บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์เงินสดและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

การทำความเข้าใจประเภทของบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่คุณสามารถเปิดได้

เมื่อคุณ เปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ คุณต้องเลือกระหว่างบัญชีเงินสดและบัญชีส่วนต่าง มีความแตกต่างที่สำคัญระหว่างทั้งสองทั้งบวกและลบ การกำหนดว่าอะไรเหมาะสมกับสถานการณ์ของคุณที่สุดคือการตัดสินใจที่สำคัญซึ่งอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อครอบครัวของคุณลงที่ถนนขึ้นอยู่กับว่าคุณจัดการด้านการเงินของคุณอย่างไร

บัญชีเงินสด

บัญชีเงินสดไม่อนุญาตให้มีการยืมเงิน ( การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ) จากนายหน้าหรือสถาบันการเงิน

การค้าใด ๆ จะต้องได้รับการชำระเงินเต็มจำนวนเป็นเงินสดตามวันที่ชำระบัญชีที่กำหนด นี่มีผลในทางปฏิบัติในการจำกัดความสามารถในการค้าขายบ่อยขึ้นเนื่องจากอาจไม่มีการชำระเงินสดและพร้อมที่จะใช้งานภายในบัญชีของคุณในขณะที่คุณต้องการสั่งซื้อ ในทำนองเดียวกันคุณจะต้องรอจนกว่าจะมีการระงับการเบิกจ่ายเงินจากใบสั่งขาย หุ้นที่ถืออยู่ในบัญชีเงินสดจะไม่ให้ยืมแก่ ผู้ขายระยะสั้น ตราสารหนี้ที่อยู่ในบัญชีเงินสดจะไม่มีวัน หมดอายุ ในบัญชีหรือจะต้องกังวลเรื่องการ บำบัด หรือฟื้นฟูสมรรถภาพ บัญชีเงินสดไม่สามารถมี หุ้นสั้น บัญชีเงินสดต้องมีพฤติกรรมที่ระมัดระวังมากขึ้นเมื่อต้องรับมือกับตัวเลือกต่างๆ (เช่นการโทรที่เขียนขึ้นต้องได้รับการคุ้มครองอย่างเต็มที่และเอกสารใด ๆ ที่เขียนขึ้นจะต้องได้รับการคุ้มครองโดยเงินสดอย่างเต็มที่ในกรณีที่มีการออกกำลังกาย ฯลฯ )

บัญชี Margin

บัญชีเงินฝากประจำช่วยให้สะดวกในการยืมเงินจากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณไม่ว่าจะเป็นเพื่อยกระดับผลตอบแทนหรือเพื่อความสะดวกในการหมุนเวียนของกระแสเงินสดตามความต้องการของธุรกิจการค้าหรือการสร้างเครดิตที่จำเป็นสำหรับความต้องการ เงินทุนหมุนเวียนของ คุณ โดยปราศจากความรู้ของคุณหลักทรัพย์ที่คุณถือไว้ในบัญชีส่วนต่างของคุณสามารถให้ยืมไปขายสั้น ๆ เพื่อสร้างรายได้เพิ่มเติมให้กับโบรกเกอร์

ในกรณีบางกรณีหากเกิดเหตุการณ์เช่นนี้ขึ้นและผู้ขายสั้น ๆ จะ จ่ายเงินปันผล ให้แก่คุณคุณจะไม่ได้รับสิทธิในการเรียกร้องเงินปันผลเป็น "การจ่ายเงินปันผลที่มีคุณภาพ" ภายใต้อัตราภาษีที่ต่ำกว่า แต่ต้องเสียภาษีส่วนบุคคลเป็นพิเศษแทน มัน. ซึ่งอาจส่งผลให้คุณต้องเสียภาษีในอัตราเท่าเดิมที่คุณจ่ายไปเนื่องจากนายหน้าของคุณกำลังพยายามหารายได้มากขึ้นสำหรับงบกำไรขาดทุนของตนเองโดยเสียค่าใช้จ่ายของคุณ นอกจากนี้คุณอาจต้องได้รับการบำบัดซ้ำอีกครั้งหรือเสี่ยงต่อการถูกทำซ้ำอีกครั้ง

