หน้าที่และบทบาทของธนาคารกลาง

พบคนที่ควบคุมเงินของโลก

ธนาคารกลางเป็นหน่วยงานอิสระแห่งชาติที่ดำเนิน นโยบายการเงิน กำกับดูแลธนาคาร และให้บริการทางการเงินรวมถึงการวิจัยทางเศรษฐศาสตร์ ทำให้เสถียรภาพของประเทศลดลงและป้องกัน ภาวะเงินเฟ้อ

ธนาคารกลางส่วนใหญ่ถูกควบคุมโดยคณะกรรมการประกอบด้วยธนาคารสมาชิก เจ้าหน้าที่ผู้ทรงคุณวุฒิของประเทศได้แต่งตั้งผู้อำนวยการ ร่างกฎหมายระดับชาติอนุมัติเขาหรือเธอ

ที่ช่วยให้ธนาคารกลางสอดคล้องกับเป้าหมายนโยบายในระยะยาวของประเทศ ในขณะเดียวกันก็ไม่มีอิทธิพลทางการเมืองในการดำเนินงานประจำวัน ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษได้ก่อตั้งแบบจำลองดังกล่าว ทฤษฎีสมรู้ร่วมคิดในทางตรงกันข้ามที่ยัง เป็นเจ้าของธนาคารกลางสหรัฐ

นโยบายการเงิน

ธนาคารกลางมีผลต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยการควบคุม สภาพคล่อง ในระบบการเงิน พวกเขามีสาม เครื่องมือนโยบายการเงิน เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้

ประการแรกพวกเขาตั้ง สำรอง ไว้ เป็นจำนวนเงินที่ ธนาคาร สมาชิกต้องมีในมือในแต่ละคืน ธนาคารกลางใช้เพื่อควบคุมจำนวนเงินที่ธนาคารสามารถให้ยืมได้

ประการที่สองใช้ การดำเนินการตลาดแบบเปิด เพื่อซื้อและขายหลักทรัพย์จากธนาคารสมาชิก เป็นการเปลี่ยนแปลงปริมาณเงินสดในมือโดยไม่เปลี่ยนแปลงความต้องการสำรอง พวกเขาใช้เครื่องมือนี้ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 ธนาคารซื้อพันธบัตรรัฐบาลและหลักทรัพย์ค้ำประกันแอ่นเพื่อรักษาเสถียรภาพของระบบธนาคาร

Federal Reserve เพิ่มงบดุล 4 ล้านล้านดอลลาร์โดย การผ่อนคลายเชิงปริมาณ มันเริ่มลดคลังสินค้าในตุลาคม 2560

ประการที่สามกำหนดเป้าหมาย อัตราดอกเบี้ยที่ เรียกเก็บจากธนาคารสมาชิก ที่แนะนำอัตราสำหรับเงินกู้การจำนองและพันธบัตร การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยชะลอการเติบโตการป้องกัน ภาวะเงินเฟ้อ

ที่เรียกว่า นโยบายการเงินหดตัว การลดอัตราช่วยกระตุ้นการเติบโตป้องกันหรือลด ภาวะถดถอย เรียกว่า นโยบายการเงินแบบขยายตัว ธนาคารกลางยุโรป ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงจนกลายเป็นลบ

นโยบายการเงินเป็นเรื่องยุ่งยาก จะใช้เวลาประมาณหกเดือนสำหรับผลกระทบที่จะหยดผ่านทางเศรษฐกิจ ธนาคารพาณิชย์สามารถอ่านข้อมูลทางเศรษฐกิจได้ไม่ดีเท่าที่ เฟด ทำไว้ในปี 2549 ซึ่งคิดว่าการล่มสลายของ สินเชื่อซับไพรม์ จะส่งผลกระทบต่อการเคหะเท่านั้น รอการลด อัตราดอกเบี้ยเงินเฟ้อ เมื่อเวลาที่เฟดปรับลดอัตราลงไปแล้วมันก็สายเกินไปแล้ว

แต่ถ้าธนาคารกลางกระตุ้นเศรษฐกิจมากเกินไปจะ ทำให้อัตราเงินเฟ้อสูง ขึ้น ธนาคารกลาง หลีกเลี่ยงเงินเฟ้อ เช่นโรคระบาด อัตราเงินเฟ้อต่อเนื่องทำลายผลประโยชน์จากการเติบโต จะเพิ่มราคาสำหรับผู้บริโภคเพิ่มค่าใช้จ่ายสำหรับธุรกิจและกินผลกำไรใด ๆ ธนาคารกลางต้องพยายามอย่างหนักเพื่อรักษาอัตราดอกเบี้ยให้สูงพอที่จะป้องกันได้

นักการเมืองและบางครั้งประชาชนทั่วไปกำลังสงสัยเกี่ยวกับธนาคารกลาง นั่นเป็นเพราะพวกเขามักทำงานโดยอิสระจากเจ้าหน้าที่ที่ได้รับการเลือกตั้ง พวกเขามักไม่ค่อยนิยมในความพยายามที่จะรักษาเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่น Federal Reserve ประธาน Paul Volcker ส่งอัตราดอกเบี้ยที่พุ่งสูงขึ้น

