บทเรียนจากมหาเศรษฐีชาวอเมริกันที่สร้างตัวเองขึ้นหนึ่งในอเมริกาหลายแห่ง
ขึ้นอยู่กับสถานการณ์และอารมณ์อาจเป็นกรรมสิทธิ์ระยะยาวที่มุ่งเน้นการหมุนเวียนต่ำต้นทุนที่เหมาะสมและประสิทธิภาพด้านภาษีหลีกเลี่ยงสิ่งต่าง ๆ เช่นการกำหนดเวลาของตลาดและเน้นปัจจัยพื้นฐานแทน
แอน Scheiber โดยเฉพาะอย่างยิ่งเป็นหนึ่งในกรณีศึกษาแรกของฉัน เรื่องราวของเธอเป็นแรงบันดาลใจและคุ้มค่าการแข่งขันถ้าคุณต้องการ ความเป็นอิสระทางการเงิน ฉันต้องการจะดูบางบทเรียนการลงทุนที่เราสามารถสกัดจากพฤติกรรมของเธอ; ชื่นชมว่าระยะเวลาการประนอมตัวที่ยาวนานการตัดสินใจอย่างรอบคอบและความเต็มใจที่จะทำงานได้อย่างไรทำให้ทุนสามารถเติบโตขึ้นได้สำหรับทุกคนที่มีอายุหลายสิบปีของชีวิตยังคงอยู่ต่อหน้าพวกเขา (และแม้กระทั่งผู้ที่ไม่ต้องการ เริ่มต้นกระบวนการประนอมประหารสำหรับลูกหลานหรือทายาทอื่น ๆ ของพวกเขา) Scheiber มีค่ามากกว่าการเดินทางร่วมกับฉันในเวลาเพื่อดูว่าผู้หญิงที่น่าทึ่งนี้สร้างโชคลาภการลงทุนของเธอ
เริ่มต้นการเดินทางของเธอสู่สถานะเศรษฐีหลายแสนคนด้วยการออมและเงินบำนาญขนาดเล็ก
ในกลางปี 1940 Scheiber พบว่าตัวเองเกษียณ เธอนั่งอยู่บนเงิน 5,000 ดอลล่าห์ของทุนที่เธอช่วยชีวิต เธอยังมีเงินบำนาญประมาณ 3,150 เหรียญ แอนถูกเผาโดย นายหน้าหุ้น ในช่วงทศวรรษที่ 1930 ดังนั้นเธอจึงตัดสินใจที่จะไม่พึ่งพาใครเพื่ออนาคตทางการเงินของตัวเอง
แต่เนื่องจากข้อเท็จจริงที่ว่าเธอไม่มีเวลาและไม่ต้องกังวลกับการหางานเธอจึงตัดสินใจที่จะนำทักษะการวิเคราะห์ที่เธอได้เรียนรู้มาที่ IRS เพื่อทำงาน เธอเริ่มมองหา บริษัท ที่เธอต้องการเป็นเจ้าของ บริษัท ที่เธอคิดว่าจะสามารถสร้างรายได้และจ่าย เงินปันผลต่อไปได้ ตามที่พวกเขาประสบความสำเร็จ จาก รายงานประจำปี เธอจะ วิเคราะห์งบกำไรขาดทุน และ อ่านงบดุล ใช้เงินทุนและกระแสเงินสดของเธอเธอเริ่มรับตำแหน่งการเติบโตของความเป็นเจ้าของของเธอปีแล้วปีเล่าดู รายได้ passive ของเธอขยายตัว
