คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นใช้งานสำหรับวิธีการหุ้นระยะสั้น
การทำความเข้าใจแรงจูงใจในการขายสั้น
ผู้ขายระยะสั้นใช้เวลาในการทำธุรกรรมเหล่านี้เนื่องจากเชื่อว่าราคาหุ้นกำลังหดตัวลงและหากขายหุ้นในวันนี้พวกเขาจะสามารถซื้อคืนได้ในราคาที่ต่ำกว่าในอนาคต หากทำได้สำเร็จพวกเขาจะทำกำไรซึ่งประกอบด้วยความแตกต่างระหว่างราคาขายและราคาซื้อ ผู้ค้าบางรายขายสินค้าสั้น ๆ เพื่อการเก็งกำไรในขณะที่บางรายต้องการป้องกันความเสี่ยงหรือป้องกันความเสี่ยงขาลงหากพวกเขามีฐานะที่ยาวนานกล่าวคือถ้าพวกเขามีหุ้นอยู่ในหุ้นเดียวกันหรือหุ้นที่เกี่ยวข้องทันที
หุ้น ABC ลัดวงจร
สมมติว่าคุณเชื่อว่าราคาหุ้นของ ABC มีมูลค่าสูงเกินไปและหุ้นจะมีปัญหาในไม่ช้า คุณเชื่อมั่นอย่างนี้ว่าคุณตัดสินใจที่จะยืมหุ้น ABC 10 หุ้นจากโบรกเกอร์ของคุณและขายหุ้นด้วยความหวังว่าคุณจะสามารถซื้อคืนได้ในราคาที่ต่ำกว่าส่งคืนให้กับโบรกเกอร์และเก็บเงินส่วนต่าง
คุณดำเนินการขายหุ้นที่ยืมทั้งหมด 10 หุ้นในราคา 50 เหรียญต่อหุ้นและจ่ายเงินสด 500 เหรียญ ในความเป็นจริงคุณจะต้องเสียค่าคอมมิชชั่นเล็กน้อยและขึ้นอยู่กับระยะเวลาอาจต้องจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ซื้อหุ้นของคุณ แต่จะถูกละไว้ในตัวอย่างเพื่อความเรียบง่าย ดังนั้นตอนนี้คุณมีเงินสด 500 เหรียญและมีข้อผูกพันในอนาคตในการซื้อและส่งคืนหุ้น ABC จำนวน 10 หุ้น
หากสต็อกขึ้นเหนือราคา 50 เหรียญคุณจะเสียเงินเพราะคุณจะต้องจ่ายในราคาที่สูงขึ้นเพื่อซื้อหุ้นคืนและส่งคืนให้กับบัญชีของโบรกเกอร์
ตัวอย่างเช่นถ้าสต็อกไปที่ $ 250 ต่อหุ้นคุณจะต้องจ่าย 2,500 เหรียญเพื่อซื้อหุ้น 10 หุ้นที่คุณเป็นหนี้นายหน้า คุณยังเก็บเงินเดิมไว้ที่ 500 เหรียญดังนั้นการสูญเสียสุทธิของคุณจะเป็น 2,000 เหรียญ ในทางกลับกันหาก บริษัท เกิดขึ้น เพื่อล้มละลาย ส ต็อกจะถูกเพิกถอน และคุณสามารถซื้อได้อีกสักสองสามเพนนีต่อหุ้นโดยส่วนใหญ่แล้วจะมีการขายเงินลงทุนเกือบทั้งหมดก่อนหน้านี้เป็นกำไร
ตัวอย่างชีวิตจริง
ตัวอย่างที่มีชื่อเสียงที่สุด (และเป็นภัยพิบัติ) ของการสูญเสียเงินเนื่องจากการลัดวงจรหุ้นคือภาคเหนือของมหาสมุทรแปซิฟิกมุมของ 1901 หุ้นของรถไฟโดยเฉพาะอย่างยิ่งขึ้นจาก $ 170 ถึง $ 1,000 ในหนึ่งวันล้มละลายบางส่วนของคนที่ร่ำรวยที่สุดในสหรัฐอเมริกา ขณะที่พวกเขาพยายามที่จะซื้อหุ้นคืนและส่งคืนให้กับผู้ให้กู้ซึ่งพวกเขาได้ยืมหุ้นเพื่อทำยอดขายสั้น ๆ ของพวกเขา
