เทคนิคการจัดการผลงานที่สามารถช่วยให้คุณสามารถปฏิบัติงานได้ในระยะยาว
ข้อได้เปรียบนี้กลายเป็นสิ่งที่น่าสังเกตโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคุณไม่สามารถใช้ที่พักพิงทางภาษีเช่น Roth IRA แผน IRA หรือ 401 (k) ได้ เมื่อคุณเดินผ่านสถานการณ์สมมุติฉันหวังว่าจะแสดงตัวเลขในรายละเอียดที่ชัดเจนเพื่อให้คุณทราบว่าการควบคุมความได้เปรียบนี้อาจเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพมากในการสะสมความมั่งคั่งให้กับอาชีพของคุณ
คิดภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีในการลงทุนฐานต้นทุนต่ำเป็นเงินกู้ปลอดดอกเบี้ย
ลองจินตนาการว่าสิบห้าปีที่ผ่านมาคุณซื้อหุ้น AutoZone จำนวน 10,000 หุ้นมูลค่า 26.00 เหรียญสหรัฐสำหรับราคาพื้นฐาน 260,000 เหรียญสหรัฐ คุณได้รับใบรับรองหุ้นในห้องเก็บของและไม่ได้ดูใบรับรองตั้งแต่ คุณตรวจสอบหนังสือพิมพ์และพบว่าหุ้นปิดวันศุกร์ที่ $ 439.66 10,000 หุ้นของคุณตอนนี้มีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 4,396,600 เหรียญ ไม่มีการ จ่ายเงินปันผล ระหว่างงวดบัญชี
ขณะนี้คุณกำลังนั่งอยู่ที่ 4,396,600 ดอลลาร์ซึ่ง 260,000 ดอลลาร์เป็นเงินลงทุนเดิมของคุณและ 4,136,600 ดอลลาร์เป็นเงินทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง
หากคุณอาศัยอยู่ในเขต Kansas City และกำลังจะขายหุ้นของคุณคุณจะเป็นหนี้ภาษี 15% ต่อรัฐบาลกลางและภาษี 6% ต่อรัฐมิสซูรี่รวมเป็น 21% ดังนั้นจำนวน 4,136,600 ดอลลาร์ในกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้น 868,686 เหรียญเป็นภาษีที่คุณจะต้องจ่ายในขณะที่คุณเลิกกิจการสัดส่วนการถือหุ้นในร้านค้าปลีกแบบพิเศษ
นักลงทุนที่มีชื่อเสียง Warren Buffett ได้ชี้ให้เห็นว่าผู้ถือครองระยะยาวที่แท้จริงควรนึกถึงเงิน 868,686 เหรียญสหรัฐฯนี้ในฐานะเงินกู้ปลอดดอกเบี้ยจากรัฐบาลกลางและรัฐบาลแห่งรัฐ ซึ่งแตกต่างจากหนี้ปกติคุณจะได้รับประโยชน์จากสินทรัพย์เพิ่มเติมที่ทำงานให้กับคุณ แต่คุณไม่มีการชำระเงินรายเดือนคุณจะถูกเรียกเก็บเงินไม่มี ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย และคุณจะได้รับการตัดสินใจเมื่อการเรียกเก็บเงินมาครบกำหนด ตราบเท่าที่คุณยังคงถือหุ้นของคุณคุณเป็นหลักได้รับ $ 868,686 ในฟรีเงินทำงานให้คุณที่จะหายไปถ้าคุณตัดสินใจที่จะเปลี่ยนที่นั่งและแลกเปลี่ยนหุ้นของคุณใน AutoZone สำหรับ บริษัท อื่น
ถ้า AutoZone เติบโตขึ้นเฉลี่ย 10% ต่อปีในทศวรรษหน้าหมายความว่าในปีแรกเพียงอย่างเดียวคุณจะรวบรวมความมั่งคั่งในตลาดเกือบ 87,000 เหรียญซึ่งมิฉะนั้นคุณอาจไม่ได้รับความเป็นจริงจากคุณธรรมที่ว่า $ 868,686 ยังคงลงทุนเพื่อผลประโยชน์ของคุณ อีกต่อไปนี้คุณจะได้รับรอบเสริมด้วยตนเองของการสร้างความมั่งคั่งที่ทำให้นักลงทุนซื้อและถือครองข้อได้เปรียบอย่างมากต่อผู้ค้ารายวันโดยให้หลักทรัพย์ต้นแบบมีคุณภาพของ ชิปสีน้ำเงิน
ภาษีรอตัดบัญชีอาจเป็นประโยชน์มากกว่าที่จะถือครองสินทรัพย์ที่มีมูลค่าเกินกว่าที่จะแลกเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ได้รับการประเมิน
