ความผิดพลาดส่งสัญญาณการสูญเสียความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจอย่างมาก
เมื่อความเชื่อมั่นไม่ฟื้นตัวจะนำไปสู่ภาวะถดถอย นั่นเป็นเพราะค่าเฉลี่ยของหุ้นที่ลดลงหมายถึงความมั่งคั่งของนักลงทุนน้อยลง อาจทำให้ผู้บริโภครู้สึกหวาดกลัวในการซื้อน้อยลง เป็น ส่วนประกอบที่ ใหญ่ที่สุด ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ โดยเพิ่มเกือบร้อยละ 70 ให้กับเศรษฐกิจ
ความผิดพลาดยังหมายถึงการจัดหาเงินทุนให้กับธุรกิจใหม่ ๆ น้อยลง การขายหุ้นเป็นวิธีหนึ่งที่ บริษัท จะได้รับเงินที่จำเป็นในการเติบโต เป็นอีกวิธีหนึ่งที่ หุ้นส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ
สุดท้าย แต่อย่างน้อยก็คือตลาดหุ้นสหรัฐฯที่ลดลงจะชะลอการเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลก อันดับแรกจะทำให้ดัชนีหุ้นอื่น ๆ ลดลง พลังของเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีส่วนทำให้การผลิตทั่วโลกอยู่ที่ 20%
ภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจไม่เกิดขึ้นตามมาทันที ตัวอย่างเช่นในช่วงไตรมาสแรกของปี 2550 ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ลดลงมากกว่า 600 จุดในหนึ่งสัปดาห์ แต่ฟื้นตัวขึ้นในช่วงระหว่างปีและเพิ่มขึ้นเป็นระดับ 14,000 ในเดือนตุลาคม
แม้ว่าความผิดพลาดไม่ได้ ทำให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย แต่ก็ส่งสัญญาณว่ามีคนเข้ามา สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ ประวัติการปิดบัญชีของดาวโจนส์
ความผิดพลาดของตลาดหุ้นไม่ได้จบลงด้วยภาวะถดถอย นอกจากนี้ยังเป็นสัญญาณเตือนการสูญเสียความเชื่อมั่นของนักลงทุน หาก Federal Reserve สามารถเรียกคืนความเชื่อมั่นได้ก็จะหลีกเลี่ยงภาวะเศรษฐกิจถดถอย
ตัวอย่างที่ดีคือความผิดพลาดของตลาดหุ้นในปีพ. ศ. 2530 หรือที่เรียกว่า Black Monday เมื่อวันที่ 19 ตุลาคม Dow ลดลง 22.61 เปอร์เซ็นต์ เป็นสถิติที่ลดลงมากที่สุดในหนึ่งวันในประวัติศาสตร์ตลาดหุ้น นักลงทุนได้ตื่นตระหนกกับผลกระทบของกฎหมายต่อต้านการครอบครองที่เคลื่อนผ่านสภาคองเกรส การเรียกเก็บเงินดังกล่าวจะช่วยลดการหักลดหย่อนภาษีสำหรับเงินกู้ยืมที่ใช้เพื่อจัดหาเงินทุนให้กับกิจการของ บริษัท โปรแกรมซื้อขายหุ้นผ่านระบบคอมพิวเตอร์ทำให้การขายลดลง เฟดเริ่มสูบเงินเข้าธนาคารทันที เป็นผลให้ตลาดมีเสถียรภาพ การกระทำของเฟดทำให้เกิดภาวะถดถอย
ตัวอย่างเพิ่มเติม
เมื่อวันที่ 15 กันยายน 2551 ดัชนีดาวโจนส์ปรับตัวลดลง 500 จุดซึ่งเป็นระดับที่ลดลงนับ แต่ช่วงท้าย ภาวะถดถอยในปี 2544 เลขานุการกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ Henry Paulson ปฏิเสธที่จะประกันตัวเลห์แมนบราเธอร์สได้โยนตลาดเข้าสู่วิกฤติความเชื่อมั่น เป็นเพราะ บริษัท การเงินรู้ว่าพวกเขาจะถูกบังคับให้กินผลขาดทุนที่ได้รับจาก วิกฤตสินเชื่อซับไพรม์
