ความหมายและพื้นฐาน
ในบทความนี้คุณจะได้เรียนรู้คำจำกัดความของดัชนีกองทุนวิธีการทำงานของกองทุนดัชนีและกองทุนดัชนีประเภทต่างๆ
ความหมายของดัชนีกองทุน
กองทุนดัชนีเป็น กองทุนรวม ที่ได้รับการออกแบบเพื่อติดตามผลตอบแทนของดัชนีตลาด ดัชนีคือกลุ่มของหลักทรัพย์ที่เป็นส่วนหนึ่งของตลาด (ตลาดหุ้น, ตลาดตราสารหนี้ ฯลฯ )
ในบรรดา บริษัท ที่มีชื่อเสียงที่สุดที่พัฒนาดัชนีตลาด ได้แก่ Standard & Poors และ Dow Jones
กองทุนดัชนีจะถือครองหลักทรัพย์เกือบทั้งหมดในสัดส่วนเดียวกับดัชนีต่างๆ กองทุนดัชนีสามารถจัดโครงสร้างเป็นกองทุนรวมกองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยนหรือกองทุนรวมเพื่อการ ลงทุน บริษัท ที่มีชื่อเสียงหลายแห่งที่มีกองทุนดัชนี ได้แก่ Vanguard, Fidelity และ T. Rowe Price
จัดการแบบพาสเวิร์ด: นี่หมายความว่าอย่างไร
กองทุนดัชนีถือว่ามี การจัดการอย่างอดทน เนื่องจากผู้จัดการพอร์ตการลงทุนของดัชนีแต่ละดัชนีทำซ้ำดัชนีมากกว่าการซื้อขายหลักทรัพย์ตามมุมมองของตนเกี่ยวกับลักษณะความเสี่ยง / รางวัลที่อาจเกิดขึ้นของหลักทรัพย์ต่างๆ ในทางตรงกันข้าม กองทุนที่ มี การจัดการอย่างแข็งขัน มีผู้จัดการพอร์ตการลงทุนที่ซื้อและขายหลักทรัพย์โดยพิจารณาจากความเห็นเกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่จะบรรลุวัตถุประสงค์ของกองทุน
ความจริงที่ว่ากองทุนดัชนีมีการจัดการอย่างอดทนช่วยให้ต้นทุนต่ำซึ่งจะช่วยเพิ่มผลตอบแทนในระยะยาวได้
ลักษณะพาสซีฟของกองทุนดัชนียังช่วยให้การ หมุนเวียน ของการถือครองต่ำซึ่งจะช่วยลดภาษีจากการกระจายกำไรที่นำไปใช้กับบัญชีที่ต้องเสียภาษี
ค่าเล่าเรียน
กองทุนดัชนีมีโครงสร้างค่าใช้จ่ายที่คล้ายคลึงกับกองทุนรวมอื่น ๆ เช่นเดียวกับกองทุนรวมอื่น ๆ กองทุนดัชนีมีการแบ่งชั้นเรียนกันโดยขึ้นอยู่กับ บริษัท กองทุน (Class A, B, C ฯลฯ ) โดยทั่วไปต้นทุนรวมในการเป็นเจ้าของกองทุนดัชนีจะน้อยกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน
อย่างไรก็ตามค่าใช้จ่ายทั้งหมดเหล่านี้ขึ้นอยู่กับ บริษัท เงินทุนที่ให้เงินทุนและดัชนีที่กองทุนติดตาม กล่าวอีกนัยหนึ่งคุณไม่สามารถพูดได้ว่ากองทุนดัชนีทั้งหมดมีราคาถูกกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันทั้งหมด
หากคุณต้องการลงทุนในกองทุนดัชนีขนาดใหญ่ในสหรัฐที่หลากหลายคุณอาจซื้อ Vanguard 500 Index Fund Investor Shares (VFINX) ในการทำเช่นนี้คุณจะไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายในการขายล่วงหน้าและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อเนื่องของคุณอยู่ที่ 0.16% อย่าคิดว่ากองทุนดัชนีทั้งหมดมีราคาถูก ตัวอย่างเช่นมีกองทุนดัชนีอื่นอีกหลายแห่งที่ติดตามดัชนี S & P 500 ซึ่งมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงถึง 1.50% ขึ้นไป นั่นคือสิบเท่ามากกว่ากองทุนดัชนีแนวหน้า 500 หลังจากที่คุณตัดสินใจว่าคุณต้องการซื้อดัชนีใดโปรดตรวจสอบต้นทุนของตัวเลือกการลงทุน
พวกเขามาในรูปร่างที่แตกต่างกันและขนาด
ดัชนีมาหลายพันธุ์ ดัชนีบางแห่งอาจรวมถึงหุ้นเกือบทั้งหมดในสหรัฐ (เช่น Wilshire 5000 Index) หรือประเทศอื่น ๆ (เช่น MSCI Brazil Index) ดัชนีอาจเป็นส่วนย่อยของดัชนีอื่น ๆ ตัวอย่างเช่น Standard & Poor 's แบ่งดัชนี S & P 1500 Composite เป็นดัชนีที่แตกต่างกันจำนวนหนึ่ง ดัชนี S & P 500 / Citigroup รวมถึงหุ้นที่มีหุ้นใหญ่ที่สุดในดัชนี S & P 1500 ซึ่งถือเป็นหุ้นมูลค่า
ดัชนีการเติบโต S & P SmallCap 600 / Citigroup ประกอบด้วยหุ้นที่เล็กที่สุดในดัชนี S & P 1500 ที่ถือเป็น หุ้น ที่มี การเติบโต
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมามีการสร้างดัชนีที่คลุมเครือมากขึ้นเพื่อให้นักลงทุนมีโอกาสใช้ประโยชน์จากตลาดที่มีความเชี่ยวชาญมากขึ้น นักลงทุนที่ต้องการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์เงินตราต่างประเทศหรือ บริษัท ที่รับผิดชอบต่อสังคมสามารถมองหากองทุนดัชนีได้