การลงทุนระหว่างประเทศอาจจะง่ายกว่าที่คุณคิด
ที่นี่ในประเทศสหรัฐอเมริกาบางครั้งอาจหมายถึงการมองไกลจากคลื่นสีเหลืองของเมล็ดพืชไปยังตลาดทุนของประเทศอื่น ๆ และภูมิภาคโดยมียุโรปเป็นทางเลือกที่น่าสนใจโดยเฉพาะสำหรับบุคคลและสถาบันหลายแห่งด้วยความจริงที่ว่าเป็นที่ตั้งของหลายประเทศ บริษัท ชั้นนำของโลก; ธุรกิจที่ได้รับรางวัลเจ้าของด้วยทศวรรษที่ผ่านมาหลังจากทศวรรษของการแข็งค่าเงินทุนและการจ่ายเงินปันผลเช่นยูนิลีเวอร์ในสหราชอาณาจักรและเนเธอร์แลนด์ Sanofi ในประเทศฝรั่งเศสเฮงเค็ลในเยอรมนีและเนสท์เล่ในสวิตเซอร์แลนด์
สำหรับผู้ที่ไม่คุ้นเคยกับการลงทุนระหว่างประเทศนี้ begs คำถาม: วิธีการอย่างแม่นยำไม่หนึ่งลงทุนในตลาดหุ้นยุโรป? เพื่อช่วยให้ภาพกว้าง ๆ โดยทั่วไปเกี่ยวกับวิธีต่างๆที่คนอื่นอาจเข้าหางานนี้ได้เราได้ใส่รายชื่อสี่วิธีหลัก ๆ ที่นักลงทุนและถ้าเขาหรือเธอกำลังทำงานร่วมกับ บริษัท บริหารสินทรัพย์หรือที่ปรึกษาด้านความมั่งคั่ง บริษัท ผู้จัดการลงทุนของเขาหรือเธอหรือ ที่ปรึกษาทางการเงิน อาจจะไปเกี่ยวกับการบรรลุวัตถุประสงค์ของการเพิ่มหุ้นต่างประเทศจากทั่วมหาสมุทรแอตแลนติกไปยังตะกร้าที่ดีที่สร้างขึ้นของผู้ถือครอง
วิธีแรกที่คุณอาจลงทุนในตลาดหุ้นยุโรปคือการซื้อหุ้นในยุโรปโดยตรง วิธีนี้เป็นวิธีที่ตรงที่สุดและโดยปกติแล้วนักลงทุนชาวอเมริกันที่เป็นเจ้าของตราสารหนี้ในประเทศเพียงอย่างเดียว เพื่อเห็นแก่ภาพวาดลองจินตนาการว่าคุณต้องการให้คุณเป็นเจ้าของหุ้นของ Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG ในประเทศสวิสเซอร์แลนด์
Lindt หนึ่งใน บริษัท ช็อกโกแลตที่ใหญ่ที่สุดในโลกมีการดำเนินงานที่กว้างขวางทั่วโลกและเป็นเจ้าของสินค้าทุกอย่างตั้งแต่แบรนด์ช็อกโกแลต Lindt ของเรือธงไปจนถึง Ghirardelli Russell Stover และ Whitman's; ชื่อทั้งหมดที่ชาวอเมริกันส่วนใหญ่คุ้นเคยหลังจากช่วงชีวิตของการสัมผัสและความเพลิดเพลิน ขณะที่ Lindt มีโครงสร้างการถือหุ้นแบบ dual class หุ้น หลักที่ถือโดยตระกูลควบคุมของตระกูลเทรดในตลาดหุ้นสวิสมีสิทธิในการออกเสียงและมีการเสนอราคาครั้งสุดท้ายที่ 67,150 CHF ต่อหุ้น ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งมีมูลค่าประมาณ 69,313 เหรียญสหรัฐต่อหุ้น ณ อัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบัน
