การลงทุนใน บริษัท ที่สร้างกำไรมาเป็นเวลายาวนานอาจเป็นการตัดสินใจที่ร่ำรวย
วัดจากระยะเวลาอันยาวนานหุ้นของ บริษัท บลูชิพได้สร้างเม็ดเงินสำหรับเจ้าของกิจการที่ชาญฉลาดพอที่จะยึดมั่นในความเหนียวแน่นผ่านช่วงเวลาที่ดีและบางครั้งช่วงเวลาที่เลวร้ายสงครามและสันติภาพ อัตราเงินเฟ้อ และภาวะเงินฝืด และไม่ใช่ว่าพวกเขาไม่รู้จัก พวกเขาแพร่หลาย; ที่ได้รับ หุ้นบลูชิพมักเป็น บริษัท ที่พำนักอยู่ในธุรกิจหลักของอเมริกาและทั่วโลก บริษัท โอ้อวด pasts ทุกบิตเป็นสีสันเป็นนวนิยายใด ๆ และ interwoven กับการเมืองและประวัติศาสตร์ ผลิตภัณฑ์และบริการของพวกเขาแทรกซึมเกือบทุกแง่มุมในชีวิตของเรา
มันเป็นไปได้อย่างไรที่หุ้นชิปสีน้ำเงินมีบทบาทมากขึ้นในพอร์ตการลงทุนของผู้เกษียณอายุมูลนิธิที่ไม่แสวงหาผลกำไรรวมทั้งสมาชิกชั้นนำ 1% และ ชนชั้นนายทุน ในขณะที่พวกเขามีขนาดเล็กและยากจน นักลงทุน? ปริศนานี้จะช่วยให้เรามองเข้าไปในปัญหาของการจัดการการลงทุนได้อย่างที่เป็นอยู่และต้องใช้การอภิปรายเกี่ยวกับเศรษฐศาสตร์เชิงพฤติกรรม
หุ้นบลูชิพไม่ได้เป็นของกลุ่ม บริษัท แม่ม่ายและ บริษัท ประกันภัยเท่านั้นและนี่คือเหตุผล
สต๊อก Blue Chip คืออะไร?
แม้ว่าจะไม่จำเป็นต้องทบทวนจุดยืนที่เราได้กล่าวถึงแล้วก็ตามเนื่องจากเราได้เขียนภาพรวมในเชิงลึกไว้ในบทความที่ชื่อพอสมควรแล้วส ต็อกของ Blue Chip คืออะไร? ที่หลักของหุ้นสต็อกชิปสีฟ้าเป็นชื่อเล่นที่กำหนดให้กับหุ้นสามัญของ บริษัท ที่มีลักษณะเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพหลายประการ
คำว่า "สต็อกชิปสีน้ำเงิน" มาจากเกมไพ่โป๊กเกอร์ ซึ่งเป็นสีเงินที่เล่นได้ดีและมีค่ามากที่สุด
ไม่มีข้อตกลงสากลเกี่ยวกับสิ่งที่แม่นยำทำให้ขึ้นหุ้นชิปสีฟ้าและมีข้อยกเว้นแต่ละบุคคลหนึ่งหรือมากกว่ากฎ แต่โดยทั่วไปพูดหุ้นชิปสีฟ้า / บริษัท :
- มีประวัติที่ มั่นคง ของ รายได้ที่มีเสถียรภาพ ตลอดหลายสิบปี
- มีการบันทึกการ จ่ายเงินปันผล อย่างต่อเนื่องไม่น้อยกว่าหุ้นสามัญ
- ให้ผู้ถือหุ้นได้รับเงินปันผลโดยการเพิ่มอัตราการจ่ายเงินปันผลในอัตราที่มากกว่าหรือมากกว่าอัตราเงินเฟ้อเพื่อให้ รายได้ของเจ้าของเพิ่มขึ้น อย่างน้อยทุกสิบสองเดือนแม้ว่าเขาจะไม่ได้ซื้อหุ้นเพิ่มอีก
- ให้ ผลตอบแทนสูงจากเงินทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อวัดจาก ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
- สร้าง งบดุลที่ แข็งแกร่งและ งบกำไรขาดทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากปัจจัยต่างๆเช่น อัตราส่วนความสามารถ ในการ ชำระดอกเบี้ย และความหลากหลายของกระแสเงินสดของภูมิศาสตร์และสายผลิตภัณฑ์
