ที่ง่ายที่สุดกลยุทธ์การลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ที่ไม่มีประสบการณ์
นี้จะช่วยให้คุณเป็นนักลงทุนใหม่ที่จะทำความคุ้นเคยกับเงื่อนไขที่แตกต่างกันและเข้าใจความเชื่อและอารมณ์ที่แตกต่างวิธีการที่โชคชะตาของครอบครัวต่างๆจะถูกรวบรวมไว้
เราจะเริ่มต้นด้วยสิ่งที่น่าจะเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ดีที่สุดเพียงอย่างเดียวสำหรับผู้ที่ไม่ทราบว่าพวกเขากำลังทำอะไรอยู่: วิธีการแบบพาสซีฟที่มีต้นทุนต่ำและหลากหลายโดยสิ้นเชิง (เราจะย่อเป็น LCWDPA จากที่นี่เพื่อประหยัด เวลา). กลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟต้นทุนต่ำมีความหลากหลายและหลากหลายกลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟจะอิงตามแบบอย่างทางประวัติศาสตร์ที่มีการกระจายตัวกันอย่างพอเพียงรายชื่อผู้ถือหุ้นทั่วไปที่มีต้นทุนต่ำที่สุดโดยมีมูลค่าการซื้อขายน้อยที่สุด เพื่อสร้างผลตอบแทนโดยเฉลี่ยของตลาดโดยไม่คิดมาก
ในสาระสำคัญ LCWDPA เรียกร้องให้:
- ซื้อคลังสินค้าขนาดใหญ่ที่มีการถือครองระยะยาวและมีความสมดุลระหว่างหลายภาคอุตสาหกรรมขนาดการ ลงทุนในตลาด และแม้แต่ประเทศ
- อย่าขายที่ดินเหล่านี้ภายใต้สภาวะใด ๆ ไม่ว่าจะมีความสุขแค่ไหน
- มักซื้อเพิ่มเติมโดยการฝากเงินสดสดเข้า บัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ของคุณอาจ reinvesting เงินปันผลของคุณ
- การเก็บรักษาค่าใช้จ่ายให้ต่ำที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้เพราะทุกๆเงินที่คุณเก็บไว้เป็นเงินอีกหนึ่งอันสำหรับครอบครัวของคุณ
หลักฐานทางวิชาการแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าไม่เพียง แต่ทำงานได้ แต่ทำงานได้ดีภายใต้สถานการณ์ส่วนใหญ่เพราะจะช่วยปกป้องนักลงทุนจากความไม่ลงตัวของตนเองลดความจำเป็นในการทำความเข้าใจเรื่องการบัญชีและการเงิน (คุณจะไม่จำเป็นต้องรู้วิธีอ่าน งบกำไรขาดทุน หรือ งบดุล ) ต้องการเกือบจะไม่มีข้อผูกมัดเวลาและเป็นสิ่งสกปรกราคาถูก
การเชื่อมต่อระหว่างกลยุทธ์การลงทุนนี้กับกองทุนดัชนี
LCWDPA ได้รับรอบตลอดไป แต่ดูเหมือนว่าจะได้รับความนิยมสูงสุดในทุก ๆ สองสามทศวรรษมาและไปในแฟชั่นเช่นเดียวกับแฟชั่นหรือดนตรี (ซึ่งเป็นความอัปยศจริงๆเพราะทำงานได้ดีสำหรับผู้ที่มีวินัยที่จะติด มัน). วิธีที่ง่ายที่สุดในการใช้ประโยชน์จากกลยุทธ์การลงทุนนี้ก็คือการซื้อ กองทุนดัชนีจัด ซื้อเป็นประจำซื้อเพิ่มเติมผ่านการปฏิบัติที่เรียกว่า ค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์ และให้เวลาทำส่วนที่เหลือ แม้ว่าอดีตจะไม่มีการรับประกันในอนาคตเมื่อใดก็ตามที่นักลงทุนได้ปฏิบัติตามใบสั่งยานี้และถือได้นานกว่า 25 ปีผลการค้นหาเหล่านี้มีกำไรเพิ่มขึ้นเป็นพิเศษแม้จะมีช่วงหยดกระเพาะปัสสาวะหลายปี