ในช่วงระยะเวลา 50 ปีซึ่งเป็นไปตามการตัดสินใจของเธอในการจัดการเงินจนกระทั่งเสียชีวิต Scheiber ดำเนินการจากอพาร์ตเมนต์เล็ก ๆ ของเธอในนครนิวยอร์ก ในช่วงท้ายของชีวิตของเธอเธอได้จัดเตรียมทรัพย์สมบัติของเธออย่างเงียบ ๆ ซึ่งได้เบ่งบานแม้จะมีการบูมและหน้าอกสงครามและสันติสุขและการเปลี่ยนแปลงทางสังคมวิทยาทุกแบบเท่าที่จะเป็นไปได้ที่จะได้รับบริจาคให้กับมหาวิทยาลัยเยชิวากองทุนที่ทุ่มเทให้กับทุนการศึกษาที่ออกแบบมาเพื่อช่วย สนับสนุนผู้หญิงที่สมควรได้รับ การบริจาคเป็นความตกใจเพราะไม่มีใครรู้ว่าเธอมีเงินที่เธอทำหรือว่าเธอตั้งใจที่จะให้มันเสียไปอย่างเสียสละ
ความลับของวิธีการลงทุนของแอนน์ Scheiber ไปหกหลักการสำคัญ
1. ทำการวิจัยการลงทุนของตนเองและซื้อสิ่งที่เธอทำความเข้าใจ
เธอมีความรู้ประสบการณ์เวลาและความปรารถนาในการวิเคราะห์ข้อมูลทางเศรษฐศาสตร์ของ หุ้น พันธบัตร และสินทรัพย์อื่น ๆ ทำให้เธอรู้สึกสบายใจเมื่อตลาดทรุดตัวลงและมีอาชีพการลงทุนหลายครั้งเมื่อหุ้นลดลง 33% เหลือ 50% เนื่องจากเธอรู้ว่าเธอเป็นเจ้าของอะไรและทำไมเธอเป็นเจ้าของ เข้าใจถึงรายได้และกระแสเงินสดที่เกิดขึ้นและเมื่อเทียบกับราคาที่เธอจ่ายไปแล้วเธอก็ยังคงมีแนวโน้มที่จะได้รับผลที่น่าพอใจถ้าเธอถือครองไว้ไม่ว่าจะดูไม่ดีเท่าไหร่ก็ตาม
2. ซื้อหุ้นที่มีคุณภาพของ บริษัท ที่ยอดเยี่ยมแม้ว่าจะมีความน่าเบื่อก็ตาม
นักลงทุนได้รับการติดขึ้นในแฟชั่นทุกบิตเป็นจริงเช่นเดียวกับผู้ที่กวาดวัฒนธรรมของปารีสโอเรียนเต็ล Haute Couture ไม่ว่าจะเป็นประเภทของ บริษัท ที่เฉพาะเจาะจงเช่นระบบสาธารณูปโภคไฟฟ้าหลายชั่วอายุคนที่ผ่านมาหรือกลยุทธ์ประเภทต่างๆเช่นการประกันพอร์ตการลงทุนในช่วงปี 1980 หรือกองทุนดัชนีในวันนี้ Scheiber ไม่ใช่คนที่ถูกดูดเข้าไปในฆราวาสศาสนา du jour
การหมิ่นประมาทของเธอ? แทนที่จะมุ่งเน้นไปที่สิ่งที่เธอรู้ว่าจะทำให้เธอร่ำรวยขึ้นทุกปีเธอต้องการมีส่วนแบ่งการเป็นเจ้าของที่ใหญ่กว่าในผลงานที่หลากหลายของ บริษัท ที่น่าทึ่ง ซึ่งส่งเงินให้กับเธอมากขึ้นเรื่อย ๆ เมื่อ บรรทัดด้านบนและบรรทัดล่าง เพิ่มขึ้น ซึ่งหมายความว่าการเกาะส่วนใหญ่ของเงินทุนของเธอใน หุ้นบลูชิพ ในขณะที่มันอาจจะนอกคอกพิสูจน์อยู่ในพุดดิ้งสุภาษิต ความตั้งใจของเธอในการคิดอย่างอิสระจากฝูงชนเป็นความสำเร็จอันโดดเด่นของเธอ ถ้าไม่มีเราก็จะไม่คุยเรื่องเธอตอนนี้
