ดัชนีกองทุนและตลาดที่มีประสิทธิภาพ

เมื่อกองทุนดัชนีมีความรู้สึกมากที่สุด (และต่ำสุด)

หากคุณชอบความคิดใน การลงทุนในกองทุนดัชนี แต่ก็ยังต้องการปรับแต่งประสิทธิภาพหรือหาโอกาสในการแข่งขันที่ฉลาด แต่ก็มีกลยุทธ์การลงทุนสำหรับคุณ

กองทุนดัชนีทำงานได้ดีที่สุดสำหรับหุ้นขนาดใหญ่

หากคุณคุ้นเคยกับ สมมติฐานตลาดที่มีประสิทธิภาพ (EMH) คุณทราบดีว่าข้อมูลทั้งหมดที่ทราบเกี่ยวกับหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนเช่นหุ้นมีอยู่แล้วในราคาของหลักทรัพย์เหล่านั้น

ดังนั้นการวิเคราะห์ไม่สามารถทำให้นักลงทุนมีขอบเหนือผู้ลงทุนรายอื่นได้ นี่คือ เหตุผล หลักที่ นักลงทุนลงทุนในกองทุนดัชนี เป็น "ถ้าคุณไม่สามารถชนะ 'em ร่วม' em" ปรัชญา

แต่ถ้าข้อมูลบางอย่างไม่เป็นที่รู้จักอย่างกว้างขวางสำหรับบางพื้นที่ของตลาดเช่นเดียวกับในพื้นที่อื่น ๆ ? จะไม่ได้หมายความว่าบางพื้นที่ของตลาดมีน้อย "มีประสิทธิภาพ" กว่าคนอื่น ๆ ? ถ้าเป็นเช่นนั้นก็ควรใช้ดัชนีกองทุนสำรองเลี้ยงชีพสำหรับพื้นที่ที่มีประสิทธิภาพและ กองทุนที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้น สำหรับพื้นที่ที่มีประสิทธิภาพน้อยกว่าซึ่งเป็นสิ่งที่ดีที่สุดของทั้งสองโลกหากคุณต้องการ

คุณไม่จำเป็นต้องเป็นนักวิเคราะห์หุ้นหรือผู้จัดการกองทุนรวมที่จะรู้ว่าข้อมูลเกี่ยวกับ บริษัท การค้าที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์บางแห่งสามารถหาได้ง่ายและเป็นที่รู้จักมากขึ้นกว่าที่อื่น ๆ ตัวอย่างเช่นความคุ้มครองของสื่อการเงินส่วนใหญ่เป็นหุ้นขนาดใหญ่ของ บริษัท เช่นวอลมาร์ทแอปเปิ้ลและไฟเซอร์ แต่สิ่งที่เกี่ยวกับหุ้นขนาดเล็กหมวกและหุ้นต่างประเทศ?

ผู้จัดการกองทุนรวมหุ้นขนาดใหญ่ส่วนใหญ่ล้มเหลวในการเอาชนะ กองทุนดัชนี S & P 500 ที่ดีที่สุด ในช่วงเวลาอันยาวนานเนื่องจากมีข้อมูลที่มีอยู่ใน บริษัท ขนาดใหญ่มากกว่า บริษัท ที่มีขนาดเล็ก ดังนั้นจึงต้องใช้ความพยายามมากขึ้นในรูปแบบของการวิจัยและความเสี่ยงของตลาดสัมพัทธ์ที่จะมีประสิทธิภาพสูงกว่าดัชนีตลาดทั่วไป

นอกจากนี้ยังเพิ่มค่าใช้จ่ายซึ่งทำให้ยากที่จะแข่งขันกับกองทุนดัชนีต้นทุนต่ำ

การรวมกองทุนดัชนีกับกองทุนที่ใช้งานอยู่

วิธีที่ดีในการ สร้างผลงาน เพื่อเป็นประโยชน์มากที่สุดในการรวมภูมิปัญญาของการจัดทำดัชนีกับการลงทุนที่ใช้งานอยู่คือการใช้ กองทุน S & P 500 Index ที่ดีที่สุด สำหรับการจัดสรรหุ้นขนาดใหญ่และ กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน สำหรับส่วนที่เหลือ

ตัวอย่างเช่นรูปแบบกลยุทธ์ที่ดีในการปฏิบัติตามคือการ ออกแบบ Portfolio Core และ Satellite ที่กองทุนดัชนีเป็น "แกนหลัก" ที่การจัดสรรประมาณ 30 หรือ 40% และการรวมกันของหุ้นขนาดเล็กหุ้น ต่างประเทศ กองทุนรวมพันธบัตรและอาจ บาง กองทุนภาค เพื่อกลมออกผลงาน ในกลยุทธ์นี้คุณจะตอบสนองความต้องการของคุณสำหรับสมมติฐานตลาดที่มีประสิทธิภาพ แต่ยัง alter ego ของคุณที่ต้องการยืดเพื่อผลตอบแทนพิเศษบางอย่าง ดีที่สุดของทั้งหมดที่คุณจะสามารถที่จะหยุดการเปลี่ยนกองทุนหุ้นขนาดใหญ่หุ้นทุกไม่กี่ปีเมื่อพวกเขาเริ่มสูญเสียไป S & P 500!

Disclaimer: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์