คุณสมบัติของผู้สมัคร
นักลงทุนกองทุนป้องกันความเสี่ยงมักจะต้องมีมูลค่าสุทธิอย่างน้อย 1 ล้านเหรียญ พวกเขาต้องการเบาะนี้เพื่อให้สภาพการตกต่ำที่สำคัญในผลงานของพวกเขาในการแสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น พวกเขายังมีเพื่อให้สามารถเก็บเงินของพวกเขาผูกขึ้นสำหรับสามหรือมากกว่าเดือนที่กำหนดโดยกองทุนป้องกันความเสี่ยง ในความเป็นจริงมากกว่าครึ่งหนึ่งมีกรอบเวลาสามปี
พวกเขามักจะต้องเต็มใจจ่ายเงิน 2% ของสินทรัพย์ที่ลงทุนและ 20% ของกำไร ราคาที่สูงขึ้นนี้เป็นมูลค่าที่ ดีกว่าตลาด บางส่วนยังคงพยายามที่จะกู้คืนความเสียหายที่เกิดขึ้นระหว่างการ แข่งขัน ของปี 2008
พวกเขายังเป็นนักลงทุนที่มีความซับซ้อน พวกเขาเข้าใจว่าการ ใช้ประโยชน์จาก ตัวเลือก สัญญาฟิวเจอร์ส และ ตราสารอนุพันธ์ อื่น ๆ ที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงใช้เพื่อเพิ่มผลตอบแทน นั่นหมายความว่าพวกเขายินดีที่จะทนความเสี่ยงเมื่อการลงทุนไปทางทิศใต้
พวกเขายังต้องเป็นผู้ตัดสินที่ดีของตัวละคร
กองทุนป้องกันความเสี่ยงส่วนใหญ่ไม่เปิดเผยสิ่งที่พวกเขาทำเพื่อให้ได้ผลตอบแทนของพวกเขา การขาดความโปร่งใสหมายถึงพวกเขาสามารถเป็น แผนการ Ponzi ได้ เช่นโครงการที่ดำเนินการโดย Bernie Madoff
ทำไมพวกเขาลงทุนในกองทุน Hedge
นักลงทุนรายใหญ่ดังกล่าวใส่สินทรัพย์น้อยกว่า 20% ในกองทุนป้องกันความเสี่ยง นักลงทุนที่ระมัดระวังมากขึ้นเช่น บริษัท ประกันภัยกองทุนบำเหน็จบำนาญและกองทุนความมั่งคั่งของรัฐจัดสรรเงินน้อยกว่า 10% ของเงินลงทุนทั้งหมดของพวกเขา
นั่นเป็นเพราะพวกเขากำลังมองหาการลงทุนที่ ไม่เกี่ยวข้องกับส่วนที่เหลือของการลงทุนของพวกเขา ซึ่งหมายความว่าหากตลาดหุ้นสูญเสียการลงทุนกองทุนเฮดจ์ฟันด์จะเพิ่มขึ้น ในคำอื่น ๆ พวกเขาใช้กองทุนป้องกันความเสี่ยงเพื่อเพิ่ม ความหลากหลาย ของพวกเขา พวกเขารู้ว่าพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายจะช่วยเพิ่มผลตอบแทนทั้งหมดในช่วงเวลาโดยการลด ความผันผวน โดยรวม ด้วยเหตุนี้นักลงทุนเหล่านี้จึงไม่ได้เปรียบเทียบประสิทธิภาพของการลงทุนในกองทุนเฮดจ์ฟันด์กับดัชนีมาตรฐานเช่น S & P 500 NASDAQ หรือ Dow Jones
น่าแปลกใจที่นักลงทุนกองทุนเก็งกำไรส่วนใหญ่ไม่ต้องการผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ย เพียงร้อยละ 6 คิดว่าพวกเขาสามารถบรรลุผลตอบแทนประจำปีร้อยละ 10 หรือมากกว่า พวกเขาเพียง แต่ไม่เต็มใจที่จะอดทนต่อความเสี่ยงที่เกิดขึ้น ในขณะที่ 67% ต้องการผลตอบแทนรายปีระหว่าง 4 ถึง 6 เปอร์เซ็นต์ นั่นอาจเป็นเพราะพวกเขาต้องรายงานไปยังคณะกรรมการที่อาจจะยิงพวกเขาหากพวกเขารักษาความสูญเสีย
กองทุนความไว้วางใจของครอบครัวใช้กองทุนเฮดจ์ฟันด์เพื่อเข้าถึงจิตใจที่ดีที่สุดในการลงทุน ทำไมกองทุนป้องกันความเสี่ยงดึงดูดนักลงทุนที่ชาญฉลาด? เพราะพวกเขาจ่ายเงินมากที่สุด แต่ร้อยละ 22 ของนักลงทุนกล่าวว่าค่าธรรมเนียมสูงเป็นเหตุผลที่พวกเขา จำกัด หรือแม้กระทั่งหลีกเลี่ยงกองทุนป้องกันความเสี่ยง
แนวโน้มของนักลงทุน
กองทุนบำเหน็จบำนาญเพิ่งเริ่มลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยงเพื่อเพิ่มผลตอบแทน
พวกเขาตระหนักว่าพวกเขาอาจไม่มี เงินทุนที่ จำเป็นเพื่อให้ครอบคลุมมวลของผู้เกษียณอายุที่สูงอายุที่เกษียณอายุและกำลังพยายามที่จะมีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาดเพื่อให้ครอบคลุมภาระหน้าที่เหล่านี้ แต่น่าเสียดายที่ลักษณะเสี่ยงของกองทุนป้องกันความเสี่ยงและการขาดการควบคุมหมายความว่ากองทุนบำเหน็จบำนาญเหล่านี้มีโอกาสน้อยที่จะครอบคลุมความมุ่งมั่นของพวกเขา
อย่างไรก็ตามมีข้อบ่งชี้ว่าพวกเขากลายเป็นที่นิยมน้อยลง ในปี 2014 พวกเขากลับมาเพียง 3.3% โดยเฉลี่ยซึ่งต่ำกว่า S & P 500 มากนอกจากนี้เกือบทุกกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีการเลิกกิจการในแต่ละปีตามที่กำหนดไว้ นักลงทุนที่มีประสบการณ์หลายคนตระหนักดีว่าพวกเขากำลังรับความเสี่ยงทั้งหมดขณะที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ไม่ได้ผลิตผลตอบแทนเพื่อชดเชยความเสี่ยงดังกล่าว (ที่มา: Juliet Chung, "บนเส้นทางกลับมาในกองทุนเฮดจ์ฟันด์" Wall Street Journal, January 30, 2015)
นั่นเป็นเหตุผลที่ระบบการเกษียณอายุของพนักงานรัฐแคลิฟอร์เนียประกาศว่าจะถอนเงินทั้งหมด 4 พันล้านดอลลาร์ในกองทุนป้องกันความเสี่ยงในปี 2014
โดยได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในปีที่แล้วเพียง 7.1 เปอร์เซ็นต์เท่านั้น นั่นฟังดูดีจนกว่าจะเทียบกับผลตอบแทนร้อยละ 12.5 ของการลงทุนที่เทียบเคียงกองทุน Vanguard Balanced Index มีการ จัดสรรสินทรัพย์ ร้อยละ 60 และหุ้นกู้ 40 เปอร์เซ็นต์ (ที่มา: "For Hedge Funds, Return Troubling", The Wall Street Journal, September 17, 2014. )
แม้จะมีความมั่นใจ 8 เปอร์เซ็นต์ของนักลงทุนกองทุนป้องกันความเสี่ยงมีการรักษาหรือเพิ่มการจัดสรรของพวกเขาในช่วง 18 เดือนถัดไป (ที่มา: "การ ลงทุนในกองทุน Hedge: All About Returns? " Prequin, มิถุนายน 2014)