ข้อกำหนดการชำระบัญชีการค้าสำหรับบัญชีเงินสด

เมื่อทำการ ซื้อขายหุ้น พันธบัตรสิทธิหรือ ตั๋วเงินคลัง เรียกว่า "การชำระเงินแบบปกติ" กำหนดให้คุณต้องส่งมอบเงินสด (หากคุณซื้อ) หรือสินทรัพย์ (ถ้าคุณขาย) ภายในช่วงท้ายของจำนวนวันตามที่กำหนด วันที่เทรดเอง นี้มักจะแสดงเป็น "T + [ใส่จำนวนวันที่นี่]

ตามที่ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ หรือสำนักงาน ก.ล.ต. เป็นเวลาหลายปีกำหนดการตั้งถิ่นฐานโดยทั่วไปคือ T + 5. อย่างไรก็ตามกว่าทศวรรษที่ผ่านมามีการกำหนดข้อกำหนดการชำระบัญชีทางการค้าสำหรับบัญชีเงินสดอยู่ในปัจจุบัน มีดังนี้

• หุ้นสามัญ = T + 3
• พันธบัตรองค์กร = T + 3

• ตัวเลือก (โทรและ Puts) = T +1
• ตั๋วเงินคลังพันธบัตรและธนบัตรของสหรัฐฯ = T + 1

ตามที่ FINRA "กฎระเบียบของ Federal Reserve Board T และ SEC กฎข้อ 15c3-3 ให้ความเป็นไปได้ของการขยายสินเชื่อโดยตัวแทนนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ให้กับนักลงทุนเมื่อพวกเขาไม่ได้จ่ายเงินทันทีสำหรับการทำธุรกรรมหลักทรัพย์. ซึ่งจะทำให้สามารถขยายการชำระเงินทางการค้าได้อีกสองวันเพื่อให้ T + 5 มีประสิทธิภาพขึ้นโดยเฉพาะกฎระเบียบ T ระบุว่าหากการขาดแคลนมีมูลค่าสูงกว่า 1,000 ดอลลาร์นายหน้าต้องเลือก: เลิกกิจการหรือขอยกเว้น จากหน่วยงานกำกับดูแล ก.ล.ต. กฎข้อ 15c3-3 ระบุว่าหากไม่มีการจัดส่งเงินประกันระยะยาว (อ่าน: หนึ่งฉบับที่ไม่ขายสั้น) ภายใน 10 วันทำการหลังจากการตั้งถิ่นฐานนายหน้าต้องซื้อหลักทรัพย์ทดแทนสำหรับลูกค้าหรือขอยกเว้นจากหน่วยงานกำกับดูแล

เนื่องจากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณเป็นผู้รับผิดชอบการค้าขายแม้ว่าคุณจะไม่ได้รับเงินสดหรือหลักทรัพย์ที่ต้องการ แต่ก็มีสิทธิที่จะลงโทษคุณด้วยค่าธรรมเนียมตลอดจนมาตรการอื่น ๆ เพื่อปกป้องผลประโยชน์ของตัวเองหาก คุณล้มเหลวในการให้เกียรติกับความมุ่งมั่นทางการเงินของคุณ ลองจินตนาการว่าคุณได้ป้อนใบสั่งซื้อหุ้นสามัญแล้วแต่ไม่ได้มาพร้อมกับเงินสดที่จะจ่ายให้เมื่อการค้ายุติลง โบรกเกอร์จะต้องทำให้มันออกมาจากกระเป๋าของตัวเองแล้วตัดสินใจที่จะขายหุ้นเพื่อกู้เงินของ หากราคาหุ้นปรับตัวลดลงในขณะเดียวกันอาจทำให้คุณสูญเสียจำนวนเงินที่เกิดจากการทำธุรกรรมดังกล่าวเนื่องจากการเคลื่อนไหวในมูลค่าตลาด นี้อาจทำให้คุณสูญเสียมาก

หากคุณล้มเหลวในการชำระบัญชีการค้าในบัญชีเงินสดของคุณหลายครั้งโบรกเกอร์ของคุณสามารถปิดบัญชีของคุณและห้ามคุณทำธุรกิจกับ บริษัท ได้ นอกจากนี้หากคุณซื้อขายสินค้าในจุดที่คุณกำลังซื้อหุ้นที่มีการลอยตัวจากขั้นตอนการตั้งถิ่นฐานมากเกินไปคุณอาจได้รับผลกระทบจากการละเมิดกฎระเบียบของ T ซึ่งจะส่งผลให้บัญชีของคุณถูกแช่แข็งเป็นเวลา 90 วัน