ณ จุดนี้รายละเอียดของวิธีการไปเกี่ยวกับการซื้อหุ้น Lindt แตกต่างกันขึ้นอยู่กับ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ คุณใช้เพื่อดำเนินการเทรดของคุณ แต่สำหรับส่วนใหญ่ของนักลงทุนรายย่อยมักจะเกี่ยวข้องกับการโทรโต๊ะซื้อขายหลักทรัพย์โบรกเกอร์บนโทรศัพท์เพื่อให้ผู้ประกอบการค้าที่แท้จริงสามารถนำคุณสู่การค้าได้ พวกเขาจะจัดการกับการแลกเปลี่ยนเหรียญสหรัฐของคุณสำหรับเงินฟรังก์สวิสเพื่อการตั้งถิ่นฐานการเรียกเก็บเงินจากการแพร่กระจายและบอกราคาในการดำเนินการขั้นสุดท้ายพร้อมกับค่าคอมมิชชั่นซึ่งโดยปกติแล้วจะมีค่าคอมมิชชั่นเพิ่มเติมสำหรับนายหน้าท้องถิ่นในประเทศสวิสเซอร์แลนด์ที่โบรกเกอร์ของคุณมีความสัมพันธ์ .
เมื่อหุ้นปรากฏในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณจะปรากฏโดยไม่มี สัญลักษณ์สัญลักษณ์ (หรืออย่างน้อยก็จะมีสัญลักษณ์ที่ไม่สามารถซื้อขายได้ทางออนไลน์) หุ้นดังกล่าวจะปรากฏในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งไม่ใช่ราคาอ้างอิงที่แท้จริงของสวิสซึ่งหมายความว่าอาจมีความผันผวนอย่างมากแม้ว่าจะไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของตลาดหลักทรัพย์ในประเทศสวิสเซอร์แลนด์เพราะผู้ถือหุ้นยังมีแนวโน้มที่จะ เป็นโบรกเกอร์ของคุณจะบอกคุณว่าสต็อกจะคุ้มค่าหากคุณขายตำแหน่งและแปลงฟรังก์สวิสที่เป็นผลให้กลับมาเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ
เงินปันผลที่ได้รับในฟรังก์สวิสจะได้รับการแปลงกลับเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯโดยอัตโนมัติยกเว้นการแพร่กระจายของการแปลงสกุลเงินและฝากไว้ในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ภาษีต่างประเทศของรัฐบาลสวิสเซอร์แลนด์จะถูกระงับโดยปกติจะอยู่ในอัตราร้อยละ 35 เว้นแต่คุณจะประสบปัญหาในการจัดทำเอกสารที่ระบุว่าเป็นสิทธิของคุณในฐานะพลเมืองอเมริกันภายใต้สนธิสัญญาภาษีระหว่างประเทศสหรัฐอเมริกา และสวิสเซอร์แลนด์เพื่อเลือกใช้อัตราภาษีหัก ณ ที่จ่ายของต่างประเทศที่ลดลง 15%
โปรดทราบว่าในกรณีที่ไม่ค่อยพบผู้ดูแลอาจแสดงมูลค่าที่อ้างอิงจากหุ้นของสวิสในฟรังก์สวิสและอนุญาตให้คุณถือสกุลเงินหลายสกุลในบัญชีของคุณเพื่อให้เงินปันผลได้รับในสกุลเงินสวิสฟรังก์ด้วยเช่นกัน
ข้อเสียเปรียบประการหนึ่งของวิธีการลงทุนในตลาดหุ้นยุโรปคือต้องลงทุนอย่างน้อยหลายพันดอลลาร์ต่อธุรกรรมเพื่อเพิ่มค่าคอมมิชชั่นและค่าใช้จ่ายให้เหมาะสม นอกจากนี้คุณควรพิจารณาจัดลำดับความสำคัญ การลงทุนเพื่อการลงทุนเพื่อการลงทุน เนื่องจากต้นทุนการแปลงสกุลเงินทำให้การเปลี่ยนตำแหน่งต่างๆมีราคาแพงมากขึ้น