ดูเหมือนว่าจะเหมาะสมเพราะโดยบัญชีทั้งหมดกระแสล่าสุดในยุทธศาสตร์การลงทุนนี้สามารถให้เครดิตแก่ John Bogle ผู้ก่อตั้งกองทุนสำรองเลี้ยงชีพของกองหน้าซึ่งสร้างอาชีพของเขาช่วยให้นักลงทุนสามารถเก็บเงินได้มากขึ้นโดยการประกาศข่าวประเสริฐแก่ผู้เช่าต้นแบบ LCWDPA
Bogle ค้นพบพื้นฐานทางคณิตศาสตร์ว่าเหตุใด LCWDPA จึงทำงานได้ดีในช่วงโครงการวิจัยที่เขาทำในฐานะผู้อาวุโสที่ Princeton University งานวิจัยชิ้นนี้นำไปสู่วิทยานิพนธ์ระดับปริญญาตรีของเขาซึ่งท้ายที่สุดก็ปรากฏตัวขึ้นในปีแรก ๆ ของดัชนี S & P 500 วันนี้กองทุนที่เขานำมาสู่การเป็นผลงาน - Vanguard 500 Index - เป็นกองทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลก มีสินทรัพย์หมุนเวียนอยู่ที่ประมาณ 3 พันล้านเหรียญสหรัฐและมีอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์อยู่ที่ประมาณร้อยละ 0.17 ต่อปี มีความโดดเดี่ยวเดียวดายให้การเกษียณอายุที่ปลอดภัยสำหรับชาวอเมริกันมากกว่าผลิตภัณฑ์ทางการเงินรายอื่น ๆ แบบครบวงจร
กองทุนดัชนีไม่เท่ากับกลยุทธ์การลงทุนแบบพาสเวิร์ด
สำหรับนักลงทุนที่มีความหมายอย่างมาก เงินทุนดัชนีมักเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดในระดับต่ำสุด หากคุณต้องการใช้ประโยชน์จากกลยุทธ์การลงทุนนี้โดยเฉพาะ
ในฐานะที่เป็น Bogle ตัวเองเขียนในหนังสือหลายเล่มรวมถึงหนังสือที่ยอดเยี่ยมที่เรียกว่า Common Sense on Mutual Funds มันเป็นเรื่องที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นสำหรับผู้ชายและผู้หญิงที่มีค่าศูนย์น้อยมากเมื่อสิ้นมูลค่าสุทธิของพวกเขาที่จะละทิ้งกองทุนรวมทั้งหมดและ สร้างกลุ่มเป้าหมายโดยตรงของแต่ละกลุ่มโดยใช้ปรัชญาการจัดทำดัชนีเดียวกัน ค่าใช้จ่ายไม่เพียง แต่อาจต่ำกว่าแม้แต่กองทุนดัชนีที่ถูกที่สุด แต่เจ้าของบัญชีสามารถใช้ประโยชน์จากกลยุทธ์การลงทุนอื่นที่เรียกว่าการเก็บเกี่ยวที่ไม่ต้องเสียภาษีเพื่อลดเปอร์เซ็นต์ของพอร์ตการลงทุนที่รัฐบาลถือเอา
ตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบของสิ่งที่การกระทำดังกล่าวอาจมีลักษณะเช่นนี้คือ ING Corporate Leaders Trust ย้อนกลับไปในปี 1935 ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอได้สร้างคอลเลกชัน 30 หุ้นที่จ่ายเงินปันผลซึ่งจะมีขึ้นตลอดไปโดยไม่มีผู้จัดการและเกือบจะไม่มีค่าธรรมเนียมหรือค่าใช้จ่าย หุ้นถูกถอดออกเมื่อได้มาล้มละลายหรือได้รับเหตุการณ์สำคัญอื่น ๆ เช่นการระดมทุนหรือการผิดนัดชำระหนี้ ฝนตกหรือความส่องแสงนรกหรือน้ำสูงภาวะซึมเศร้า ภาวะถดถอย สงครามสันติภาพ เงินเฟ้อ ภาวะเงินฝืดและสถานการณ์อื่น ๆ ที่เป็นไปได้ทั้งหมดหุ้นเหล่านี้ไม่ถูกแตะต้อง ผลงานได้จ่ายเงินปันผลให้กับเจ้าของเพื่อใช้จ่ายประหยัด reinvest หรือบริจาคเพื่อการกุศลและนั่นคือมัน