วันนี้ธุรกิจที่น่าอัศจรรย์เหล่านี้มักถูกมองว่าเป็น "ยาย" หรือ "แม่หม้าย" อย่างไรก็ตามข้อเท็จจริงที่ว่าในช่วงเวลายาวนานพวกเขามีแนวโน้มที่จะบดบัง S & P 500 ที่ กว้างขึ้นเนื่องจากข้อดีในการแข่งขันและ ผลตอบแทนสูงจากเงินทุน พวกเขาเป็นธุรกิจเช่น Colgate-Palmolive และ Johnson & Johnson ในปีที่สิ่งที่ต้องการบูมหุ้นของสายการบินลากขึ้นผลตอบแทนดัชนีที่กว้างขึ้นในสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้จะเป็นอีกรอบของปีล้มละลายนับจากนี้พวกเขาได้รับทิ้งไว้ข้างหลัง แต่ไม่สนใจผลตอบแทนของหนึ่งปีสามปีและแม้แต่ห้าปีและเริ่มมองที่ 10 ปี 15 ปี 25 ปีหรือมากกว่าและเงินคงที่ที่ไม่สิ้นสุดของพวกเขาเงินแสดงให้เห็นถึงคุณค่าที่แท้จริงภายในขณะที่ให้มากขึ้น การป้องกันในช่วง ภาวะถดถอยและภาวะซึมเศร้า เธอรวบรวมคุณภาพและอยู่ในหลักสูตร
3. การรีไฟแนนซ์เงินปันผลช่วยให้เธอสามารถสร้างรายได้ด้วยตัวเองได้เร็วขึ้น
เมื่อเธอเติบโตขึ้นเรื่อย ๆ แอนน์ก็ไถ่ถอนพวกเขากลับมาซื้อหุ้นเพิ่มมากขึ้นเพื่อที่จะสามารถสร้างรายได้ให้แก่ตนเองได้มากขึ้น เงินปันผลที่เพิ่มขึ้นจากการจ่ายเงินปันผลความตั้งใจที่จะหยิบเงินกลับเข้ามาในผลงานของเธอทำให้เธอสามารถเพิ่มสัดส่วนการถือครองหุ้นที่หลากหลายให้กับเธอได้ไม่เพียง แต่ช่วยลดความเสี่ยงด้วยการกระจายเงินให้กับ บริษัท อื่น ๆ เพื่อดูว่าเงินปันผลที่ได้รับการลงทุนกลับมามีประสิทธิภาพมากน้อย เพียงใดให้ดูที่กรณีศึกษาทางประวัติศาสตร์ของ บริษัท Coca-Cola
หนึ่งในข้อบกพร่องที่ยิ่งใหญ่ที่สุดกับนักลงทุนมืออาชีพและนักลงทุนมือสมัครเล่นคือการมุ่งเน้นการเปลี่ยนแปลง มูลค่าหลักทรัพย์ ใน ตลาด หรือราคาหุ้นเท่านั้น กับ บริษัท ผู้ใหญ่ที่มีเสถียรภาพมากที่สุดกำไรส่วนใหญ่จะได้รับคืนให้แก่ผู้ถือหุ้นในรูปของ เงินปันผลเงินสด นั่นหมายความว่าคุณไม่สามารถวัดความมั่งคั่งที่ดีที่สุดที่สร้างขึ้นสำหรับนักลงทุนโดยดูที่การเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น คุณต้องเน้นสิ่งที่เรียกว่า ผลตอบแทนทั้งหมด