วิธีที่สองที่คุณอาจลงทุนในตลาดหุ้นยุโรปคือการซื้อหุ้นในยุโรปโดยรับใบเสร็จรับเงินของอเมริกัน อีกวิธีหนึ่งในการลงทุนในตลาดหุ้นยุโรปคือการซื้อหุ้นต่างประเทศผ่าน American Depository Receipts (ADRs) ในขณะที่ฉันได้เขียนเกี่ยวกับหลายครั้งเหล่านี้ในอดีตที่ผ่านมารุ่นสั้นคือ: ADR ธนาคารผู้รับฝากเงินมักจะเป็น บริษัท ย่อยของธนาคาร New York Mellon, Citigroup, JPMorgan Chase หรือสถาบันการเงินที่คล้ายกันซื้อบล็อกขนาดใหญ่ของ หุ้นต่างประเทศโดยตรง จากนั้นจะวางหุ้นต่างประเทศไว้ในหนังสือและออกหลักทรัพย์ที่แสดงถึงความเป็นเจ้าของของหลักทรัพย์เหล่านั้นโดยมีการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดภายในประเทศโดยปกติจะอยู่ที่ตลาด Over-the-Counter (OTC) เพื่อให้นักลงทุนรายย่อยสามารถซื้อและขายหุ้นได้เช่นเดียวกับที่พวกเขาอาจจะ ออนไลน์สต็อกสินค้าออนไลน์เข้าสู่ระบบสัญลักษณ์ ticker, ทบทวนการค้าและส่งไปยังโบรกเกอร์ของคุณ ความแตกต่างคือธนาคารผู้รับฝากตราสาร ADR เก็บเงินปันผลใด ๆ แปลงสกุลเงินเป็นเหรียญสหรัฐแจกจ่ายให้กับเจ้าของ ADR และเรียกเก็บค่าธรรมเนียม ADR ขนาดเล็กเพื่อแลกกับงานทั้งหมดที่ทำ
การทำความเข้าใจค่าธรรมเนียม ADR เป็นเรื่องสำคัญ อ่านภาพรวมนี้เพื่อเรียนรู้สิ่งที่คาดหวังจาก ค่าธรรมเนียม ADR และการลงทุนในสต็อคระหว่างประเทศของคุณ
บ่อยครั้งที่ธนาคารผู้รับฝากตราสาร ADR จะจัดการเรื่องการยื่นแบบแผนภาษีต่างประเทศด้วยเช่นกันดังนั้นการหักภาษี ณ ที่จ่ายร้อยละ 15 จะถูกนำมาจากการจ่ายเงินปันผลแทนที่จะเป็นจำนวนที่สูงกว่าร้อยละ 35 แต่คุณไม่สามารถนับได้เสมอไป บางครั้ง ADR ได้รับการสนับสนุนจาก บริษัท ต่างชาติซึ่งในกรณีดังกล่าว ADR จะมีความโปร่งใสที่ดีกว่าและยื่นเอกสารที่ยื่นต่อข้อบังคับบางฉบับซึ่งจะไม่ต้องยื่นเรื่องนี้ ในกรณีอื่น ADR ไม่ได้รับการสนับสนุนจากทาง บริษัท แต่ถูกสร้างขึ้นเนื่องจาก ADR Custody Bank คิดว่ามีตลาดสำหรับการรักษาความปลอดภัยและสามารถสร้างรายได้ค่าธรรมเนียมโดยเสนอการเข้าถึงสต็อก