มันเป็นวิธีเดียวที่จะรักษาอัตราเงินเฟ้อ นักวิจารณ์กลั่นแกล้งเขา การกระทำของธนาคารกลางมักไม่ค่อยเข้าใจยกระดับความสงสัย

ระเบียบธนาคาร

ธนาคารกลางควบคุมสมาชิกของตน พวกเขาต้องการเงินสำรองเพียงพอเพื่อรองรับความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นกับเงินกู้ พวกเขามีหน้าที่รับผิดชอบในการสร้างเสถียรภาพทางการเงินและคุ้มครองเงินฝากของผู้ฝากเงิน

ในปี 2010 พระราชบัญญัติ ด็อดแฟรงค์ Wall Street พระราชบัญญัติปฏิรูป ให้อำนาจการกำกับดูแลเพิ่มเติมเพื่อเฟด สร้าง Consumer Financial Protection Agency ที่ทำให้ผู้มีอำนาจควบคุมมีอำนาจในการแยกธนาคารขนาดใหญ่ออกไปดังนั้นพวกเขาจึงไม่กลายเป็น " ใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลว " ช่วยลดช่องโหว่สำหรับกองทุนป้องกันความเสี่ยงและนายหน้าจำนอง กฎ Volcker ห้ามธนาคารจากการเป็นเจ้าของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ห้ามไม่ให้นักลงทุนใช้เงินเพื่อซื้อ ตราสารอนุพันธ์ที่ มีความเสี่ยงเพื่อสร้างผลกำไรให้กับตนเอง

ด็อดแฟรงค์ยังได้จัดตั้งคณะกรรมการกำกับดูแลความมั่นคงทางการเงิน

จะเตือนความเสี่ยงที่ส่งผลต่ออุตสาหกรรมการเงินทั้งหมด นอกจากนี้ยังขอแนะนำให้ Federal Reserve กำหนดให้ บริษัท ทางการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร นั่นคือเพื่อให้ บริษัท ประกันภัยหรือ กองทุนป้องกันความเสี่ยง จากการกลายเป็นใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลว

ให้บริการด้านการเงิน

ธนาคารกลางทำหน้าที่เป็นธนาคารของธนาคารเอกชนและรัฐบาลของประเทศ นั่นหมายความว่าพวกเขาดำเนินการเช็คและให้ยืมเงินแก่สมาชิกของพวกเขา

ธนาคารกลางจัดเก็บสกุลเงินไว้ใน ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ ของตน พวกเขาใช้เงินสำรองเหล่านี้เพื่อเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยน พวกเขาเพิ่มสกุลเงินต่างประเทศโดยปกติคือดอลลาร์หรือยูโรเพื่อให้สกุลเงินของตัวเองอยู่ในแนวเดียวกัน เรียกว่า หมุด และช่วยให้ผู้ส่งออกสามารถรักษาราคาได้

ธนาคารกลางยังกำหนดอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อ ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ พวกเขาซื้อและขายเงินตราต่างประเทศจำนวนมากเพื่อส่งผลกระทบต่ออุปสงค์และอุปทาน

ธนาคารกลางส่วนใหญ่ผลิตสถิติทางเศรษฐกิจเป็นประจำเพื่อเป็นแนวทางใน การ ตัดสินใจ ทางนโยบายการคลัง ต่อไปนี้เป็นตัวอย่างรายงานจาก Federal Reserve:

• Beige Book : รายงานสถานะทางเศรษฐกิจรายเดือนจากธนาคารกลางสหรัฐฯ
• รายงานนโยบายการเงิน : รายงาน ครึ่งปีต่อรัฐสภาเกี่ยวกับเศรษฐกิจของประเทศ
• หนี้บัตรเครดิต : รายงานรายเดือนเกี่ยวกับเครดิตผู้บริโภค

ประวัติศาสตร์

สวีเดนสร้างธนาคารกลางแห่งแรกของโลกที่ Riks ในปี 1668 ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษได้เข้ามาในปีต่อไปในปี ค.ศ. 1694 นโปเลียนได้สร้างห้องจัดเลี้ยงเดอฟรองซ์ในปี ค.ศ. 1800 รัฐสภาคองเกรสก่อตั้ง Federal Reserve ในปีพ. ศ. 2456 ธนาคารแห่งประเทศแคนาดาเริ่มขึ้นในปี 2478 และ Bundesbank เยอรมันก่อตั้งขึ้นหลังจากสงครามโลกครั้งที่สอง ในปี 2541 ธนาคารกลางยุโรปได้เข้ามาแทนที่ธนาคารกลางของยูโรโซนทั้งหมด

ในความลึก: อัตราดอกเบี้ยของเฟดปัจจุบัน | อัตราการเปลี่ยนแปลงของเฟด | เครื่องมือของเฟดและวิธีการทำงาน