ศาสตราจารย์ด้านการเงินชื่อดัง Jeremy Siegel เรียกการ จ่ายเงินปันผลใหม่ ว่า "หมีพิทักษ์ตลาด" และ "ตัวเร่งปฏิกิริยาตอบแทน" เนื่องจากช่วยให้คุณสามารถซื้อหุ้นเพิ่มทุนของ บริษัท ได้เมื่อตลาดพังทลาย เมื่อเวลาผ่านไปนี้จะเป็นการเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นที่ บริษัท ของคุณมีอยู่อย่างมากมายและเงินปันผลที่คุณได้รับเมื่อหุ้นนั้นจ่ายเงินปันผล เป็นวงจรที่มีคุณธรรม ในกรณีส่วนใหญ่ค่าธรรมเนียมหรือค่าใช้จ่ายสำหรับการรีไฟแนนซ์เงินปันผลจะเป็นอิสระหรือไม่กี่ดอลลาร์ที่ระบุ ซึ่งหมายความว่าผลตอบแทนของคุณมากขึ้นไปรวมกันและน้อยกว่า ค่าใช้จ่ายเสียดทาน
คุณไม่ จำเป็นต้องรี ไฟแนนซ์เงินปันผลของคุณแน่นอน ในความเป็นจริงอาจมีสถานการณ์ที่คุณได้รับประโยชน์มากขึ้นโดยการมีชีวิตอยู่จากการจ่ายเงินปันผลของคุณเพลิดเพลินกับเวลาของคุณและปล่อยให้ส่วนผสมผลงานของคุณช้ามากขึ้นเล็กน้อย หลังจากที่ทุกสิ่งที่เป็นจุดที่มีเงินมากขึ้นในช่วงท้ายของชีวิตถ้าคุณไม่ได้ใช้ชีวิตของคุณทำในสิ่งที่คุณต้องการ? กุญแจสำคัญคือการจดจำสิ่งที่ฉันเคยบอกคุณมาหลายครั้งในช่วงสิบปีที่ผ่านมา: เงินเป็นเครื่องมือ ไม่มีอะไรมาก ไม่มีอะไรน้อย มันมีอยู่ในการทำงานสำหรับคุณ; เพื่อช่วยให้คุณได้รับชีวิตที่คุณต้องการ บังคับให้บริการคุณ อย่าให้บริการ
4. ไม่กลัวการจัดสรรสินทรัพย์และใช้ประโยชน์จากตัวเธอเอง
อ้างอิงจากแหล่งข่าว Anne Scheiber เสียชีวิต 60% ของเงินลงทุนในหุ้นพันธบัตร 30% และเงินสด 10% (นักลงทุนส่วนใหญ่มีนิสัย ไม่ค่อยเก็บเงินสดไว้พอสมควร ) สำหรับบรรดาผู้ที่ไม่คุ้นเคยกับแนวคิดเรื่อง การจัดสรรสินทรัพย์ แนวคิดพื้นฐานก็คือควรให้นักลงทุนที่ไม่เป็นมืออาชีพเก็บเงินไว้ ระหว่างหลักทรัพย์ประเภทต่างๆเช่นหุ้นพันธบัตรกองทุนระหว่างประเทศเงินสดและอสังหาริมทรัพย์ สมมติฐานคือการเปลี่ยนแปลงในตลาดหนึ่งจะไม่กระเพื่อมผ่านมูลค่าสุทธิทั้งหมดของคุณ
นักลงทุนและนักคิดในตำนานเบนจามินเกรแฮมเป็นนักลงทุนที่เขาจัดว่าเป็น "การป้องกัน" ซึ่งหมายถึงทุกคนที่ไม่ใช่มืออาชีพซึ่งถือครองหลักทรัพย์ไม่ต่ำกว่าร้อยละ 25 ในหุ้นหรือพันธบัตร ณ เวลาใดก็ตาม ฉันเป็นแฟนตัวยงของแนวทางดังกล่าวเนื่องจากฉันได้เห็นผู้ชายและผู้หญิงที่ไม่มีประสบการณ์มากเกินไปในช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุดเมื่อโลกดูดีท้องฟ้าสีฟ้าและผลกำไรของ บริษัท ก็ทะยานขึ้นเท่านั้นที่จะขายออกไปเมื่อ เกิดวิกฤตการณ์น้ำท่วมทางเศรษฐกิจครั้งต่อไปเปลี่ยนเป็นพันธบัตร 100% เมื่อมีความเหมาะสมอย่างน้อยที่สุด
