ความลับในการควบคุมอัตราดอกเบี้ยของเฟด
Federal Reserve Open Market Committee กำหนดเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยในการประชุมตามปกติ อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นหมายถึงธนาคารจะปล่อยกู้ให้น้อยลง นั่นเป็นเพราะค่าใช้จ่ายมากขึ้นในการกู้ยืมเงินพอเลี้ยงกองทุนเพื่อตอบสนองความต้องการสำรอง อัตราดอกเบี้ยจะสูงเป็นผล อัตราเงินเฟ้อที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำหมายถึงธนาคารจะให้สินเชื่อมากขึ้น ที่ช่วยให้พวกเขาคิดอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า
ธนาคารยังสามารถกู้ยืมเงินได้จาก หน้าต่างส่วนลด ของ Federal Reserve อัตราดอกเบี้ยซึ่งเรียกว่า อัตราการส่วนลด ของรัฐบาลกลางมักจะสูงกว่า 0.5 เปอร์เซ็นต์ ที่สนับสนุนให้ธนาคารต่างๆกู้ยืมเงินจากกันและกัน
ตลาดการเงินของเฟดทำงานอย่างไร
ในตอนท้ายของแต่ละวันธนาคารที่มีเงินสำรองมากกว่าข้อกำหนดให้ยืมให้กับธนาคารที่สั้น ผู้ยืมสามารถถือครองเงินในห้องใต้ดินหรือธนาคารกลางสหรัฐ ไม่ว่าจะเป็นวิธีใดก็ตามก็นับว่าเป็นไปตามข้อกำหนดการสำรองของธนาคาร
แม้ว่าจะเป็นเงินกู้ธนาคารให้ยืมมีส่วนร่วมในการขายกองทุนอาหาร
ในทำนองเดียวกันธนาคารผู้กู้ยืมกำลังทำการซื้อกองทุนเพื่อการเลี้ยงชีพ
ความต้องการสำรองไม่ได้ใช้กับธนาคารขนาดเล็กซึ่งมีธุรกรรมสุทธิไม่เกิน 14.5 ล้านเหรียญหรือน้อยกว่า พวกเขามักมีความสัมพันธ์กับธนาคารขนาดใหญ่เพื่อให้ยืมเป็นจำนวนเงินที่ต้องการ ทำให้ธนาคารมีขนาดเล็กมี ข้อได้เปรียบด้านการแข่งขัน เนื่องจากสามารถสร้างรายได้เพิ่มขึ้น
แนวโน้ม
ตลาดกองทุนอาหารเริ่มหดตัวนับตั้งแต่ วิกฤตการณ์ทางการเงินในปีพ. ศ . ในปี 2550 ธนาคารให้ยืม 200 พันล้านดอลลาร์ ในปี 2012 มีเพียง 60 พันล้านเหรียญเท่านั้น เกิดอะไรขึ้น?
อันดับแรกเฟดได้เพิ่มงบดุลเป็น 4 ล้านล้านดอลลาร์ผ่าน มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ เฟดซื้อ US Treasurys และ หลักทรัพย์ค้ำประกัน จากธนาคาร ที่เหลือพวกเขามีจำนวนมากขอสงวนในงบดุลของพวกเขา
ประการที่สองเฟดจะจ่ายดอกเบี้ยจากธนาคารส่วนที่เกินทุนสำรอง ธนาคารมีแรงจูงใจน้อยกว่าที่จะให้ยืมเงินเลี้ยงส่วนเกิน
กองทุนเฟดมีผลกระทบต่อเศรษฐกิจและคุณอย่างไร
Federal Reserve กำหนดความต้องการสำรองเพื่อควบคุมจำนวนเงินที่สามารถให้ยืมได้ ที่เรียกว่า สภาพคล่อง ข้อกำหนดนี้ช่วยให้ธนาคารไม่ให้กู้ยืมเงินทั้งหมดของตน เฟดกำหนดว่าต้องมีการฝากเงินบางส่วนไว้ในแต่ละคืน
เป้าหมายอัตราเงินเฟ้อคือดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจากเงินให้สินเชื่อเพื่อการเลี้ยงชีพ ทั้งอัตราเงินเฟ้อและความต้องการสำรองเป็นวิธีการดำเนินนโยบายการเงิน นั่นคือวิธีที่ ธนาคารกลาง เช่นเฟดจัดการ ปริมาณเงิน เพื่อให้ เกิดการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ ดี เป้าหมายของพวกเขาคือเพื่อป้องกันไม่ให้ อัตราเงินเฟ้อ สูงที่ค่าใช้จ่ายทั้งหมด เนื่องจาก อัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจในทาง ลบ
ถ้าอัตราเงินเฟ้ออยู่ภายใต้การควบคุมแล้วเฟดมีเป้าหมายรอง ต้องลด การว่างงาน ให้อยู่ในระดับธรรมชาติ หากการว่างงานสูงเกินไปประเทศอาจอยู่ในภาวะถดถอย
Fed ทำเช่นนี้ได้อย่างไร? เพื่อลดอัตราเงินเฟ้อเฟดจะยกระดับอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งจะช่วยลดปริมาณเงินที่ธนาคารต้องให้ยืม ที่ชะลอการยืมและอุปสงค์ของผู้บริโภค นอกจากนี้ยังช่วยลดการขยายธุรกิจการลงทุนและการจ้างงาน เรียกว่า นโยบายการเงินหดตัว เป็นประโยชน์ที่ทราบ เมื่อเฟดจะเพิ่มอัตรา
นโยบายการเงินเสริมช่วย กระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยการทำให้เงินกู้มีราคาถูก ผู้บริโภคสามารถยืมได้มากขึ้นดังนั้นพวกเขาจะซื้อสิ่งที่ต้องใช้เงินให้สินเชื่อเช่นที่อยู่อาศัยรถยนต์และแม้แต่เฟอร์นิเจอร์ ธุรกิจตอบสนองต่อความต้องการโดยการให้กู้ยืมเงินของตนเอง บริษัท ที่กำลังขยายการซื้ออุปกรณ์และการจ้างคนเพิ่มขึ้น
การตระหนักถึง วิธีการที่ Fed ยกหรือลดอัตราดอกเบี้ย จะช่วยให้คุณเข้าใจนโยบายการเงินได้ดียิ่งขึ้น
การขยายตัว และการ หด ตัวของเศรษฐกิจ เป็นส่วนหนึ่งของ วัฏจักรธุรกิจ เฟดใช้เครื่องมือด้านนโยบายการเงินเพื่อให้เศรษฐกิจอยู่ในช่วงการขยายตัว