มกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันเท่านั้น

การลงทุนในกองทุนดัชนีจะช่วยลดเวลาและพลังงานที่ใช้ใน การวิจัยกองทุน และ การจัดการพอร์ตโฟลิโอ ซึ่งจะช่วยเพิ่มเวลาในการใช้จ่ายในสิ่งที่สำคัญที่สุดในชีวิตซึ่งเงินที่คุณลงทุนมีไว้เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในตอนแรก

Disclaimer: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์