- ซื้อหุ้นคืน เมื่อราคาหุ้นน่าสนใจเมื่อเทียบกับรายได้ของเจ้าของ
- มีขนาดใหญ่กว่า บริษัท ทั่วไปซึ่งมักจะอยู่ในกลุ่มองค์กรที่ใหญ่ที่สุดในโลกโดยวัดจาก มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด และ มูลค่าของกิจการ
- มีข้อได้เปรียบในการแข่งขันที่สำคัญซึ่งทำให้ยากที่จะแยกแยะส่วนแบ่งทางการตลาดออกจากพวกเขา (ซึ่งสามารถเกิดขึ้นได้ในรูปแบบของความได้เปรียบทางด้านต้นทุนที่ได้จากการประหยัดจากขนาด ค่าแฟรนไชส์ ในใจของผู้บริโภคหรือการเป็นเจ้าของความสำคัญเชิงกลยุทธ์ สินทรัพย์เช่นทุ่งน้ำมันที่เลือก);
- ออกพันธบัตรซึ่งถือเป็นระดับการลงทุนที่ดีที่สุด และ
- รวมอยู่ในรายการอย่างน้อยที่สุดในรายการส่วนประกอบของดัชนี S & P 500 ส่วนใหญ่ของ blue chips จะรวมอยู่ใน ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ที่ เลือกมากขึ้น
ทำไมหุ้น Blue Chip เป็นที่นิยมกับนักลงทุนที่มั่งคั่งและมีประสบการณ์
หนึ่งในเหตุผลที่นักลงทุนที่ร่ำรวยชอบหุ้นชิปสีฟ้าเป็นอย่างมากเนื่องจากพวกเขามีแนวโน้มที่จะผสมกันใน อัตราผลตอบแทน ที่ ยอมรับได้ โดยทั่วไปแล้วระหว่าง 8% ถึง 12% ในอดีตโดยมีการ จ่ายเงินปันผลอีกครั้ง หนึ่งทศวรรษหลังจากทศวรรษ
การเดินทางไม่ราบรื่นด้วยวิธีการใด ๆ โดยจะลดลงเป็นเวลาหลายปีหรือมากกว่านี้เป็นเวลาหลายปี แต่เมื่อเวลาผ่านไปกลไกทางเศรษฐกิจที่ก่อให้เกิดผลกำไรจะมีอำนาจพิเศษ แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นทั้งหมดโดยถือว่าผู้ถือหุ้นรายนั้นจ่ายราคาที่เหมาะสม (แม้แล้วที่ไม่จำเป็นเสมอเป็นประวัติศาสตร์ได้แสดงถึงแม้ว่าคุณจะจ่ายราคาโง่อย่างมากสำหรับที่เรียกว่า Nifty Fifty กลุ่มของ บริษัท ที่น่าทึ่งที่ได้รับการเสนอราคาขึ้นไปบนท้องฟ้า 25 ปีต่อมาคุณ จริงชนะดัชนีตลาดหุ้นแม้ว่าหลาย บริษัท ในรายการจะล้มละลาย)
การถือครองหุ้นโดยตรงและการอนุญาตให้มี หนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี มหาศาลที่จะสร้างขึ้นผู้มั่งคั่งสามารถตายไปพร้อมกับหุ้นแต่ละรายยังคงอยู่ในที่ดินของตนโดยส่งให้ลูกหลานของตนใช้สิ่งที่เรียกว่า ทางหนีขั้นพื้นฐานที่เพิ่มขึ้น อย่างมีประสิทธิภาพตราบเท่าที่คุณยังคงอยู่ภายใต้ ข้อ จำกัด ด้านภาษีอสังหาริมทรัพย์ เมื่อเกิดเหตุการณ์นี้ ภาษีเงินได้ รอการตัดบัญชีทั้งหมดที่จะได้รับจะได้รับการอภัย เป็นหนึ่งในผลประโยชน์แบบดั้งเดิมที่น่าทึ่งที่สุดและยาวนานพร้อมสำหรับการตอบแทนนักลงทุน ตัวอย่างเช่นถ้าคุณและคู่สมรสของคุณมีหุ้นชิปสีน้ำเงินมูลค่า 