ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นทุกประการ
ทำให้พวกเขากลายเป็นศัตรูที่เลวร้ายที่สุดของพวกเขาเองเนื่องจากพวกเขาเข้าใจผิดเกี่ยวกับการจับสลากมากเกินไปกว่าการเป็นเจ้าของตามสัดส่วนใน บริษัท ปฏิบัติการจริงที่มี ยอดขาย และ รายได้ที่ พวกเขาสามารถเพลิดเพลินได้บางแห่งซึ่งมาถึงในรูปแบบของการ จ่ายเงินปันผล เป็น เงินสด
ลองใช้โอกาสนี้เพื่อทำความเข้าใจถึงสามสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้ก่อนที่คุณจะได้รับหุ้นเป็นครั้งแรก การวางแนวความเข้าใจผิดขึ้นบนโต๊ะทำให้คุณมีโอกาสที่จะเตรียมพร้อมรับมือกับความเสี่ยงที่อาจจะไม่ได้ตระหนักว่าคุณกำลังใช้ความสามารถในการบรรเทาความคาดหวังของคุณในระดับที่เหมาะสมยิ่งขึ้น
1. หุ้นทำตามรายได้ในระยะยาว แต่อาจเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรงในระยะสั้น
เมื่อเวลาผ่านไป บริษัท จะมีกำไรเพียงอย่างเดียวที่สร้างขึ้นสำหรับเจ้าของ สต็อกสินค้าฟองสบู่ไม่สามารถมีอายุการใช้งานได้ยาวนานและแม้แต่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่แย่ที่สุดก็สิ้นสุดลง นักวิชาการเช่น ดร. Jeremy Siegel ได้พิสูจน์แล้วว่าส่วนใหญ่ของผลตอบแทนที่ได้รับการปรับค่าเงินเฟ้อจากการเป็นเจ้าของหุ้นมาจากผลกำไรที่จ่ายให้กับเจ้าของ เป็น เงินปันผลเงินสด
วิธีหนึ่งในการปกป้องตัวคุณเองคือการทำให้แน่ใจว่าคุณจะไม่ต้องเสียเงินมากเกินไปสำหรับหุ้นเมื่อเทียบกับรายได้โดยดูที่ผลกำไร
อย่างไรก็ตามตลาดหุ้นเป็นยักษ์ประมูลที่หลักของ ซึ่งหมายความว่าในบางครั้งความเชื่อมั่นของนักลงทุนและความท้าทายด้านโครงสร้างอาจส่งผลต่อราคาหุ้นที่เบี่ยงเบนไปอย่างมากจากมูลค่าแท้จริงที่แท้จริงของ บริษัท
ฉันเป็นแฟนตัวยงของการใช้ภาพประกอบในโลกแห่งความเป็นจริงเพื่อขับเคลื่อนแนวคิดเกี่ยวกับบ้านลองพิจารณาสิ่งที่ฉันเขียนเกี่ยวกับบล็อกส่วนตัวของฉันซึ่งเป็นการลงทุนในหุ้นของ PepsiCo ซึ่งเป็นหนึ่งใน บริษัท เครื่องดื่มและเครื่องดื่มที่ใหญ่ที่สุดในโลก
ลองนึกภาพว่าในวันที่ฉันเกิดเมื่อต้นปี 1980 คุณได้ลงทุน 100,000 ดอลลาร์ในหุ้นของ PepsiCo หากไม่นับเงินปันผลที่ได้รับกลับมาลงทุนในวันนี้คุณจะต้องนั่งอยู่บนความมั่งคั่งมากกว่า 6,600,000 ดอลลาร์ซึ่งประกอบด้วยความเป็นเจ้าของในสอง บริษัท ที่แตกต่างกันโดยไม่ต้อง เสียภาษี
สิ่งที่คนน้อยตระหนักคือการเดินทางที่เอาไป โดยเฉพาะพวกเขาไม่สามารถพิจารณาประสบการณ์เวลาเช่น Black Monday ในกรณีที่คุณไม่คุ้นเคยกับเรื่องนี้ก็ถึงเวลาที่ต้องรีเฟรช
เมื่อคุณไปนอนในวันศุกร์ที่ 16 ตุลาคม 1987 คุณจะนั่งอยู่ที่ 229,425 ดอลลาร์ในหุ้นของ PepsiCo ณ ราคาปัจจุบันที่เสนอในปัจจุบัน โดยเฉพาะคุณจะถือครองหุ้นได้ 6,900 หุ้นในราคา 33.25 ดอลลาร์ต่อหุ้น เมื่อตลาดเปิดเมื่อวันที่ 19 ตุลาคมโดยไม่มีการเตือนใด ๆ คุณจะได้เห็นการล่มสลายของการเป็นเจ้าของหุ้นของคุณไปที่ $ 148,350 ก่อนที่คุณจะมีเวลาที่จะเข้าใจสิ่งที่เกิดขึ้นได้มากกว่า 35% ของมูลค่าหุ้นของคุณได้ไปในควัน นั่นคือความมั่งคั่งของ PepsiCo มูลค่า 81,075 ดอลลาร์จาก งบดุล ของคุณ