เมื่อมูลค่าของ หุ้น ของ บริษัท การเงินเหล่านี้ลดลงพวกเขารู้ว่าพวกเขาจะมีช่วงเวลาที่ยากลำบากในการระดมทุนใหม่เพื่อชดเชยความสูญเสียและการกู้ยืมใหม่ ด้วยวิธีนี้การลดลงของการ ลงทุน ใน ตลาดหุ้น ขู่ว่าจะทำให้ธนาคารเหล่านี้ออกจากธุรกิจหากพวกเขาไม่มีเงินสำรองเพียงพอเพื่อรองรับภาวะตกต่ำ
นี้ในตัวของมันเองอาจทำให้เศรษฐกิจเข้าสู่ ภาวะถดถอย โดยสุจริต
อีกตัวอย่างหนึ่งคือสิ่งที่เกิดขึ้นสองสัปดาห์ต่อมา เมื่อวันที่ 5 ตุลาคม 2551 ดาวโจนส์ ลดลงจากระดับ 10,000 ที่ต่ำกว่า 8,500 รายซึ่งลดลง 15 เปอร์เซ็นต์ในหนึ่งสัปดาห์ ส่งสัญญาณถึงการสูญเสียอย่างฉับพลันและความเชื่อมั่นทั้งในตลาดและเศรษฐกิจโดยรวม
ตัวอย่างที่เลวร้ายที่สุดคือ ความผิดพลาดของตลาดหุ้นในปีพ . ศ . 2472 เกิดขึ้นในช่วง 4 วันทำการตั้งแต่วัน Black Monday หมายถึงวันที่ 28 ตุลาคม 1929 เป็นวันจันทร์แรกหลังจาก Black Thursday (October 24) และกินเวลาจนถึง Black Tuesday (October 29) ในช่วงสี่วันนี้ตลาดหุ้นสูญเสียผลกำไรทั้งหมดที่เกิดขึ้นตลอดทั้งปี
การขายไม่ได้ทำให้เกิด ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ ด้วยตัวเอง ภาวะถดถอยได้เริ่มขึ้นแล้วในเดือนสิงหาคม แต่ความล้มเหลวทำลายความมั่นใจในการลงทุนทางธุรกิจ
นั่นเป็นเพราะธนาคารได้ใช้เงินของผู้ฝากเงินเพื่อลงทุนใน Wall Street คนที่ไม่เคยแม้แต่จะซื้อหุ้นเดียวสูญเสียเงินออมไป เมื่อมีคนพบพวกเขารีบวิ่งไปหาเงินมัดจำ แต่สำหรับคนส่วนใหญ่ก็สายเกินไปแล้ว ธนาคารพาณิชย์ปิดทำการในช่วงสุดสัปดาห์และหลายแห่งไม่ได้เปิดใหม่ ตลาดหุ้นยังไม่ฟื้นตัวอย่างเต็มที่จนกระทั่งปีพ. ศ. 2497 เศรษฐกิจทรุดลงสู่ภาวะซึมเศร้าถึงสิบปี สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูที่ เส้นเวลาของภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่
ภาวะตลาดหุ้น อื่น ๆ ที่ ผ่านมาเกิดขึ้น ก่อน ภาวะถดถอยในปีพ. ศ. 2544 และ ภาวะถดถอยครั้งใหญ่ในปีพศ . 2551
มันมีผลต่อคุณอย่างไร
คุณควรทำอย่างไรเพื่อป้องกันตัวเอง? ก่อนอื่นอย่าตกใจ ด้านล่างของตลาดหมีมีการแกว่งและผันผวนมาก ที่จะกลายเป็นความหวาดกลัวและการคาดการณ์ความหดหู่และความมืดมนจากนักเศรษฐศาสตร์ ภาวะเศรษฐกิจถดถอยไม่ทำให้ เกิดภาวะซึมเศร้า มีการเติบโตทางเศรษฐกิจอยู่เสมอในส่วนอื่น ๆ ของโลก วิธีเดียวที่จะบอกได้ว่าการพังทลายของตลาดหุ้นทำให้เกิด ภาวะถดถอยหรือไม่ นั้นคือการติดตามตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด