ป้องกันความเสี่ยงเหล่านี้เมื่อเลือกลงทุนในตราสารทุน

มองใกล้ความเสี่ยงที่มักถูกลืมซึ่งมีอยู่ในการเลือกหุ้น

นักลงทุนอัจฉริยะทราบว่าการจัดการความเสี่ยงควรเป็นส่วนหนึ่งและพัสดุไปรษณีย์พร้อมกับการตัดสินใจจัดสรรแต่ละครั้ง สำหรับ หุ้น ทุกพันธบัตรกองทุนรวมหรือการลงทุนอื่น ๆ ที่คุณซื้อมีความเสี่ยงที่แตกต่างกันสามอย่างที่มักถูกมองข้าม แต่มีความคุ้มค่าต่อการป้องกัน ความเสี่ยงทางธุรกิจความเสี่ยงจากการประเมินค่าและความเสี่ยงจากการขาย ในบทความนี้เราจะตรวจสอบแต่ละประเภทและค้นพบวิธีต่างๆที่คุณสามารถป้องกันตัวเองจากภัยพิบัติทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นได้หากคุณละเลยที่จะสร้างการป้องกันที่เพียงพอต่อข้อผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นเหล่านี้

ความเสี่ยงที่ 1: ความเสี่ยงทางธุรกิจ

ความเสี่ยงทางธุรกิจอาจจะเป็นความคุ้นเคยและเข้าใจได้ง่ายที่สุดเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านความเป็นเจ้าของทั้งหมด เป็นโอกาสในการสูญเสียคุณค่าผ่านทางการแข่งขันการบริหารจัดการที่ไม่ถูกต้องและการล้มละลายทางการเงิน มีหลายอุตสาหกรรมที่มักจะมีความเสี่ยงทางธุรกิจที่สูงขึ้นเช่นธุรกิจสิ่งทอที่เรียกว่า ธุรกิจประเภทโภคภัณฑ์ เช่นสายการบินและโรงงานเหล็กและอื่น ๆ ที่ สร้างรายได้ส่วนเกิน ให้กับเจ้าของ

การป้องกันความเสี่ยงทางธุรกิจที่ใหญ่ที่สุดคือการมี มูลค่าแฟรนไชส์ บริษัท ที่มีมูลค่าแฟรนไชส์สามารถเพิ่มราคาเพื่อปรับราคาแรงงานภาษีหรือค่าวัสดุที่เพิ่มขึ้น หุ้นและพันธบัตรของธุรกิจประเภทสินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าวไม่ได้มีความหรูหรานี้และโดยปกติแล้วจะลดลงอย่างมากเมื่ออุตสาหกรรมอุตสาหกรรมหรือสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคปิดหน้าผา

ความเสี่ยงที่ 2: ความเสี่ยงในการประเมินค่า

เมื่อเร็ว ๆ นี้เราพบ บริษัท ที่เรารักอย่างแท้จริง (บริษัท ดังกล่าวจะยังคงไม่มีชื่อ)

อัตรากำไร ที่ดีเยี่ยมการเติบโตเป็นตัวเอกมี หนี้สิน เพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยใน งบดุล และแบรนด์กำลังขยายสู่ตลาดใหม่ ๆ อย่างไรก็ตามธุรกิจซื้อขายในราคาที่สูงกว่า กำไรสุทธิ ในปัจจุบันและเฉลี่ยของ บริษัท เราอาจไม่สมควรที่จะซื้อหุ้น

ทำไม? เราไม่ได้กังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงทางธุรกิจ อย่างไรก็ตามเรามีความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงจากการประเมินค่า เพื่อให้เหตุผลในการซื้อหุ้นในราคาที่สูงขึ้นนี้เราต้องมั่นใจว่าแนวโน้มการเติบโตในอนาคตจะช่วยเพิ่มผลกำไรของ บริษัท ให้อยู่ในระดับที่น่าสนใจมากกว่าการ ลงทุน อื่น ๆ ที่จำหน่ายทั้งหมด

