นิยามผลการดำเนินงานในอดีตและการวิเคราะห์การลงทุนในหุ้นขนาดกลาง
S & P Mid Cap ดัชนีคำจำกัดความ
ดัชนี S & P Midcap 400 หรือที่เรียกว่าดัชนี S & P 400 เป็นดัชนีที่ประกอบด้วยหุ้นสหรัฐฯในช่วงกลางของการลงทุน
เว็บไซต์ของ Standard & Poor ระบุว่า S & P MidCap 400®ช่วยให้นักลงทุนมีเกณฑ์มาตรฐานสำหรับ บริษัท ขนาดกลางโดยดัชนีครอบคลุมมากกว่า 7% ของตลาดตราสารทุนของสหรัฐฯและยังคงเป็นมาตรการที่เที่ยงตรงสำหรับ บริษัท ขนาดกลางซึ่งสะท้อนให้เห็นถึง ความเสี่ยงและลักษณะการตอบแทนของจักรวาลกลางฝาที่กว้างขึ้นอย่างต่อเนื่อง "
จาก Morningstar "ช่วงกลางของการถือหุ้นกลาง" อยู่ที่ประมาณ 200 ถึง 5 พันล้านดอลลาร์ เรื่องนี้อาจฟังดูใหญ่ แต่ บริษัท ต่างๆไม่ได้เป็นที่รู้จักอย่างกว้างขวางจนกว่าจะถึงจุดสูงสุดหลายพันล้าน สำหรับข้อมูลอ้างอิงและการเปรียบเทียบหุ้นระดับกลางอาจรวมถึง บริษัท บางแห่งที่คุณอาจเคยได้ยินเช่น Whole Foods Market ในขณะที่ บริษัท ที่มีขนาดใหญ่เช่น Wal-Mart มีมูลค่าการลงทุนสูงกว่ามาก (230 พันล้านดอลลาร์ในปี 2012) บริษัท ขนาดเล็กที่มีชื่อไม่เป็นที่รู้จักอย่างกว้างขวาง
S & P 500 เทียบกับดัชนี S & P 400 และ Russell 2000
คุณอาจประหลาดใจกับผลการดำเนินงานในอดีตของดัชนีหุ้นช่วงกลางหุ้นเมื่อเทียบกับดัชนี S & P 500 (หุ้นขนาดใหญ่) และ Russell 2000 (หุ้นขนาดเล็ก)
ฉันจะแชร์ความคิดเกี่ยวกับตัวเลขหลังจากแผนภูมิ:
| ชื่อดัชนี | 3 ปีย้อนหลัง | ย้อนกลับ 5 ปี | ย้อนกลับ 10 ปี | ย้อนกลับ 15 ปี |
| S & P 500 | 10.9% | 13.4% | 6.4% | 9.3% |
| S & P 400 | 9.5% | 13.5% | 7.5% | 6.9% |
| Russell 2000 | 7.9% | 13.1% | 6.9% | 8.6% |
ทั้งหมดข้างต้นแสดงถึงผลตอบแทนรวมต่อปี ณ วันที่ 31 มกราคม 2017 ข้อมูลจาก Morningstar, Inc. , Vanguard (VIMSX for Mid Cap 400) และ iShares (IWM for Russell 2000) ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่มีการรับประกันผลการดำเนินงานในอนาคต
การวิเคราะห์สมรรถนะหุ้นหุ้นขนาดกลาง
จุดแรกที่ฉันจะทำคือหุ้นระดับกลางที่มีประสิทธิภาพดีกว่าหุ้นขนาดใหญ่และหุ้นขนาดเล็กในระยะยาวซึ่งเป็นผลตอบแทนจากผลตอบแทนต่อปีที่ 15 ปี แม้ว่าคุณจะอ่านหนังสือในเดือนหรือปีนี้ในอนาคตตัวเลขเหล่านี้ค่อนข้างจะบอก ผลตอบแทนเหล่านี้ถึงกลับเป็นระยะเวลา 15 ปีมีความสำคัญและมีความหมายสำหรับเหตุผลอื่น ๆ อีกหลายประการ:
- 5 ปีสิ้นสุดในวันที่ 31 มกราคม 2560 ครอบคลุม ตลาดวัว ส่วนใหญ่ตั้งแต่วันที่ 9 มีนาคม 2552 การฟื้นตัวจากภาวะถดถอยครั้งใหญ่ได้ให้ความสำคัญกับหุ้นระดับกลาง บ่อยครั้งที่หุ้นกลุ่มเล็ก ๆ มีผลการดำเนินงานที่ดีขึ้น ไม่ใช่เวลานี้.
- ผลตอบแทนย้อนหลัง 15 ปีย้อนหลังไปถึงปีพ. ศ. 2543 สะท้อนถึง ตลาดหมี ของปีพ. ศ. 2550-2551 และตลาดวัวส่วนใหญ่สองแห่งที่ด้านข้างของหมี
- นอกจากนี้ดัชนี S & P Midcap 400 ยังสะท้อนดัชนี S & P 500 (หุ้นขนาดใหญ่) และ Russell 2000 (หุ้นขนาดเล็ก) อย่างมีนัยสำคัญในช่วงระยะเวลา 15 ปีซึ่งแสดงให้เห็นถึงความหลากหลายทางเศรษฐกิจและ สภาวะตลาด
ประเด็นสำคัญและข้อควรระวังในการลงทุนในหุ้นขนาดกลาง
ช่วงหุ้นช่วงกลางหุ้นเป็น "จุดอ่อน" ในการลงทุนเนื่องจากหุ้นที่มีการเติบโตมากที่สุดในช่วง 10 ถึง 20 ปีที่ผ่านมาเป็น บริษัท ขนาดกลางที่ซื้อในการเข้าควบรวมกิจการของบัสเตอร์
นอกจากนี้หุ้นขนาดใหญ่ (S & P 500) ยังมีกลุ่มที่ใหญ่ที่สุดในปีที่ผ่านมา ในที่สุดหุ้นกลุ่มเล็ก ๆ ส่วนใหญ่ได้รับความทุกข์ทรมานจากการถูกตราหน้าว่าเป็น "ความเสี่ยงที่สูงขึ้น" และการแกว่งขึ้นและลงอย่างไม่น่าเชื่อในราคาทำให้หุ้นขนาดเล็กที่ลดลงในสภาพแวดล้อมการขายที่รุนแรง
ดังนั้นในบทสรุปหุ้นระดับกลางจะไม่จำเป็นต้องมีการครอบงำต่อไปในอีก 15 ปีข้างหน้าเนื่องจาก Mark Twain ได้กล่าวไว้อย่างฉะฉานว่า "ประวัติความเป็นมาไม่ได้พูดซ้ำ นักลงทุนที่ต้องการเพิ่มความหลากหลายในขณะที่สร้าง พอร์ตการลงทุนที่ก้าวร้าว ควรใช้ความระมัดระวังในการลงทุนในกองทุนหุ้นขนาดกลางโดยเฉพาะกองทุนดัชนีและกองทุนอีทีเอฟ
กองทุนระดับกลางสามารถเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายซึ่งรวมถึงกองทุนรวมอื่น ๆ จากประเภทต่างๆและประเภทสินทรัพย์
Disclaimer: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์