ความท้าทายอย่างหนึ่งเมื่อเทียบกับ ADR คือพอร์ทัลการเงินจำนวนมากไม่ได้ระบุว่าพวกเขารายงานการจ่ายเงินปันผลหรือไม่และ อัตราเงินปันผล จาก เงินปันผล ก่อนหักภาษีเช่นเดียวกับที่ทำกับหลักทรัพย์ในประเทศหรือในงบการเงินสุทธิ - ภาษีเงินปันผลหลังจากหักภาษี ณ ที่จ่ายในต่างประเทศ (และถ้าอัตราดอกเบี้ยในภายหลัง) ซึ่งหมายความว่าคุณต้องทำการปรับเปลี่ยนเพื่อให้ได้มาซึ่งการเปรียบเทียบเงินปันผลแบบแอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ล ข้อเสียอีกประการหนึ่งคือโปรแกรม ADR อาจได้รับการแก้ไขหรือเปลี่ยนแปลงในรูปแบบที่คุณคาดไม่ถึงและไม่ชอบ ในทางกลับกันคุณลักษณะที่ดีของ ADR คือคุณสามารถทำลายพวกเขาและครอบครองหุ้นต่างประเทศที่อยู่ภายใต้การลงทุนหากคุณตัดสินใจว่าต้องการเป็นเจ้าของแทน นี้อาจเกี่ยวข้องกับการจ่ายค่าธรรมเนียมให้กับทั้งสองหรือทั้งสองอย่างนายหน้าของคุณและ ADR ฝากธนาคาร
ตัวอย่างจริงของ ADR ที่เป็นที่นิยมสามารถดูได้ที่สัญลักษณ์ NSRGY ADRs เหล่านี้ออกโดยธนาคารซิตี้แบงก์ซึ่งทำหน้าที่เป็นธนาคารผู้รับฝากเงิน ADR โดยการถือหุ้นของเนสท์เล่ที่เกิดขึ้นจริงซึ่งออกและการค้าในประเทศสวิสเซอร์แลนด์
วิธีที่สามที่คุณอาจลงทุนในตลาดหุ้นยุโรปคือการซื้อกองทุนรวมเฉพาะและ ETFs วิธีการในการลงทุนในตลาดหุ้นยุโรปมีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่ไม่มีเงินทุนจำนวนมาก
โดยการลงทุนใน กองทุนรวม หรือ กองทุน ซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ที่ จำกัด ส่วนประกอบของ บริษัท ที่มีสำนักงานใหญ่หรือทำธุรกิจขนาดใหญ่ภายในประเทศในยุโรปคุณจะได้รับประโยชน์จากการกระจายความเสี่ยงอย่างกว้างขวางโดยมีต้นทุนต่ำกว่าที่คุณอาจเป็นอย่างอื่น สามารถบรรลุได้ด้วยการพยายามที่จะสร้างตำแหน่งโดยตรง ตัวอย่างเช่นและโปรดจำไว้ว่านี่ไม่ใช่คำแนะนำด้านการลงทุน แต่เป็นเพียงภาพประกอบทางวิชาการที่แสดงให้เห็นว่าหลักทรัพย์เหล่านี้บางส่วนทำงานอย่างไรให้ดูสัญลักษณ์ VGK ซึ่งเป็นแนวหน้าของ FTSE Europe ETF โครงสร้างแบบรวมนี้พยายามติดตามประสิทธิภาพของดัชนี FTSE Developed Europe All Cap ซึ่งประกอบด้วยหุ้นของ บริษัท ที่ตั้งอยู่ในออสเตรียเบลเยียมเดนมาร์กฟินแลนด์ฝรั่งเศสเยอรมนีกรีซไอร์แลนด์อิตาลีเนเธอร์แลนด์นอร์เวย์โปรตุเกส , สเปน, สวีเดน, สวิสเซอร์แลนด์และสหราชอาณาจักร ในขณะที่ฉันเขียนบทความนี้ถือครองหุ้นใหญ่ที่สุด 10 อันดับแรก ได้แก่ Nestlé, Royal Dutch Shell, Novartis, HSBC Holdings, Roche, Unilever, British American Tobacco, Total, BP และ Bayer อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเท่ากับร้อยละ 0.10 อัตราเงินปันผลตอบแทน 12 เดือนอยู่ที่ 2.72%