500,000 เหรียญและถือครองไว้หลังจากที่พวกเขามีมูลค่าเพิ่มขึ้นเป็น 10,000,000 เหรียญแล้วคุณสามารถจัดที่ดินของคุณได้ในแบบที่ว่าการรับเงินทุนที่จะได้รับจาก $ 9,500,000 กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้น (มูลค่าปัจจุบัน 10,000,000 ดอลลาร์ - ราคาซื้อ 500,000 ดอลลาร์) จะได้รับการอภัยทันที คุณจะไม่เคยจ่ายเงินให้พวกเขา บุตรหลานของคุณจะไม่ต้องจ่ายเงิน เป็นเรื่องใหญ่ที่คุณมักใช้ประกอบการในอัตราที่ต่ำกว่าด้วยการถือครองที่คุณสามารถรักษาได้นานหลายสิบปีแทนที่จะพยายามพลิกเข้าและออกจากตำแหน่งไปยังตำแหน่งเสมอไล่ตามคะแนนสะสมไม่กี่เปอร์เซ็นต์
อีกเหตุผลหนึ่งที่หุ้นของชิปสีน้ำเงินได้รับความนิยมคือพวกเขามีท่าเรือที่ค่อนข้างปลอดภัยในช่วงหายนะทางเศรษฐกิจ (โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคู่กับพันธบัตรทองเหลืองและเงินสดสำรอง) นักลงทุนที่ไม่ค่อยมีประสบการณ์และนักลงทุนรายย่อยไม่ได้คิดถึงสิ่งนี้มากนักเพราะเกือบจะพยายามที่จะร่ำรวยเร็วเกินไปสำหรับการถ่ายทำดวงจันทร์และมองหาสิ่งหนึ่งที่จะทำให้พวกเขารวยได้ทันที มันแทบจะไม่เคยจบลงอย่างดี (ดูตัวอย่างที่นี่และที่นี่) ตลาดจะยุบ คุณจะเห็นสัดส่วนการถือครองของคุณลดลงตามปริมาณมากแม้ว่าคุณจะเป็นเจ้าของก็ตาม ถ้ามีใครบอกคุณมิฉะนั้นพวกเขาเป็นคนโง่หรือพยายามที่จะหลอกลวงคุณ ส่วนหนึ่งของเหตุผลที่ชิปสีน้ำเงินมีความปลอดภัยค่อนข้างมากคือหุ้นที่จ่ายเงินปันผลมีแนวโน้มที่จะลดลงในตลาดหมีเนื่องจากสิ่งที่เรียกว่า การสนับสนุนผลตอบแทน นอกจากนี้ชิปสีน้ำเงินที่ทำกำไรอาจได้รับประโยชน์จากระยะยาวเนื่องจากปัญหาเศรษฐกิจเนื่องจากสามารถซื้อหรือขับออกคู่แข่งที่อ่อนแอหรือล้มละลายได้ในราคาที่น่าสนใจ ดังที่ได้อธิบายไว้ในบทความเกี่ยวกับลักษณะของการลงทุนในสาขาน้ำมันเป็นอย่างมาก บริษัท เช่น Exxon Mobil ได้สร้างผลงานที่ดีขึ้นนับ แต่หลายทศวรรษที่ผ่านมาเมื่อมีการยุบตัวของน้ำมัน
ในที่สุดนักลงทุนที่ร่ำรวยและประสบความสำเร็จมักจะชอบหุ้นบลูชิพเพราะความมั่นคงและความแข็งแกร่งของงบการเงินหมายความว่า รายได้ passive แทบจะไม่เคยตกอยู่ในอันตรายโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีการกระจายการลงทุนในรูปแบบกว้าง ๆ ถ้าเราเคยไปถึงจุดที่ว่าบลูชิพชั้นนำของอเมริกากำลังลดการจ่ายปันผลทั่วกระดานนักลงทุนอาจมีเรื่องใหญ่กว่าที่ต้องกังวลมากกว่าตลาดหุ้น ในความเป็นจริงเรามักจะมองไปที่สถานการณ์ที่อารยธรรมสิ้นสุดในขณะที่เรารู้จัก
อะไรคือชื่อของบางหุ้น Chip Blue?
