สิ่งที่ทำให้พวกเขามีอิทธิพลดังนั้น? อันดับแรกการใช้ ประโยชน์ ของพวกเขาช่วยให้พวกเขาสามารถควบคุมหลักทรัพย์มากขึ้นกว่าถ้าพวกเขาเพียงซื้อนาน พวกเขาใช้ อนุพันธ์ หมายความว่าด้วยเงินลงทุนจริงเพียงเล็กน้อยพวกเขามีความสามารถในการสร้างการชิงช้าขนาดใหญ่ในตลาด เหล่านี้รวมถึง ตัวเลือกสัญญา ที่ช่วยให้พวกเขาที่จะนำค่าเล็ก ๆ ที่จะซื้อหรือขายหุ้นในราคาที่ตกลงกันไว้ในหรือก่อนวันที่ที่ระบุ พวกเขาสามารถขายหุ้นสั้น ๆ ซึ่งหมายความว่าพวกเขายืมหุ้นจากโบรกเกอร์เพื่อขายและสัญญาว่าจะให้เงินคืนในอนาคต พวกเขาซื้อ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า ที่บังคับให้พวกเขาซื้อหรือซื้อหลักทรัพย์หรือสกุลเงินด้วยราคาที่ตกลงกันไว้ในวันหนึ่ง ๆ ในอนาคต
ประการที่สองพวกเขาใช้โปรแกรมซื้อขายคอมพิวเตอร์ที่เน้นแนวโน้มใด ๆ นี่เป็นวิธีเดียวที่ทำให้ทุกคนสามารถแข่งขันกับตลาดได้ดีกว่า พวกเขามีพื้นการพนันว่าโปรแกรมคอมพิวเตอร์ที่ซับซ้อนและการวิเคราะห์จะช่วยให้พวกเขาถูกต้องบ่อยกว่าไม่
ประการที่สามกองทุนป้องกันความเสี่ยงพึ่งพาเงินทุนระยะสั้นผ่าน เครื่องมือตลาดเงิน เหล่านี้เป็นวิธีที่ปลอดภัยมากในการหาเงินเช่น เงินทุนตลาดตราสารที่ ออกโดย บริษัท เครดิตสูงและซีดี กองทุนป้องกันความเสี่ยงซื้อและขายชุดเครื่องมือเหล่านี้ให้กับนักลงทุนเพื่อสร้างกระแสเงินสดเพียงพอที่จะรักษาระดับบัญชีกำไรของพวกเขาไว้
การรวมกลุ่มเป็นตราสารอนุพันธ์เช่น เอกสารทางการค้าที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์
โดยปกติงานนี้ใช้ได้ผลดี อย่างไรก็ตามในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินนักลงทุนจำนวนมากกลัวว่าจะขายตราสารที่มีความปลอดภัยเหล่านี้เพื่อซื้อ ตั๋วเงินคลังที่มี การรับประกัน 100 เปอร์เซ็นต์ เป็นผลให้กองทุนป้องกันความเสี่ยงไม่สามารถรักษา บัญชีกำไร ของพวกเขาและถูกบังคับให้ขายหลักทรัพย์ในราคาที่ต่อรองชั้นล่างทำให้แย่ลงสต็อกผิดพลาดของตลาด พวกเขาช่วยสร้างการ ทำงานในตลาดเงินวันที่ 17 กันยายน 2551
ประการที่ห้ากองทุนป้องกันความเสี่ยงยังไม่ได้รับการควบคุมโดยส่วนใหญ่ พวกเขาสามารถลงทุนโดยไม่ต้องตรวจสอบโดย คณะกรรมการ ก.ล.ต. ซึ่งแตกต่างจาก กองทุนรวม พวกเขาไม่จำเป็นต้องรายงานรายไตรมาสเกี่ยวกับการถือครองของพวกเขา ซึ่งหมายความว่าไม่มีใครรู้ว่าตนลงทุนอะไร
พวกเขาสร้างฟองสบู่อย่างไร
เจ้าของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่รวยที่สุดในโลก George Soros กล่าวว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์มีผลต่อตลาดในห่วงความคิดเห็น หากไม่กี่โปรแกรมการค้าของพวกเขาถึงข้อสรุปที่คล้ายกันเกี่ยวกับโอกาสในการลงทุนจะเรียกคนอื่น ๆ ที่จะตอบสนอง
