คำอธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับวิธีเริ่มต้นทำเงินจากหุ้น
ในความเป็นจริงความลับในการทำเงินจาก การซื้อหุ้น และ การลงทุนในพันธบัตร ถูกสรุปโดยพ่อปลายของการลงทุนมูลค่าเบนจามินเกรแฮมเมื่อเขาเขียนว่า "เงินจริงในการลงทุนจะต้องทำ - เป็นส่วนใหญ่ของมันได้รับใน อดีต - ไม่ออกจากการซื้อและขาย แต่จากการเป็นเจ้าของและการถือครองหลักทรัพย์ได้รับ ดอกเบี้ยและเงินปันผล และได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นในระยะยาวของพวกเขาค่า. " เพื่อให้เจาะจงมากขึ้นในฐานะผู้ลงทุนในหุ้นสามัญคุณต้องให้ความสำคัญกับ ผลตอบแทนทั้งหมด และตัดสินใจ ลงทุนในระยะยาว ซึ่งหมายความว่าในขั้นต่ำสุดที่คาดหวังไว้ว่าจะดำรงตำแหน่งใหม่เป็นเวลาห้าปีหากคุณมี บริษัท ที่ได้รับการคัดเลือกมาเป็นอย่างดีและมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งและประวัติการบริหารงานที่เป็นมิตรต่อผู้ถือหุ้น
นั่นคือวิธีการที่ความมั่งคั่งที่แท้จริงถูกสร้างขึ้นในตลาดหุ้นสำหรับภายนอกนักลงทุนแบบพาสซีฟ นั่นคือวิธีการ:
- คนหารายได้ใกล้ค่าแรงขั้นต่ำเช่น Ronald Read สะสมมากกว่า 8,000,000 เหรียญในผลงานของพวกเขา;
- ผู้ชายคนหนึ่งชื่อลูอิสเดวิด Zagor อาศัยอยู่ในอพาร์ตเมนต์เล็ก ๆ ในมหานครนิวยอร์กรวม 18,000,000 ดอลลาร์;
- อัยการแจ็คแมคโดนัลด์ด์สะสมเงิน 188,000,000 ดอลลาร์;
- เกษียณ IRS ตัวแทน Anne Scheiber สร้างผลงานของเธอ $ 22,000,000;
- เลขานุการเกษียณ เกรซ Groner สร้างหุ้นทุนของเธอ 7,000,000 เหรียญ;
- เกษตรกรผู้เลี้ยงโคนมที่ อยู่ใกล้เมืองแคนซัสได้สะสมเงินเป็นล้าน ๆ ล้านดอลลาร์ซึ่งแม้กระทั่งลูก ๆ ของเขาก็ยังไม่รู้ว่ามีตัวตนอยู่
นักลงทุนรายใหญ่ ๆ เช่นวอร์เรนบัฟเฟตต์และชาร์ลีมังเกอร์ทำเงินได้เป็นจำนวนมากในหุ้นและธุรกิจที่พวกเขาถือครองไว้ 25 ปีขึ้นไปแม้อายุ 50 ปีขึ้นไป
นักลงทุนรายใหม่จำนวนมากยังไม่เข้าใจกลไกที่เกิดขึ้นจริงหลังทำเงินจากหุ้น ที่ความมั่งคั่งเริ่มต้นจริงหรือว่ากระบวนการทั้งหมดทำงานอย่างไร
เราให้บริการแหล่งข้อมูลเกี่ยวกับหัวข้อขั้นสูงที่น่าสนใจบางเรื่องเช่นการวิเคราะห์งบการเงินอัตราส่วนทางการเงินกลยุทธ์ด้าน ภาษีกำไรจากเงินทุน เพียงเพื่อชื่อไม่กี่ราย แต่นี่เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องชัดเจนขึ้นเพื่อคว้าถ้วยกาแฟร้อนอุ่นสบายในการอ่านที่คุณชื่นชอบ เก้าอี้และให้เรานำคุณผ่านรูปแบบที่เรียบง่ายของภาพรวมที่ภาพพอดีกันได้อย่างไร
การทำเงินจากหุ้นเริ่มต้นด้วยการซื้อความเป็นเจ้าของในธุรกิจการดำเนินงานจริง