พิจารณาการจัดสรรสินทรัพย์ที่ต้องการและยึดติดกับข้อมูลดังกล่าว เขียนลงในคู่มือนโยบายการลงทุนของคุณ อย่าล่อลวงให้เข้าถึงเกินกว่าที่พารามิเตอร์ความเสี่ยงของคุณกำหนด แม้กระทั่งคนที่ชอบมหาเศรษฐี วอร์เรนบัฟเฟทเทอร์ต ใช้เส้นสายในทรายเมื่อพูดถึงแนวทางการปันส่วนบางอย่าง ตัวอย่างเช่นเขาจะไม่อนุญาตให้ บริษัท ผู้ถือหุ้น Berkshire Hathaway ของเขาลดเงินสำรองเงินสดลงไปต่ำกว่า 20 พันล้านเหรียญ
5. เพิ่มเงินลงทุนของเธอเป็นประจำ
ถ้าคุณไม่ได้อยู่ในความยากจนจนเกือบจะไม่มีเหตุผลที่จะใช้จ่ายเงินทั้งหมดของคุณ ไม่ว่าคุณจะเก็บผลประโยชน์เงินบำนาญที่ได้รับประกันสังคมหรือทำงานนอกเวลาเป็นวิธีที่จะทำให้ไม่ว่างพยายามที่จะเรียกใช้ส่วนเกินเพื่อให้คุณสามารถเพิ่มเงินเพิ่มอีกเล็กน้อยให้กับการถือครองของคุณแม้ว่าคุณจะตั้งใจจะให้เงิน ไปให้คนอื่น มีบางอย่างที่สำคัญเกี่ยวกับการปลูกฝังให้นักเขียนชื่อดัง Napoleon Hill เรียกว่า "พฤติกรรมการออม" ด้วยการทำให้ตัวคุณเองมีชีวิตอยู่ภายในตัวคุณและใส่ใจกับสถานะทางการเงินของคุณคุณสามารถขจัดความกังวลในขณะที่สร้างคอลเล็กชันของสินทรัพย์ที่ยอดเยี่ยมได้รวดเร็วยิ่งขึ้น
6. ปล่อยให้ทุนการลงทุนของเธอเป็นเวลามากกว่าครึ่งศตวรรษ
ได้มีการบอกว่าเวลาเป็นเพื่อนของธุรกิจที่ยอดเยี่ยม คุณมีทรัพย์สินที่ยาวนานขึ้นความสนใจของสารประกอบจะสามารถทำงานได้ดีขึ้น มูลค่าเวลาที่เงิน เริ่มมีผลและผลลัพธ์จะกลายเป็นจริงกรามวาง ยิ่งดียิ่งเท่าไหร่คุณก็ยิ่งได้รับผลดียิ่งขึ้นเท่านั้น พิจารณาว่าใบเสร็จ $ 100 เป็นเวลารวม 30 ปีที่ 10% ต่อปีจะเติบโตถึง 1,745 ดอลลาร์ ในช่วง 40 ปีที่ผ่านมาจะมีการเบ่งบานเป็น 4,526 เหรียญ เพิ่มอีกทศวรรษหนึ่งในตอนท้ายโดยใช้เวลาถึง 50 ปีและในไม่ช้าการเรียกเก็บเงิน 100,000 บาทจะเติบโตถึง 11,739 ดอลลาร์ ใช้เวลา 60 ปีและคุณจะได้รับเงิน 30,448 เหรียญ นักลงทุนที่ถือครองไว้ 60 ปีจะมีประสบการณ์มากกว่า 61% ของการสะสมความมั่งคั่งในช่วง 10 ปีสุดท้ายซึ่งคิดเป็นเพียง 16.7% ของเวลาถือครอง