ตัวอย่างเช่นสมมติว่ากองทุนเริ่มต้นซื้อดอลลาร์ในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งช่วยเพิ่มมูลค่าของดอลลาร์ขึ้นร้อยละสอง โปรแกรมอื่น ๆ ได้รับแนวโน้มและแจ้งเตือนนักวิเคราะห์ของตนให้ซื้อ แนวโน้มนี้สามารถเน้นได้หากโมเดลคอมพิวเตอร์ได้รับการสนับสนุนเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคเช่นสงครามในยูเครนการเลือกตั้งในกรีซและการลงโทษผู้มีอำนาจของรัสเซีย
แบบจำลองจะพิจารณาทุกสิ่งเหล่านี้และจะแจ้งเตือนนักวิเคราะห์อีกเพื่อขายเงินยูโรและซื้อดอลลาร์ แม้ว่าจะไม่มีใครรู้ว่าดัชนีดอลลาร์ได้เพิ่มขึ้น 15% ในปี 2014 ขณะที่ยูโรร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 12 ปี
ฟองสบู่ อื่น ๆ เมื่อเร็ว ๆ นี้ก็ฉับพลันและรุนแรง ตลาดหุ้นปรับตัว สูงขึ้นเกือบ 30% ในปี 2013 อัตราผลตอบแทนพันธบัตร ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 200 ปีในปี 2012 และ ทองคำ เพิ่มขึ้นเป็น 1,900 เหรียญต่อออนซ์ในปี 2554 ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดที่ 145 เหรียญต่อบาร์เรลในปีพ. ศ. แม้ว่าอุปสงค์จะลดลงจากภาวะถดถอย ฟองสบู่ที่ก่อให้เกิดความเสียหายมากที่สุดคือการซื้อขายหลักทรัพย์ในหลักทรัพย์จำนองในปีพ. ศ. 2548
ว่าพวกเขามีผลต่อคุณอย่างไร
หากคุณเป็นเจ้าของ หลักทรัพย์ที่ ซื้อขายใน ตลาดหลักทรัพย์ อย่างเปิดเผยหรือผ่านทาง 401 (k) IRA หรือแผนบำนาญคุณจะได้รับผลกระทบจากกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ผู้ค้ากองทุนป้องกันความเสี่ยงได้ลดต้นทุนของน้ำมันลงอย่างมาก
ที่มีผลกระทบอย่างมากต่อเศรษฐกิจ ราคาน้ำมันเป็นส่วนหนึ่งของ อัตราเงินเฟ้อ ซึ่งส่งผลต่อความสามารถในการซื้อของผู้บริโภค เนื่องจากผลิตภัณฑ์เพื่อผู้บริโภค เกือบร้อยละ 70 ของเศรษฐกิจสหรัฐฯ การขยายกำลังซื้อของผู้บริโภคจึงทำให้การเติบโตของประเทศดีขึ้น ในทางกลับกันผู้ผลิตของสหรัฐกำลังถูกกดดันจากค่าเงินดอลลาร์แข็งค่า นั่นเป็นการลดการเติบโตของการส่งออก
กองทุนป้องกันความเสี่ยงยังส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมการธนาคาร ธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่กำลังมุ่งเน้นให้มากขึ้นในกลุ่มลูกค้ากองทุนเฮดจ์ฟันด์รายใหญ่ที่สุด ตัวอย่างเช่น Citi ได้รับค่าคอมมิชชั่นการค้าที่ใหญ่ที่สุดจาก "โฟกัสห้า" เหล่านี้เป็น บริษัท กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ใหญ่ที่สุด ได้แก่ Millennium Management, Citadel, Surveyor Capital, Point72 Asset Management และ Carlson Capital ธุรกิจขนาดเล็กกำลังมีเวลาหาเงินยากขึ้น (ที่มา: "คุณจ่ายเงินให้เราเพียง 1 ล้านเหรียญเท่านั้น" ในบรรทัด "Bloomberg, 23 มีนาคม 2016)