ไม่ใช่ลูกพีชและครีมทั้งหมด การลงทุนผ่าน กองทุนรวม เช่น กองทุนดัชนี ซึ่งมีโครงสร้างเป็นกองทุนรวมแบบดั้งเดิมหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนมาพร้อมกับข้อเสีย ในแง่หนึ่งคุณมักมีผลกำไรจากเงินทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงซึ่งซ่อนอยู่ในพอร์ตการลงทุน ภายใต้สถานการณ์สมมติที่มีค่าความเป็นไปได้ต่ำกว่ามีเหตุการณ์หลายอย่างที่อาจ นำไปสู่การจ่ายภาษีให้กับผลกำไรที่ผ่านมาของผู้อื่น จุดทางเทคนิคที่นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่ได้ตระหนักถึงกับกองทุน บางทีการกดมากขึ้นก็คือความจริงที่คุณต้องใช้เวลาที่ดีกับไม่ดีรวมทั้งการจัดการกับภาคต้นแบบและน้ำหนักอุตสาหกรรมของพอร์ตการลงทุนกองทุน ตัวอย่างเช่น FTSE Europe ETF ที่กล่าวมาข้างต้นมีสินทรัพย์มากกว่า 1-fifh ที่ลงทุนใน บริษัท ที่ให้บริการทางการเงิน นั่นคือจำนวนเงินที่มีความหมายที่อุทิศให้กับพื้นที่ใดเขตเศรษฐกิจหนึ่งและมีแนวโน้มว่าจะมี ความเสี่ยงในเชิงสัมพันธ์ มาก
วิธีที่สี่คุณอาจลงทุนในตลาดหุ้นยุโรปคือการได้มาซึ่งความเป็นเจ้าของ บริษัท ในประเทศที่มียอดขายและผลกำไรระดับนานาชาติอย่างมีนัยสำคัญ อาจมีแนวโน้มสำหรับนักลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่ยังใหม่กับการลงทุนในหุ้นสามัญเพื่อเชื่อมโยง บริษัท กับประเทศที่สำนักงานใหญ่อยู่ มีกลุ่มที่ดีของ บริษัท ที่นี่ในประเทศสหรัฐอเมริกาซึ่งเป็นชนกลุ่มน้อยที่มีนัยสำคัญและในบางกรณีส่วนใหญ่ที่สำคัญของยอดขายและผลกำไรเกิดขึ้นในระดับสากลเช่น บริษัท Coca-Cola, Procter & Gamble, Johnson & Johnson และ Philip Morris International จะมาถึงใจทันที ในความเป็นจริงสหรัฐอเมริกากำลังเข้าใกล้จุดที่ครึ่งหนึ่งของยอดขายที่เกิดจาก S & P 500 เกิดขึ้นจากกิจกรรมนอกสหรัฐอเมริกา ในปี 2016 ยุโรปคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 8 เปอร์เซ็นต์ของรายได้ของ S & P 500 หรือคิดเป็น 1 เหรียญต่อทุกๆ 12 เหรียญ
นี่คือการบอกว่าโดยการลงทุนใน บริษัท ชิปสีน้ำเงิน ในประเทศคุณเป็นอย่างดีอาจลงทุนในยุโรปได้โดยไม่ต้องตระหนักว่า
ยอดคงเหลือไม่ได้ให้บริการด้านภาษีการลงทุนหรือบริการทางการเงินและคำแนะนำ ข้อมูลจะถูกนำเสนอโดยไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์ในการลงทุนความเสี่ยงหรือสภาพทางการเงินของนักลงทุนรายใดรายหนึ่งและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนมีความเสี่ยงรวมถึงผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากเงินต้น