ในฐานะที่เป็นคนที่มองการศึกษาด้านวิชาการเกี่ยวกับหัวข้อนี้อาจคาดหวังว่ากลยุทธ์การลงทุนแบบ "เงินใบ้" ดูเหมือนจะเป็นแบบ passive มากกว่า กองทุนดัชนี - บดขยี้กองทุนรวมเฉลี่ยในช่วง 79 ปีที่ผ่านมา เกือบ สองเท่า คู่แข่ง รายชื่อ บริษัท ยังคงเป็นที่น่าอัศจรรย์เนื่องจากการครอบครองเดิมถูกซื้อโดย บริษัท สมัยใหม่ ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์สามารถดูรายชื่อหุ้นเดิมและสรุปได้ว่า Standard Oil of New Jersey และ Socony-Vacuum Oil มีการเลิกใช้แล้ว ในทางตรงกันข้ามพวกเขาถูกซื้อไปในช่วงหลายปีที่ผ่านมาและแลกกับหุ้น Exxon Mobil ซึ่งเป็นเจ้าของปัจจุบัน Atchison, Topeka & Santa Fe Railroad ถูกซื้อโดยเบอร์ลิงตันตอนเหนือของ Santa Fe ซึ่งได้ซื้อหุ้นจากกลุ่ม บริษัท Warren Buffett , Berkshire Hathaway
หนึ่งในการคัดค้านที่ใหญ่ที่สุดที่คุณได้ยินจากกลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟต้นทุนต่ำที่มีหลากหลายและหลากหลายตั้งแต่ผู้ที่ไม่รู้กลศาสตร์ของแนวทางนี้จะเกี่ยวข้องกับการล้มละลาย "ถ้าหุ้นบางส่วนล้มละลายและสูญเสียทุกสิ่งทุกอย่างที่คุณใส่ลงไป?" พวกเขาร้องไห้ราวกับว่าพวกเขาได้พิสูจน์จุด ไม่มีอะไรสามารถเพิ่มเติมจากความจริง เมื่อพอร์ทโฟลิโอประกอบด้วย บริษัท ที่มีคุณภาพและกระจายออกไปในองค์ประกอบที่มากพอก็ไม่ค่อยมีปัญหา ตัวอย่างเช่น ING Corporate Leaders Trust ที่เราได้พูดคุยเกี่ยวกับการถือหุ้นของ Eastman Kodak ซึ่งไปเกือบ $ 0 ก่อนที่จะขอความคุ้มครองจากศาลล้มละลาย อย่างไรก็ตามแม้ว่าจะมีมูลค่าเทอร์มินัลประมาณ $ 0 ต่อหุ้น แต่ Eastman Kodak ยังคงให้ความไว้วางใจเป็นเจ้าของเงินจำนวนมหาศาลในช่วงหลายทศวรรษอันเป็นผลมาจาก 1. ) การจ่ายเงินปันผลในช่วงหลายปีที่ผ่านมา 2. ) - off ของแผนกเคมีและ 3) เครดิตการสูญเสียภาษีที่ประสบความสำเร็จจากการยื่นล้มละลายป้องกันรายได้จากการอื่น ๆ การลงทุนที่ประสบความสำเร็จมากขึ้น อย่างนี้นี่เป็นสิ่งที่ลืมได้ง่าย (หรือมีโอกาสมากขึ้นที่ไม่รู้จัก) โดยผู้ที่ไม่ใช่มืออาชีพที่โง่เขลามองอะไร แต่แผนภูมิหุ้นละเลยความเป็นจริงทางเศรษฐกิจ
ใครเหมาะที่สุดสำหรับกลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟนี้?
