ความเสี่ยงและรางวัลของ Leverage
Leverage ทางการเงิน
แรงกดดันทางการเงินคือหนี้สิน คุณใช้เงินของผู้อื่นเพื่อให้คุณสามารถควบคุมการลงทุนขนาดใหญ่กว่าที่คุณสามารถทำได้ด้วยตัวคุณเอง
แน่นอนคุณต้องจ่าย ดอกเบี้ย ให้กับการใช้เงินของพวกเขา
การลงทุนในหุ้น
คุณสามารถซื้อ หุ้น พันธบัตรรัฐบาลและ หลักทรัพย์ อื่น ๆ นั่นหมายความว่าคุณสามารถยืมได้สูงสุด 50% ของราคาหลักทรัพย์จาก บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณอัตราส่วนการยกระดับ 2: 1 ก่อนที่คุณจะสามารถทำเช่นนั้นได้คุณจะต้องตั้งค่าบัญชีส่วนต่างที่มีอย่างน้อย 2,000 เหรียญขึ้นไป
ข้อดีคือคุณสามารถใช้เงินทั้งหมดในบัญชีของคุณ บวก กับเงินที่ยืมเพื่อซื้อหุ้น เงินในบัญชีของคุณช่วยให้คุณใช้ประโยชน์จากเงินกู้ยืมเพื่อซื้อหุ้นมากกว่าที่คุณสามารถทำได้ด้วยตัวคุณเอง
จนกว่าคุณจะขายความปลอดภัยค่าใช้จ่ายเฉพาะสำหรับคุณคือดอกเบี้ยเงินกู้ หากราคาหุ้นเพิ่มขึ้นคุณก็ทำกำไรได้ดีขึ้นด้วยเงินที่ยืมมา
ข้อเสีย - และก็ใหญ่ - คือสิ่งที่เกิดขึ้นถ้าราคาหุ้นลดลง จากนั้นคุณต้องต่อสู้เพื่อรับเงินสดเพิ่มเติมเพื่อชำระคืนเงินกู้
คุณอาจคิดว่า "ดีฉันจะไม่ขายจนกว่าราคาหุ้นฟื้นตัว" อย่างไรก็ตามมีเหตุผลสองประการที่ทำให้คุณไม่สามารถทำเช่นนี้ได้
อันดับแรกคุณจ่ายดอกเบี้ยตลอดเวลาที่คุณถือหุ้น ดังนั้นการซื้อ Margin เป็นสิ่งที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อหุ้นระยะสั้น คุณต้องใช้เวลาในการทำตลาดและเป็นไปไม่ได้ที่จะทำ
ประการที่สองมูลค่าของเงินกู้ของคุณต้องไม่สูงกว่า 65-75% ของสินทรัพย์ในบัญชีของคุณ
หากราคาของหุ้นลดลงพอนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณจะขอให้คุณนำเงินเข้าบัญชีกำไรเพื่อรักษาอัตรากำไรไว้ หลังจากที่มีการตั้งค่าบัญชีส่วนต่างของมาร์จินแล้วยอดเงินเดบิตโดยทั่วไปจะต้องไม่เกิน 75% ของมูลค่ารวมของสินทรัพย์ อย่างไรก็ตามนายหน้าส่วนใหญ่จะไม่ปล่อยให้จำนวนเงินที่ยืมไปถึงระดับนั้น โดยปกติเมื่อมีการกู้ยืมเงินเกินกว่า 65% หรือ 70% ของสินทรัพย์ทั้งหมดโบรกเกอร์จะขอให้คุณฝากเงินเข้าบัญชีเพิ่มเติม หากคุณยังไม่มีเงินสด บริษัท อาจเลิกบัญชีทั้งหมดของคุณ (ที่มา: "Margin Accounts," Wells Fargo )
หากราคาหุ้นลดลง 50% คุณเพิ่งสูญเสียการลงทุนไป 100% หากตกต่ำกว่านี้คุณอาจสูญเสียเงินมากกว่าที่ได้ลงทุนไป
คล้ายกับการซื้อรถหรือที่บ้านเท่านั้นในกรณีนี้คุณจะซื้อหุ้น "การชำระเงินดาวน์" คือจำนวนเงินในบัญชี "เงินกู้" คือ 50% ของราคาหุ้น ราคาที่อยู่อาศัยอาจต่ำกว่ามูลค่าของการจำนองเช่นเดียวกับราคาหุ้นอาจลดลง ความแตกต่างใหญ่อย่างหนึ่งก็คือธนาคารจะไม่ยึดครองไม่ว่าราคาที่อยู่อาศัยจะลดลงตราบเท่าที่คุณยังคงชำระเงินอยู่ โบรกเกอร์จะ "ยึดสังหาริมทรัพย์" หรือโทรเบี้ยประกันภัยถ้าเงินกู้ยืมเกินกว่า 70% ของสินทรัพย์ในบัญชี margin ของคุณ
สินค้าโภคภัณฑ์
การซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์มี การใช้ประโยชน์มากยิ่งขึ้น แทนที่จะกู้เงิน 50% คุณสามารถยืมระหว่าง 90% - 95% ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ประมาณ 15: 1 อัตราส่วน) นั่นเป็นเพราะสัญญาขั้นต่ำคือ 25,000 ดอลลาร์หรือมากกว่าและมีระยะยาว ธุรกิจส่วนใหญ่ไม่ต้องการเก็บเงินสดไว้ผูกไว้นานแค่สัญญาเดียว นอกจากนี้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ได้ถูกจัดตั้งขึ้นเพื่อเป็นประโยชน์แก่เกษตรกรซึ่งสามารถขายพืชผลล่วงหน้าได้ สิ่งนี้ทำให้พวกเขามีเงินสดในการปลูกพืชผลและให้ราคาที่รับประกันได้ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู ที่ข้อมูลว่าสินค้ามีความเสี่ยงสูงหรือไม่?