ระวังความเสี่ยง
เมื่อคุณทำหุ้นสั้นคุณจะเสี่ยงต่อความเสี่ยงทางการเงินจำนวนมาก ในบางกรณีเมื่อนักลงทุนและผู้ค้าเห็นว่าหุ้นมีดอกเบี้ยสั้นมากซึ่งหมายถึงหุ้นที่มีอยู่จำนวนมากขาดแคลนโดยนักเก็งกำไรพวกเขาพยายามที่จะผลักดันราคาหุ้น
ซึ่งอาจบังคับให้นักเก็งกำไรที่มีสถานะสั้น ๆ "ปิดบัง" หรือซื้อหุ้นคืนก่อนที่ราคาจะสูงเกินไปและจะควบคุมระดับราคาของหุ้นก่อนที่การเก็งกำไรจะทำให้เกิดผลขาดทุนเป็นจำนวนมาก
หากคุณต้องการขายหุ้นสั้น ๆ อย่าถือว่าคุณสามารถซื้อคืนได้ทุกเมื่อที่ต้องการในราคาที่คุณต้องการ ตลาดสำหรับหุ้นที่ระบุจะต้องมี หากไม่มีใครขายหุ้นหรือมีผู้ซื้อจำนวนมากรวมทั้งผู้ซื้อตกใจเกิดจากผู้ขายสั้น ๆ คนอื่น ๆ พยายามที่จะปิดตำแหน่งของพวกเขาเนื่องจากสูญเสียเงินมากขึ้นคุณอาจอยู่ในฐานะที่จะได้รับความเสียหายอย่างร้ายแรง นอกจากนี้คุณยังสามารถปลุกให้เห็นถึงการประกาศว่า บริษัท ได้รับสิทธิพิเศษในการได้รับส่วนเกิน 40% จากราคาหุ้นในปัจจุบันซึ่งรวมถึงการจ่ายเงินปันผลพิเศษอีก $ 10 ต่อหุ้นซึ่งหมายความว่าผู้ขายสั้น ๆ จะได้รับผลกระทบทันทีและอาจมีผลขาดทุนร้ายแรง
เข้าใจว่าราคาหุ้นอาจผันผวนและไม่เคยสมมติว่าราคาหุ้นจะมาจากราคา A ไปจนถึงราคา C จะต้องผ่านราคา B. คุณอาจจะหรืออาจไม่มีโอกาสที่จะซื้อหรือขายได้ในระหว่างทางขึ้นหรือลง . ราคาอาจรีเซ็ตทันทีด้วยราคาเสนอหรือขอให้ราคากระโดดสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ความเสี่ยงของการสูญเสียในการขายสั้นเป็นอนันต์ในทางทฤษฎีเพราะราคาหุ้นอาจจะยังคงเพิ่มขึ้นโดยไม่มีขีด จำกัด กลยุทธ์การขายสั้น ๆ ถูกใช้โดยผู้ค้าเก๋าที่รู้และเข้าใจถึงความเสี่ยง ท้ายที่สุดการลัดวงจรหุ้นจะขึ้นอยู่กับกฎของตัวเอง ตัวอย่างเช่นคุณไม่สามารถย่อ หุ้นเพนนี และก่อนที่คุณจะสามารถสตาร์ทลัดได้การซื้อขายครั้งล่าสุดต้องเป็นการเพิ่มราคาขึ้นหรือเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
ยอดคงเหลือไม่ได้ให้บริการด้านภาษีการลงทุนหรือบริการทางการเงินและคำแนะนำ ข้อมูลจะถูกนำเสนอโดยไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์ในการลงทุนความเสี่ยงหรือสภาพทางการเงินของนักลงทุนรายใดรายหนึ่งและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนมีความเสี่ยงรวมถึงผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากเงินต้น