โดยทั่วไปนักลงทุนรายย่อยที่สามารถใช้ประโยชน์จากประโยชน์ของโรงเรียนการจัดการเรื่องเงินนี้ได้ดีที่สุดจะเป็นผู้ที่:
- ไม่ต้องการใช้จ่ายเป็นจำนวนมากในการจัดการสินทรัพย์ พวกเขาไม่ชอบความคิดในการอ่าน เอกสารที่ยื่น จากเตาผิง 10K แต่อยากจะทำสิ่งอื่น ๆ กับเพื่อนและครอบครัวของพวกเขา
- มีเสถียรภาพทางอารมณ์และสามารถปล่อยให้หัวของพวกเขาปกครองหัวใจของพวกเขาไม่สูญเสียพริบของการนอนหลับเมื่อหุ้นตก (ให้ผลงานพื้นฐานที่ทำขึ้นจาก ชิปสีฟ้าที่มีคุณภาพสูง ที่ไม่เปลี่ยนแปลงมากจากปีที่ปีหรือแม้กระทั่งทศวรรษเพื่อ ทศวรรษไม่ว่าจะเป็น 1900, 1950, 2000 หรือ 2050 คนยังคงใช้ Clorox ในการฆ่าเชื้อพื้นผิวบางชนิด)
- อย่ารู้สึกว่าจำเป็นต้อง "ทำ" บางอย่าง พวกเขาสามารถนั่งอยู่ด้านหลังของพวกเขาและดำเนินการเป็นศูนย์แม้ว่าพวกเขาคิดว่ามีการใช้ที่ดีกว่าสำหรับเงินของพวกเขาติดกับแผนแม้จะมีความเบื่อของ twiddling นิ้วหัวแม่มือของพวกเขาตลอดชีวิตของพวกเขา
- อย่ารู้สึกว่าต้องดูสมาร์ทต่อเพื่อนหรือเพื่อนร่วมงาน อาจฟังดูยากที่จะเชื่อ แต่ฉันได้ดูผู้คนนับไม่ถ้วนทิ้ง พอร์ตการลงทุนที่เหมาะ เพราะพวกเขารู้สึกว่าขาดหายไปจากการตื่นทองที่พวกเขาได้ยินเกี่ยวกับการดื่มเครื่องดื่มกับเพื่อนร่วมชั้นเรียนเก่า ราวกับว่าพวกเขาลืมงานของผลงานของพวกเขาคือการสร้างรายได้ในวิธีที่ปลอดภัยที่สุดเท่าที่จะทำได้ไม่ทำให้พวกเขาดูน่าสนใจมากขึ้น
- ไม่สนใจว่าพวกเขาอยู่ภายใต้หรือมากกว่าการดำเนินการดัชนีที่กำหนดในปีที่ระบุ เป็นความจริง แต่ผลงานเช่น ING Corporate Leaders Trust จะแตกต่างไปอย่างมากในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ จาก ดัชนี S & P 500 หรือดัชนีที่คุณสนใจเนื่องจากตามกลุ่มความเป็นเจ้าของกลุ่มต่างๆ ตราบเท่าที่คุณพอใจกับเหตุผลที่ บริษัท ต้นแบบถูกรวมไว้ในพอร์ตการลงทุนในตอนแรกคุณควรจะพอใจกับกลยุทธ์การลงทุนแม้ว่าตัวเลขรายงานของคุณจะต่างจากที่คุณกำลังอ่านอยู่ในหนังสือพิมพ์
เรียนรู้เกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนเพิ่มเติม
ใช้เวลาสักครู่เพื่ออ่านบทความที่เกี่ยวข้องมากขึ้นเพื่อดูว่ามีกลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะกับอารมณ์ของคุณดีกว่า ตัวอย่างเช่นคุณอาจต้องการวิธีการเน้นที่เรียกร้องให้ซื้อกำมือของธุรกิจที่ยอดเยี่ยมอย่างแท้จริงกับการเงินที่แข็งแกร่งและการใช้ประโยชน์จากเศรษฐศาสตร์ที่เหนือกว่าของพวกเขา หรือคุณอาจต้องการซื้อหุ้นสามัญที่เพิ่มการจ่ายเงินปันผลทุกปีเป็นเวลา 10 หรือ 25 ปีโดยมีความสุขตรึงใจตราบเท่าที่การตรวจสอบที่คุณได้รับในจดหมายจะเติบโตขึ้นเมื่อฤดูกาลที่ผ่านแต่ละครั้ง