กองทุนดัชนีเทียบกับกองทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขัน

กองทุนดัชนีเป็นสมาร์ทสำหรับนักลงทุนระยะยาว

กองทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขันคืออะไร?

ผู้จัดการ กองทุนของกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน พยายามเอาชนะตลาดด้วยการเลือกและเลือกลงทุน ผู้จัดการดำเนินการวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับการลงทุนจำนวนมากในความพยายามที่จะทำผลงานให้ดีกว่า ดัชนีตลาด เช่น S & P 500

กองทุนดัชนีคืออะไร?

กองทุนดัชนี ถือว่าได้รับการจัดการอย่างอดทน ผู้จัดการกองทุนดัชนี พยายามที่จะเลียนแบบผลตอบแทนของดัชนีดังกล่าวโดยการซื้อทั้งหมดหรือเกือบทั้งหมดของการถือครองหลักทรัพย์ในดัชนี

หลายร้อยดัชนีตลาดสามารถลงทุนผ่านทาง กองทุนรวม และ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน

คุณควรใช้กองทุนหรือกองทุนที่มีการจัดการที่มีการจัดการอย่างรัดกุมหรือไม่?

ศักยภาพในการทำผลงานให้ดีกว่าตลาดคือข้อได้เปรียบที่กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมีมากกว่ากองทุนดัชนีและความคิดในแง่ของผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นนี้เป็นสิ่งที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน เพราะเหตุใดคุณจึงควรจ่ายเงินสำหรับกองทุนดัชนีเมื่อรู้ว่าคุณจะได้รับ ผลตอบแทน จากการ ตลาด โดยหักค่าธรรมเนียมเพียงเล็กน้อยให้กับผู้จัดการกองทุน น่าเสียดายที่หลักฐานว่าเงินที่มีการจัดการอย่างแข็งขันสามารถทำผลงานได้ดีกว่าดัชนีที่เกี่ยวข้องของพวกเขาเป็นเรื่องยากที่จะหาได้ นักลงทุนรายย่อย สามารถระบุได้ว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันจะมีผลการดำเนินงานดีกว่าดัชนีในปีที่กำหนดได้อย่างไร

ตามแนวหน้าสำหรับ 10 ปีที่นำไปสู่ปี 2007 ส่วนใหญ่ของการจัดการอย่างแข็งขันหุ้นสหรัฐมีประสิทธิภาพต่ำกว่าดัชนีที่พวกเขากำลังมองหาที่จะดีกว่า ตัวอย่างเช่น 84% ของกองทุนผสมขนาดใหญ่ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันของสหรัฐอเมริกามีประสิทธิภาพต่ำกว่าดัชนีของพวกเขาและ 68% ของ กองทุนที่ มีการจัดการอย่างแข็งขันของสหรัฐมี มูลค่า น้อยกว่าเช่นกัน

กรณีนี้เลวร้ายยิ่งสำหรับ กองทุนพันธบัตรที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน ในกรณีนี้เกือบ 95% ของกองทุนพันธบัตรที่มีการจัดการอย่างแข็งขันต่ำกว่าดัชนีของพวกเขาเป็นเวลา 10 ปีที่นำไปสู่ปี 2550

การจัดการที่ใช้งาน: โชคหรือทักษะ?

คุณอาจชี้ว่าเงินบางส่วนสามารถเอาชนะดัชนีของตัวเองได้จริงดังนั้นทำไมไม่ซื้อข้อมูลเหล่านี้ ดีอย่างไรเรารู้ได้อย่างไรว่าผู้จัดการที่มีความรู้มีทักษะในการเลือกลงทุนหรือโชคดีเพียงใด?

หลักฐานจากผลการศึกษาของบาร์เคลย์โกลบอลอินเวสเตอร์ชี้ให้เห็นว่าโอกาสที่นักลงทุนจะยังคงมีผลต่อการดำเนิน งาน ต่อไป

สำหรับระยะเวลา 15 ปีตั้งแต่วันที่ 1 เมษายน 2544 ถึงวันที่ 31 มีนาคม 2559 มีเพียง 29% ของกองทุนขนาดใหญ่ของ บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันเท่านั้นที่สามารถเอาชนะดัชนี S & P 500 ได้ นี่เป็นคำยืนยันที่ชัดเจนว่าการจัดการงานจะสูญเสียการจัดการแบบพาสซีฟโดยเฉพาะช่วงเวลาที่ยาวนาน นั่นเป็นเหตุผลที่ดัชนีเงินทุนที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนระยะยาว

การพิจารณาค่าใช้จ่าย: กองทุนดัชนีกำลังชนะ

กองทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขันเริ่มมีข้อเสียเมื่อเทียบกับกองทุนดัชนี ค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการอย่างต่อเนื่องโดยเฉลี่ยของกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมี ค่าใช้จ่ายสูงกว่าญาติที่มีการจัดการอย่างอดทน 1% ปัญหาด้านค่าใช้จ่ายเป็นสาเหตุหนึ่งที่ทำให้กองทุนมีการจัดการอย่างแข็งขันต่ำกว่าดัชนีของพวกเขา

ข้อพิจารณาด้านภาษี: กองทุนดัชนีมีประสิทธิภาพทางภาษี

อีกปัญหาหนึ่งซึ่งไม่สะท้อนใน ตัวเลขผลตอบแทนของกองทุน คือ ผู้จัดการพอร์ต การ ลงทุน ของกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันซึ่งกำลังแสวงหาผลตอบแทนพิเศษซื้อและขายเงินลงทุนบ่อยครั้งกว่ากองทุนดัชนี การซื้อและขายหุ้นโดยผู้จัดการที่ใช้งานซึ่งเรียกว่า ผลประกอบการ ส่งผลให้ เกิดกำไรจาก การลงทุนใน เงินได้ ถึงผู้ถือหุ้นของกองทุนหากกองทุนรวมเป็นเจ้าของบัญชีที่ไม่มีการเกษียณอายุ

หลักฐานแสดงให้เห็นว่ามี ผู้จัดการที่ดี แต่กลับมองหาผู้จัดการที่ดีกว่าผลงานที่มีประสิทธิภาพดีกว่านั้นเป็นเรื่องยาก ที่สำคัญกว่าอย่างที่การศึกษาของบาร์เคลย์ชี้ให้เห็นว่าความไม่แน่นอนของผู้จัดการที่ดีอยู่เสมอ พวกเขาสามารถดำเนินการต่อไปได้ดีกว่าหรือไม่?