อันตรายจากการลงทุนใน บริษัท ที่มีการทำ Overvalued คือมีข้อผิดพลาดน้อยมาก ธุรกิจอาจจะวิเศษมาก แต่ถ้าหากประสบปัญหายอดขายลดลงอย่างมากในไตรมาสเดียวหรือไม่เปิดสาขาใหม่อย่างรวดเร็วตามที่คาดการณ์ไว้หุ้นจะลดลงอย่างมากหรืออาจใช้น้ำเป็นเวลาหลายปีเนื่องจากการประเมินมูลค่าส่วนเกินจะถูกเผา ปิด นี่คือการกลับไปสู่หลักการพื้นฐานของเราว่านักลงทุนไม่ควรถามว่า "ABC เป็น บริษัท ที่มีการลงทุนที่ดี" หรือไม่ แทนเขาควรถามว่า "ABC เป็น บริษัท ที่มีการลงทุนที่ดี ในราคานี้ หรือไม่"

ความเสี่ยง # 3: ความเสี่ยงจากการขายความเสี่ยง

คุณได้ทำทุกอย่างถูกต้องและพบว่า บริษัท ที่ยอดเยี่ยมซึ่งขายได้ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงและซื้อหุ้นจำนวนมาก เป็นเดือนมกราคมและคุณวางแผนที่จะใช้สต็อกเพื่อจ่ายค่าภาษีเดือนเมษายนของคุณ ความผิดพลาดขนาดใหญ่

โดยวางตัวคุณไว้ในตำแหน่งนี้คุณจะเดิมพัน เมื่อ หุ้นของคุณกำลังจะชื่นชม

นี่เป็นความผิดพลาดร้ายแรงทางการเงิน ใน ตลาดหุ้น คุณสามารถมั่นใจใน สิ่งที่ จะเกิดขึ้น แต่ไม่ใช่ เมื่อ คุณได้หันประโยชน์พื้นฐานของคุณ (ความหรูหราของการถือครองอย่างถาวรและละเลยการ เสนอราคาของตลาด ) เป็นข้อเสีย คุณไม่ควรมี เงินในตลาดหุ้น ที่คุณอาจต้องเข้าถึงได้ตลอดเวลาในห้าปีถัดไป ถ้าคุณทำคุณมีพฤติกรรมที่มีความประมาทมาก

พิจารณาต่อไปนี้: หากคุณซื้อหุ้นของ บริษัท ที่ยิ่งใหญ่เช่น Coca-Cola, Berkshire Hathaway, Gillette และ The Washington Post Company ในราคาที่ดีในปี 1987 แต่ต้องขายหุ้นในช่วงปลายปีนี้คุณจะต้องเสียใจ จากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในเดือนตุลาคม การวิเคราะห์การลงทุนของคุณอาจได้รับการแก้ไขอย่างถูกต้อง - คุณมีโอกาสทางธุรกิจที่ยาวนานที่สุดสามข้อที่มีอยู่ในตลาดในขณะนั้น แต่เนื่องจากคุณไม่มีความหรูหราในการถือครองหุ้นในระยะยาว ความเสี่ยงเป็นอย่างมาก

คุณได้เปลี่ยนการลงทุนที่ดีในการเก็งกำไรอาละวาด

ถูกบังคับให้ขายเงินลงทุนของคุณเป็นสิ่งที่เรียก ว่าความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ซึ่งเป็นภัยคุกคามต่อ มูลค่าสุทธิ ของคุณ

จริยธรรม: ตรวจสอบความเสี่ยงทั้งสามแบบเป็นระยะ ๆ และถามว่าการลงทุนในหลักทรัพย์ของคุณเป็นเรื่องที่เปิดเผยอย่างไร

การลงทุนในตราสารทุนทุกประเภทที่คุณซื้อจะมีอยู่เสมอไม่ว่าจะเป็นการลงทุนโดยตรงผ่านหุ้นแต่ละประเภทหรือแม้แต่ กองทุนรวมหุ้น ในเวลาเดียวกันโดยการ หลีกเลี่ยง หรือลดความเสี่ยงเฉพาะบางประเภทคุณสามารถทำให้ hiccups ชั่วคราวในระบบเศรษฐกิจหรือตลาดการเงินทำลายความมั่งคั่งของคุณได้