นี่คือหนึ่งในเหตุผลสำคัญที่คุณไม่เห็นคนที่ร่ำรวยหรือผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่ประสบความสำเร็จในการขายตำแหน่งเพียงเพื่อเปลี่ยนเป็นหุ้นซึ่งอาจเป็นข้อตกลงที่ดีขึ้นนิดหน่อย
สมมติว่าคุณเป็นเจ้าของ PepsiCo มูลค่า 1,000,000 เหรียญที่สร้างมานานหลายทศวรรษ ต้นทุนของคุณคือ 100,000 เหรียญ นั่นหมายถึง 900,000 เหรียญเป็นเงินทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง ในกรณีของคุณภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี 189,000 เหรียญจะถือเป็นหนี้สินหักล้างใน งบดุล ของคุณ หุ้นของ PepsiCo มีการซื้อขายที่ 20x กำไรหรืออัตราผลตอบแทน 5% นั่นหมายความว่าการลดกำไรของ Pepsi ในแต่ละปีคือ 50,000 ดอลลาร์
ตอนนี้คิดว่า Coca-Cola มีกำไรเพียง 17 เท่าที่มีอัตราการเติบโตที่คาดการณ์ไว้และการจ่ายเงินปันผล นั่นคือผลกำไรที่ 5.88% ซึ่งสูงกว่า PepsiCo ประมาณ 17.6% เมื่อเทียบกับยอดขายที่เพิ่มขึ้น 0.88% ถ้าเงินลงทุนทั้งหมด 1,000,000 ดอลลาร์ในโคคาร์ของคุณส่วนแบ่งกำไรสุทธิจะเท่ากับ 58,800 เหรียญ รายได้หลักที่เพิ่มขึ้น 8,800 ดอลลาร์ไม่สำคัญนัก
อย่างที่คุณทราบตอนนี้ไม่ใช่เรื่องง่ายเลย!
ลองใช้คณิตศาสตร์เพื่อดูว่าจะเกิดอะไรขึ้นถ้าคุณเปลี่ยน คุณขายหุ้น PepsiCo ของคุณและดูเงินสด 1,000,000 เหรียญใน บัญชีการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ คุณ คุณเรียกเก็บเงินภาษีของรัฐบาลกลางและรัฐจำนวน 189,000 เหรียญโดยปล่อยให้คุณมีเงินจำนวน 811,000 เหรียญ คุณใส่เงิน $ 811,000 เพื่อทำงานในหุ้น Coca-Cola ด้วยอัตราผลตอบแทน 5.88% ซึ่งหมายถึงส่วนแบ่งรายได้อยู่ที่ 47,687 เหรียญต่อปี คุณมีรายได้สุทธิ 2,313 ล้านดอลลาร์หรือ 4.6% ของสิ่งที่คุณสร้างขึ้นโดยอ้อมในแต่ละปีแม้ว่าจะซื้อสินทรัพย์ที่มีอัตราผลตอบแทนสูงกว่า
เหตุการณ์เช่นนี้เกิดขึ้นได้อย่างไร? การสูญเสียเงินทุนเมื่อคุณเรียกเก็บภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีหมายความว่าคุณมีเงินน้อยลง ในสถานการณ์สมมตินี้มันก็เพียงพอแล้วสำหรับการเข้าชมที่เกินกว่าผลประโยชน์ที่ได้รับจากหุ้นที่ถูกกว่า ดังนั้นคุณธรรมของเรื่องราว: เมื่อคุณได้รับการยอมรับและมีฐานะร่ำรวยพอสมควรแล้วการสร้างผลงานของคุณด้วยความขยันหมั่นเพียรและการดูแลเอาใจใส่ในขณะที่การขนส่งระหว่าง บริษัท กับ บริษัท ในบัญชีที่ต้องเสียภาษีอาจเป็นสิ่งที่ต้องเสียค่าใช้จ่ายที่ทำให้เกิดผลเสียหลังภาษีของคุณ ในบางกรณีอาจทำให้คุณจบลงด้วยความ ด้อย กว่าที่คุณได้รับแม้ว่าจะทำให้ผลตอบแทนจากการลงทุนก่อนหักภาษีของคุณ สูงขึ้น นี่คือเหตุผลที่ผู้จัดการความมั่งคั่งที่มีประสบการณ์มุ่งเน้นไปที่เมตริกที่นับ: จำนวนเงินที่เพิ่มขึ้นของความเสี่ยงที่เกิดขึ้นในแต่ละปีโดยไม่รวมภาษีและอัตราเงินเฟ้อที่เกิดจากการลงทุนของคุณ
ในท้ายที่สุดภาษีเงินได้รอตัดบัญชีเป็นรูปแบบของการยกระดับที่มีน้อยถ้ามีข้อเสียของการใช้ประโยชน์ เป็นแรงที่คุณอย่างน้อยควรพิจารณาการควบคุมถ้าคุณสามารถปรับกลยุทธ์ระยะยาวของคุณจะได้รับประโยชน์จากผลกระทบของ