Forex
Leverage ใช้มากที่สุดใน การซื้อขายแลกเปลี่ยน นั่นเป็นเพราะ อัตราแลกเปลี่ยนมี การเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยประมาณ 1 เปอร์เซ็นต์ในระหว่างวัน การเพิ่มขึ้นอย่างมีความปลอดภัยมากกว่าหุ้นที่ราคาสามารถกระโดดได้สูงถึง 10 เท่า
ด้วยระดับการยกระดับในระดับสูงเหล่านี้ส่วนใหญ่ของการซื้อขายแลกเปลี่ยนทำโดยผู้ค้าที่ต้องการสร้างผลกำไรจากการเปลี่ยนแปลงค่าสกุลเงินระหว่างประเทศ เช่นเดียวกับหุ้นคุณควรเปิดบัญชีเงินฝากล่วงหน้า หากคุณฝากเพียง 1,000 บาทคุณสามารถซื้อขายสกุลเงิน 100,000 เหรียญซึ่งจะทำให้คุณมีอัตราส่วน leverage 100: 1 แน่นอนความเสี่ยงยังเป็นที่มากขึ้น ผู้ค้าส่วนใหญ่ใช้ คำสั่งหยุดขาดทุนที่ เข้มงวดเพื่อขายการค้าหากอัตราแลกเปลี่ยนเป็นไปในทางตรงกันข้าม ขอแนะนำให้ผู้ค้ารายย่อยส่วนใหญ่ให้ความพึงพอใจกับอัตราส่วนการยกระดับ 50: 1
Leveraged Buyout
การ กู้ยืมเงินแบบ leveraged คือเมื่อนักลงทุนรายหนึ่งซึ่งเป็น บริษัท หรือ บริษัท เอกชน จะรับเงินกู้เพื่อซื้อ บริษัท อื่นโดยปกติจะเป็น บริษัท ที่มีขนาดใหญ่มาก บริษัท ใช้สินทรัพย์ของตนเองเป็นหลักประกันเงินกู้ยืมดังกล่าว สัญญาสำคัญที่จะใช้หลักประกันจาก บริษัท เป้าหมาย นี้จะช่วยให้ บริษัท ขนาดเล็กที่จะยืมมากพอที่จะซื้อ บริษัท ใหญ่มาก เมื่อการกู้ยืมเงินเสร็จสิ้นลงตราสารหนี้จะถูกนำมาวางไว้ในหนังสือเป้าหมายซึ่งทำให้ บริษัท ที่ได้รับความเสี่ยงแทบไม่มีความเสี่ยง
Leverage การดำเนินงาน
การใช้ประโยชน์จากการดำเนินงานเป็นวิธีที่ดีที่ บริษัท ใช้สินทรัพย์ต้นทุนคงที่เช่นเครื่องจักรอุปกรณ์และแม้แต่เงินเดือนของนักพัฒนาซอฟต์แวร์เพื่อสร้างผลกำไร
บริษัท ที่มีสินทรัพย์ถาวรจำนวนมากเช่นผู้ผลิตรถยนต์หรือหนังสือพิมพ์มีส่วนช่วยในการดำเนินงานที่ดี นั่นเป็นเพราะเมื่อรายได้สูงกว่าต้นทุนคงที่ส่วนที่เหลือเป็นกำไรบริสุทธิ์ มีความสามารถในการใช้ประโยชน์สินทรัพย์ถาวรเพื่อเพิ่มความสามารถในการทำกำไรได้เป็นอย่างมากเมื่อถึงเวลาที่ดี อย่างไรก็ตามการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพสูงนี้ก็หมายความว่าเมื่อเศรษฐกิจชะลอตัวลงความเสี่ยงของธนาคารก็จะมากขึ้นเท่านั้น ต้องมีรายได้เพียงพอที่จะจ่ายค่าใช้จ่ายคงที่สูง
บริษัท ที่มีต้นทุนผันแปรมากเช่น Walmart ที่ใช้แรงงานจำนวนมากมีส่วนช่วยในการดำเนินงานที่ต่ำ ค่าใช้จ่ายคงที่เช่นร้านค้าเป็นเปอร์เซ็นต์เล็ก ๆ ของค่าใช้จ่ายโดยรวม ต้นทุนส่วนใหญ่จะเพิ่มขึ้นพร้อมกับยอดขาย กล่าวอีกนัยหนึ่งยิ่งขายมากเท่าไหร่ก็ยิ่งมีสินค้ามากขึ้นเท่านั้นและต้องมีการซื้อสต็อคเกอร์หมากฮอสและผู้จัดการมากขึ้น
Leverage ของผู้บริโภค
แม้แต่ผู้บริโภคมักชอบเครดิตและเงินกู้ ภาวะถดถอยครั้งยิ่งใหญ่ สร้างการเปลี่ยนแปลงใน แนวโน้มการใช้จ่ายของผู้บริโภค มันบังคับให้พวกเขาออกไปจากบัตรเครดิตโดยใช้ บัตรเดบิต เช็คหรือเงินสดเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาสามารถซื้อสินค้าได้ พวกเขายังใช้ประโยชน์จากเงินกู้ดอกเบี้ยต่ำเพื่อซื้อรถยนต์และได้รับการศึกษา ดู ว่ายอดหนี้บัตรเครดิตของคุณเทียบกับค่าเฉลี่ย อย่างไร