เมื่อคุณซื้อ หุ้นของหุ้น คุณจะซื้อชิ้นส่วนของ บริษัท ลองนึกภาพว่า บริษัท แฮร์ริสันฟัดจ์ซึ่งเป็นธุรกิจที่สวมมียอดขาย 10,000,000 เหรียญและมี รายได้สุทธิ 1,000,000 เหรียญ เพื่อระดมทุนผู้ก่อตั้ง บริษัท ได้เข้าหา ธนาคารเพื่อการลงทุน ได้ขายหุ้นให้กับประชาชนทั่วไปในการ เสนอขายหุ้นสามัญครั้งแรกหรือเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุน พวกเขาอาจจะพูดว่า "เอาล่ะเราไม่คิดว่าอัตราการเติบโตของคุณดีมากดังนั้นเราจึงจะกำหนดราคาไว้เพื่อให้นักลงทุนในอนาคตจะได้รับเงินลงทุน 9% บวกกับการเติบโตที่คุณสร้างขึ้น ... ที่มีมูลค่าประมาณ $ 11,000,000 + สำหรับ บริษัท ทั้งหมด (11 ล้านเหรียญหารด้วยรายได้สุทธิ 1 ล้านเหรียญ = 9% ของผลตอบแทนจากการลงทุนครั้งแรก) "ตอนนี้เราจะสมมติว่าผู้ก่อตั้งได้ขายหมดแทนการออกหุ้นให้กับประชาชนทั่วไป
ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์อาจกล่าวได้ว่า "คุณรู้ไหมว่าเราต้องการให้หุ้นขายได้ราคา 25 เหรียญต่อหุ้นเพราะดูเหมือนว่าราคาไม่แพงดังนั้นเราจึงจะตัด บริษัท เป็น 440,000 ชิ้นหรือหุ้นของหุ้น (440,000 หุ้น x 25 เหรียญ = 11,000,000 ดอลลาร์) หมายความว่าแต่ละชิ้นส่วนหรือหุ้นมีสิทธิได้รับ 2.72 ดอลลาร์จากกำไร ($ 1,000,000 กำไร÷ 440,000 หุ้น = 2.72 ดอลลาร์ต่อหุ้น) ตัวเลขนี้เรียกว่า Basic EPS (ย่อมาจากรายได้ต่อหุ้น) กล่าวอีกนัยหนึ่งเมื่อ คุณซื้อหุ้นของ บริษัท แฮร์ริสันฟัดจ์คุณจะซื้อสิทธิในผลกำไรตามสัดส่วนของคุณ
หากคุณซื้อหุ้น 100 หุ้นในราคา 2,500 เหรียญคุณจะได้รับกำไรประจำปี 272 เหรียญรวมทั้งการเติบโตของ บริษัท (หรือขาดทุน) ในอนาคต หากคุณคิดว่าผู้บริหารใหม่อาจทำให้ยอดขายฟัดสบู่ระเบิดได้เพื่อให้กำไรตามสัดส่วนของคุณเพิ่มขึ้น 5 เท่าในอีกสองสามปีข้างหน้านี้อาจเป็นการลงทุนที่น่าสนใจอย่างยิ่ง
เงินที่คุณทำจากหุ้นจะขึ้นอยู่กับวิธีการจัดการและคณะกรรมการจัดสรรเงินทุนของคุณ
สิ่งที่ทำให้เกิดสถานการณ์ลุกลามขึ้นคือคุณไม่เห็นว่ามีกำไรเท่ากับ 2.72 เหรียญในส่วนที่เป็นของคุณ ผู้บริหารและ คณะกรรมการ บริษัท มีทางเลือกไม่มากนักซึ่งจะเป็นตัวกำหนดความสำเร็จของการถือครองของคุณในระดับมาก:
- สามารถ จ่ายเงินปันผล ให้คุณเป็น เงินสด หรือบางส่วนหรือทั้งหมดของกำไรของคุณได้ นี่เป็นวิธีหนึ่งในการ "คืนทุนให้กับผู้ถือหุ้น" คุณสามารถใช้เงินสดนี้เพื่อซื้อหุ้นเพิ่มหรือใช้จ่ายในรูปแบบใดก็ได้ที่เห็นสมควร
- สามารถ ซื้อหุ้นคืน ในตลาดเปิดและทำลายพวกเขา
- สามารถลงทุนกองทุนใหม่เพื่อการเติบโตในอนาคตได้โดยการสร้างโรงงานร้านค้าจ้างพนักงานเพิ่มขึ้นการโฆษณาที่เพิ่มขึ้นหรือรายจ่ายเพิ่มเติมที่เพิ่มขึ้นซึ่งคาดว่าจะเพิ่มผลกำไร บางครั้งอาจรวมถึงการแสวงหาการควบรวมและการควบรวมกิจการ
- สามารถสร้าง งบดุล โดยการลดหนี้หรือสร้าง สินทรัพย์สภาพคล่อง
ที่ดีที่สุดสำหรับคุณในฐานะเจ้าของ ซึ่งขึ้นอยู่กับ อัตรา การจัดการ ผลตอบแทน สามารถสร้างรายได้โดยการ reinvesting เงินของคุณ หากคุณมีธุรกิจที่น่าทึ่ง - คิดว่า Microsoft หรือ Wal-Mart ในช่วงแรก ๆ เมื่อทั้งสองส่วนมีขนาดเล็กในปัจจุบันของพวกเขาการจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นอาจเป็นความผิดพลาดเนื่องจากกองทุนเหล่านี้อาจได้รับการลงทุนใหม่ในอัตราที่สูง . ในช่วงสิบปีแรกหลังจากที่ Wal-Mart ได้เปิดเผยต่อสาธารณชนแล้วว่ามีรายได้มากกว่า 60% ในส่วนของผู้ถือหุ้น ที่ไม่น่าเชื่อ ประเภทของผลตอบแทนที่มักจะมีอยู่ในเทพนิยายเท่านั้นภายใต้การดูแลของ Sam Walton ร้านค้าปลีกที่ใช้ Bentonville ก็สามารถดึงออกและทำให้ผู้ร่วมงานคนขับรถบรรทุกและผู้มีส่วนได้เสียภายนอกมากมายในกระบวนการนี้
