ผลกระทบและวิธีการทำงาน
มีส่วนลดสามแบบดังนี้
- อัตราดอกเบี้ยหลักคืออัตราดอกเบี้ยพื้นฐานที่เรียกเก็บจากธนาคารส่วนใหญ่ สูงกว่า อัตราเงินเฟ้อ อัตราคิดลดปัจจุบันอยู่ที่ 2.25 เปอร์เซ็นต์
- อัตราเครดิตรองคืออัตราที่สูงขึ้นซึ่งคิดกับธนาคารที่ไม่เป็นไปตามข้อกำหนดที่จำเป็นเพื่อให้ได้อัตราขั้นต้น เป็นเปอร์เซ็นต์ 2.75 โดยปกติจะเป็นจุดกึ่งกลางที่สูงกว่าอัตราเครดิตหลัก นี่คือข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับโปรแกรมหลักและรอง
- อัตราตามฤดูกาลสำหรับธนาคารชุมชนขนาดเล็กที่ต้องการเงินทุนชั่วคราวเพื่อตอบสนองความต้องการกู้เงินในท้องถิ่น ซึ่งอาจรวมถึงเงินให้กู้ยืมแก่เกษตรกรนักเรียนรีสอร์ทและกิจกรรมตามฤดูกาลอื่น ๆ นี่คือข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับโปรแกรมลดอัตราตามฤดูกาล
เหตุใดธนาคารจึงจำเป็นต้องกู้ยืมเงินที่หน้าต่างส่วนลดของเฟด? Federal Reserve ต้องการให้พวกเขามีจำนวนเงินที่แน่นอนของเงินสดในมือในแต่ละคืนเรียกว่า ต้องการสำรอง ธนาคารที่ให้ยืมออกมากเกินไปในวันนั้นจำเป็นต้องยืมเงินข้ามคืนเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดการสำรอง โดยปกติพวกเขาขอยืมจากกันและกัน เฟดให้หน้าต่างส่วนลดเป็นสำรองในกรณีที่พวกเขาไม่สามารถรับเงินที่อื่น
เพราะเหตุใดเฟดจึงต้องการสำรอง? บางส่วนเพื่อรักษาความสามารถในการชำระหนี้ แต่ส่วนใหญ่จะควบคุมจำนวนเงินเครดิตและรูปแบบอื่น ๆ ของเงินทุนที่ธนาคารให้ยืม ความต้องการเงินสำรองสูงหมายถึงธนาคารมีเงินให้กู้ยืมน้อย เนื่องจากธนาคารมีขนาดเล็กเป็นพิเศษ (น้อยกว่า 12.4 ล้านดอลลาร์ในเงินฝาก) พวกเขาจึงได้รับการยกเว้นจากข้อกำหนด
พวกเขาไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับการใช้หน้าต่างส่วนลดเลย
มันทำงานอย่างไร
คณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหพันธรัฐ เป็นผู้จัดการฝ่ายปฏิบัติการของเฟด คณะกรรมการนี้เป็นไปตามปีละแปดครั้ง สมาชิกที่ลงคะแนนเสียงจะเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเงินเฟ้อเมื่อธนาคารกลางต้องการให้ธนาคารปล่อยกู้ให้มากหรือน้อย คณะกรรมการ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับที่สอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อ
ตัวอย่างเช่นอัตราคิดลดที่สูงขึ้นหมายความว่ามันมีราคาแพงกว่าสำหรับพวกเขาที่จะยืมเงินและเพื่อให้พวกเขามีเงินสดน้อยกว่าที่จะให้ยืมออก แม้ว่าพวกเขาจะไม่ขอยืมในหน้าต่างส่วนลดเฟดพวกเขาก็พบว่าธนาคารอื่น ๆ ทั้งหมดก็ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ด้วยเช่นกัน เฟดจะเพิ่มอัตราคิดลดเมื่อต้องการให้อัตราดอกเบี้ยทั้งหมดเพิ่มขึ้น เรียกว่า นโยบายการเงินแบบเบาบาง และธนาคารกลางใช้เพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ ซึ่งจะช่วยลด ปริมาณเงิน ชะลอการให้กู้ยืมและทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอลง
สิ่งที่ตรงกันข้ามเรียกว่า นโยบายการเงินแบบเบ็ดเสร็จ และธนาคารกลางใช้เพื่อกระตุ้นการเติบโต ลดอัตราคิดลดซึ่งหมายความว่าธนาคารต้องลดอัตราดอกเบี้ยในการแข่งขัน การเพิ่มขึ้นของปริมาณเงินการให้กู้ยืมและกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ
เฟดมีความมั่งคั่งของ เครื่องมืออื่น ๆ เพื่อขยายหรือยืมการให้กู้ยืมของธนาคาร
ในความเป็นจริงการ ดำเนินงานของตลาดแบบเปิด คือ การดำเนิน การที่ทรงพลังมากซึ่งไม่เป็นที่รู้จักกันดีในฐานะอัตราคิดลดหรืออัตราดอกเบี้ยเงินเฟ้อ นี่คือตอนที่เฟดซื้อหลักทรัพย์จากธนาคารเมื่อต้องการให้อัตราดอกเบี้ยลดลงและขายได้เมื่อต้องการให้อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ตัวอย่างเช่นหากต้องการซื้อหลักทรัพย์ก็จะลบออกจากงบดุลของธนาคารและแทนที่พวกเขาด้วยเครดิตที่เพิ่งสร้างออกมาจากอากาศบาง เนื่องจากมันทำให้ธนาคารมีเงินมากขึ้นในการให้ยืมก็ยินดีที่จะลดอัตราดอกเบี้ยเพียงเพื่อนำเงินไปทำงาน
อัตราคิดลดและอัตราเงินของรัฐบาลกลาง
อัตราคิดลดมักเป็นจุดร้อยละสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อเนื่องจากเฟดต้องการให้ธนาคารกู้ยืมเงินจากกันและกัน โดยปกติจะมีการเปลี่ยนแปลงโดย Federal Reserve Board of Governors ร่วมกับการเปลี่ยนแปลง FOMC ในอัตราเงินเฟ้อ
เมื่อวันที่ 17 สิงหาคม 2550 คณะกรรมการเฟดได้ทำการตัดสินใจที่ผิดปกติเพื่อลดอัตราคิดลดโดยไม่ลดอัตราดอกเบี้ยเงินเฟ้อ มันทำเช่นนี้เพื่อเรียกคืน สภาพคล่อง ในตลาดการยืมข้ามคืน มันกำลังพยายามต่อสู้กับการขาดความเชื่อมั่นของธนาคารที่มีต่อกันและกัน พวกเขาไม่เต็มใจที่จะให้ยืมกับแต่ละอื่น ๆ เพราะไม่มีใครต้องการที่จะติดอยู่กับการจำนองซับไพรม์ของผู้อื่น
อัตราการให้ส่วนลดมีผลต่อเศรษฐกิจอย่างไร
อัตราคิดลดที่มีผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยอื่น ๆ ทั้งหมด:
- ธนาคารอัตราดอกเบี้ยเรียกเก็บเงินกันสำหรับเงินกู้หนึ่งเดือนสามเดือนหกเดือนและหนึ่งปี นี้เรียกว่า Libor และจะมีผลต่อบัตรเครดิตและ ปรับอัตราอัตราการจำนอง
- ธนาคารอัตราคิดค่าบริการลูกค้าที่ดีที่สุดของพวกเขาเรียกว่า อัตรานายก นี้จะมีผลต่ออัตราดอกเบี้ยอื่น ๆ ทั้งหมด
- บัญชีออมทรัพย์และอัตราดอกเบี้ยในตลาดเงิน
- อัตราดอกเบี้ยคงที่และเงินให้กู้ยืม จะได้รับอิทธิพลจากอัตราคิดลดโดยอ้อม ส่วนใหญ่จะได้รับผลกระทบจาก อัตราผลตอบแทนของ ตั๋วธนารักษ์ ระยะยาว