แม้จะไม่มีข้อตกลงสากลเกี่ยวกับสิ่งที่ถือหุ้นชิปสีฟ้าโดยทั่วไปชื่อบางอย่างที่คุณจะพบในรายการของคนส่วนใหญ่เช่นเดียวกับบัญชีรายชื่อของ บริษัท จัดการสินทรัพย์ถุงมือสีขาวรวมถึง บริษัท เช่น:
- 3M
- อเมริกันเอ็กซ์เพรส
- AT & T
- Berkshire Hathaway
- โบอิ้ง
- บั้งนายสิบ
- บริษัท Clorox
- บริษัท โคคา - โคลา
- คอลเกตปาล์มโอลีฟ
- ดิอาจิโอ
- เอ็กซอนโมบิล
- ไฟฟ้าทั่วไป
- บริษัท เฮอร์ชีย์
- Johnson & Johnson
- Kraft Heinz
- บริษัท McDonald's
- Nestle SA
- เป๊ปซี่โค
- Procter & Gamble
- United Technologies
- วีซ่า
- ร้านค้า Wal-Mart
- บริษัท วอลต์ดิสนีย์
- Wells Fargo & Company
บางครั้งคุณจะพบสถานการณ์ที่หุ้นของชิปสีน้ำเงินเดิมล้มละลายเช่นการตายของ Eastman Kodak อย่างไรก็ตามแม้จะเป็นเรื่องที่น่าแปลกใจที่อาจฟังดูได้แม้กระทั่งในกรณีเช่นนี้เจ้าของในระยะยาวสามารถทำเงินได้เนื่องจากการรวมกันของเงินปันผลการปั่นและเครดิตภาษี
ความจริงก็คือถ้าคุณมีความหลากหลายมากพอสมควรถือเป็นระยะเวลานานพอสมควรและซื้อในราคาเพื่อให้กำไรปกติของหุ้นบลูชิปมีความสัมพันธ์กับอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯที่สั้นกว่าสงครามภัยพิบัติหรือภายนอก เหตุการณ์แวดล้อมไม่เคยมีเวลาในประวัติศาสตร์อเมริกันที่คุณได้ไปยากจนซื้อหุ้นชิปสีฟ้าเป็นชั้น แน่นอนว่าคุณมีช่วงเวลาเช่น 1929-1933, 1973-1974 และ 2007-2009; ระยะเวลาระหว่างที่คุณดู 1/3 หรือ 1/2 ของความมั่งคั่งของคุณหายไปทันทีก่อนที่ตาของคุณในแง่ของมูลค่าตลาดที่ยกมา นั่นเป็นส่วนหนึ่งของการตัดจำหน่าย เวลาเหล่านั้นจะกลับมาเรื่อย ๆ ถ้าคุณมีหุ้นคุณจะรู้สึกเจ็บปวด จัดการกับมัน ได้รับมากกว่านั้น. ถ้าคุณคิดว่าคุณสามารถหลีกเลี่ยงได้คุณไม่ควรเป็นเจ้าของหุ้น นักลงทุนที่ซื้อและถือที่แท้จริงไม่ได้หมายถึงอะไรมากนัก blip ในแผนภูมิการถือครองหลาย generational ที่ในที่สุดจะลืม หลังจากที่ทุกคนจำ Coca-Cola สูญเสียประมาณ 50% ของมูลค่าเนื่องจากวิกฤตน้ำตาลหลังจากการขายหุ้นของ บริษัท ? อย่างไรก็ตามการซื้อหุ้นเพียงครั้งเดียวในราคา 40 เหรียญซึ่งลดลงเหลือ 19 ดอลลาร์อยู่ในขณะนี้มูลค่ากว่า 15,000,000 เหรียญที่มีการลงทุนใหม่อีกครั้ง