Berkshire Hathaway ไม่ จ่ายเงินปันผล ใน รูปของเงินสด ในขณะที่ US Bancorp ได้ตัดสินใจที่จะคืนทุนมากกว่า 80% ของทุนให้กับผู้ถือหุ้นในรูปของ เงินปันผลและหุ้นซื้อคืน ในแต่ละปี แม้จะมีความแตกต่างเหล่านี้ แต่ก็มีศักยภาพในการถือครองหุ้นที่น่าสนใจในราคาที่เหมาะสม (โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณให้ความสนใจกับ การจัดวางสินทรัพย์ ) หากมีการซื้อขายในราคาที่เหมาะสม เช่น อัตราการจ่ายเงินปันผล PEG ที่เหมาะสม ส่วนตัวผมเป็นเจ้าของ บริษัท ทั้งสองแห่งนี้เมื่อถึงเวลาที่บทความนี้ได้รับการตีพิมพ์และผมก็รู้สึกแย่ถ้า USB เริ่มทำตามแนวทางการจัดสรรทุนแบบเดียวกับ Berkshire เนื่องจากไม่มีโอกาสเหมือนกันที่มีผลมาจาก ห้ามใช้สำหรับ บริษัท โฮลดิ้งของ ธนาคาร
ในท้ายที่สุดเงินที่คุณทำจากหุ้นของคุณจะลดลงเหลือเพียงส่วนประกอบของผลตอบแทนทั้งหมดรวมทั้งผลตอบแทนจากเงินทุนและเงินปันผล
เมื่อคุณเห็นสิ่งนี้แล้วคุณจะเข้าใจได้ง่ายว่าความ มั่งคั่งของคุณสร้างขึ้น จาก:
- การเพิ่มราคาหุ้น ในระยะยาวนี้เป็นผลมาจากตลาดที่ประเมินผลกำไรที่เพิ่มขึ้นอันเนื่องมาจากการขยายธุรกิจหรือการ ซื้อหุ้นคืน ซึ่งทำให้แต่ละหุ้นมีความเป็นเจ้าของมากขึ้นในธุรกิจ กล่าวอีกนัยหนึ่งถ้าธุรกิจที่มีราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 10% เป็นเวลา 10 ปีโดยการรวมกันของการขยายและการซื้อหุ้นคืนควรมีมูลค่าเกือบ 620 เหรียญต่อหุ้นภายในหนึ่งทศวรรษอันเป็นผลมาจากการที่กองกำลังเหล่านี้ถือว่า Wall Street มี ราคา เท่ากัน อัตราส่วนกำไรต่อราย ได้
- เงินปันผล เมื่อรายได้จ่ายให้คุณในรูปของเงินปันผลแล้วคุณจะได้รับเงินสดผ่านทางเช็คทางไปรษณีย์การฝากเงินเข้า บัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์บัญชีกระแสรายวัน หรือบัญชีออมทรัพย์ของคุณโดยตรงหรือในรูปแบบของ หุ้นที่ลงทุนใหม่ในนามของคุณ . หรือคุณสามารถบริจาคบริจาคใช้จ่ายหรือแบ่งเงินปันผลเหล่านี้เป็นเงินสดได้
บางครั้งในระหว่างฟองสบู่คุณอาจมีโอกาสทำกำไรโดยการขายให้กับใครสักคนมากกว่า บริษัท ที่มีค่า ในระยะยาวผลตอบแทนของนักลงทุนมีความผูกพันกับความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจที่เขาเป็นเจ้าของ
ยอดคงเหลือไม่ได้ให้บริการด้านภาษีการลงทุนหรือบริการทางการเงินและคำแนะนำ ข้อมูลจะถูกนำเสนอโดยไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์ในการลงทุนความเสี่ยงหรือสภาพทางการเงินของนักลงทุนรายใดรายหนึ่งและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนมีความเสี่ยงรวมถึงผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากเงินต้น