บางส่วนมีส่วนของโชคที่เกี่ยวข้องกับที่นี่ สิ่งที่ดีที่สุดที่คุณสามารถทำได้สำหรับมูลค่าสุทธิของคุณคือ 1) เริ่มต้นการทบต้น 2) ใช้ที่พักอาศัยเพื่อประโยชน์ของคุณและ 3) อาศัยอยู่เป็นเวลานานนาน ความแตกต่างระหว่างคนที่กำลังจะตายที่ 65 และ 95 เป็นเรื่องใหญ่ เป็นเวลาเพิ่มขึ้นเป็นเวลา 30 ปีแล้วสำหรับอายุการใช้งานที่มีประสิทธิผลซึ่งเป็นสาเหตุให้ตัวเลขผลงานสามารถเข้าสู่ดินแดนคู่ ดูแลตัวคุณเอง จำกัด แคลอรี่ของคุณเพื่อไม่ให้น้ำหนักเกินออกกำลังกายสม่ำเสมอไปหาหมอเพื่อตรวจสุขภาพประจำปีอย่างน้อยดูแลฟันของคุณนอนหลับอย่างมีระเบียบวินัยช่วยลดความเครียดจากชีวิต ... นอกจากจะทำให้คุณรู้สึกกระปรี้กระเปร่า เพื่อความสุขและรู้สึกดีขึ้นนี่เป็นงานที่สำคัญที่สุดในวาระการประชุมของคุณหากคุณต้องการเป็นนักลงทุนที่ยิ่งใหญ่
หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับพลังของการผสมให้อ่านการ จ่ายเงินเพื่อการเกษียณอายุด้วยถ้วยกาแฟและไข่ McMuffin ด้วยเวลาเพียงน้อยนิดเวลาสามารถเปลี่ยนจำนวนเงินที่เล็กที่สุดให้กลายเป็นสมบัติล้ำค่าของเจ้า
ความคิดสุดท้ายในการจำลองกลยุทธ์การลงทุนที่ดีที่สุดของ Anne Scheiber
สิ่งที่ยอดเยี่ยมเกี่ยวกับ Anne Scheibers ของโลกก็คือพวกเขาไม่ใช่แค่สิ่งที่ไม่เหมือนใครอย่างน้อยก็ไม่ใช่ในสหรัฐอเมริกา ไม่ต้องใช้ IQ ระดับอัจฉริยะครอบครัวที่มั่งคั่งหรือโชคดีเป็นพิเศษในการสร้างระดับความมั่งคั่งที่ร้ายแรงหลายชั่วอายุซึ่งสามารถเปลี่ยนแปลงชีวิตคุณได้ คุณจะได้รับประโยชน์จากสินทรัพย์ที่มีประสิทธิผลคือการ ถือครองความเป็นเจ้าของใน บริษัท ที่ปั่นเงินมากขึ้นให้กับคุณ และปล่อยให้พวกเขาทำสิ่งต่างๆ เกี่ยวกับการจัดโครงสร้างกิจการทางการเงินของคุณอย่างชาญฉลาดเพื่อให้ภัยพิบัติหรือการพังทลายของตลาดหุ้นเพียงอย่างเดียวไม่สามารถเป็นอันตรายต่อคุณได้ไม่ว่าจะดูไม่ดีบนกระดาษ เกี่ยวกับการระบุความเสี่ยงและลดค่าใช้จ่ายให้มากที่สุดเท่าที่คุณจะทำได้
กล่าวอีกนัยหนึ่งก็ไม่จำเป็นต้องมีการยกของหนัก แต่คุณจะควบคุมพลังแห่งธรรมชาติ สิ่งที่มีอยู่ในจักรวาลเองและได้รับประโยชน์จากมัน นักลงทุนให้ความสำคัญมากกว่าที่เป็นอยู่