สำหรับ เจ้าของระยะยาว ก็ไม่สำคัญ นี่เป็นสิ่งที่ทำให้ไขว้เขวไร้ความหมายเพราะเป๊ปซี่ยังคงขาย Pepsi และ Diet Pepsi ได้เป็นจำนวนมาก ลูกค้าไม่ค่อยให้เครื่องดื่มอัดลมที่พวกเขาชื่นชอบ การลงทะเบียนเงินสดที่สำนักงานใหญ่ของ บริษัท จะยังคงดังที่หมายเลข 2 บริษัท โซดาในโลกสร้างรายได้จากมุมทั้งสี่ของแผนที่ อัตราส่วนของค่า P / E และรายได้ของเจ้าของยังคงเป็นที่น่าสนใจ เงินปันผลยังคงเติบโต นี่ไม่ใช่อะไรที่เหมือนกับการตีราคาที่สูงขึ้นในช่วงเปลี่ยนไปเมื่อสหัสวรรษเมื่อการลดราคาเป็นไปอย่างถูกต้องตามการมองโลกในแง่ดีก่อนหน้านี้ซึ่งสร้างขึ้นในหุ้น
หากคุณได้ตื่นตระหนกและขายสิทธิ์การเป็นเจ้าของ PepsiCo ของคุณในเวลานี้คุณจะไม่ได้หัน 100,000 ดอลลาร์ของคุณไปเป็นมากกว่า 6,600,000 เหรียญ ในความเป็นจริงคุณจะรี ไฟแนนซ์เงินปันผลของคุณ ลดลงที่จะทำให้คุณยิ่งยิ่งขึ้นเนื่องจากปรากฏการณ์ที่ฉันสะกดออกมาในบทความที่ฉันเคยเขียนเกี่ยวกับหุ้นของสาขาวิชาน้ำมัน
หากคุณลงทุนในหุ้นคุณจะได้รับประสบการณ์ที่คล้ายกัน ไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ เป็นลักษณะของตลาดตราสารทุน แต่คุณต้องยึดติดกับการประเมินมูลค่าหรือวิธีการที่เป็นระบบในการ สะสม และรักษาระดับความหนาแน่นและบางเพื่อให้แน่ใจว่าสัดส่วนการลงทุนของคุณจะลดความเสี่ยงลง
2. อย่ากู้ยืมเงินเพื่อลงทุนในหุ้น ซึ่งรวมถึงการถือครองหุ้นของคุณไว้ในบัญชีเงินสดเท่านั้น
ข้อผิดพลาดอีกประการหนึ่งของนักลงทุนรายใหม่คือการใช้เงินที่ยืมมาเพื่อชำระค่าหุ้น นี่เป็นความคิดที่แย่มากที่อาจส่งผลต่อความเป็นจริงในโลกแห่งความหายนะ เราเคยพูดถึง อันตรายของตราสาร Margin ในอดีต เหตุผลที่คุณไม่ควรใช้ตราสาร Margin แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับต่ำ วิธีการทำงานของ Margin Call และแม้กระทั่ง เหตุผลที่คุณควรใส่การลงทุนในหุ้นของคุณในสิ่งที่เรียกว่า บัญชีเงินสดและไม่ใช่บัญชีกำไร
ส่วนใหญ่จะลงมาจากข้อเท็จจริงที่ว่าเมื่อคุณยืมเงินเพื่อลงทุนในหุ้นคุณจะเชิญบุคคลหรือสถาบันอื่นที่อาจไม่สนใจในขั้นตอนการตัดสินใจของคุณ บุคคลหรือสถาบันที่สามารถบังคับให้คุณชำระบัญชีการถือครองกรรมสิทธิ์ที่ยอดเยี่ยมของคุณในราคาที่น่ากลัวเมื่อเป็นช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุดที่เป็นไปได้มากที่สุดในการทำเช่นนั้นทั้งหมดเพราะคุณรู้สึกโลภที่จะได้รับนิดหน่อยยิ่งขึ้นเร็วขึ้นเล็กน้อย ในกรณีที่รุนแรงคุณจะได้รับสถานการณ์เช่น Joe Campbell คนที่แต่งตัวประหลาดมีประมาณ $ 37,000 ในบัญชีที่ E-Trade และ shorted สต็อก ที่เขาเชื่อว่าถูกกำหนดให้ล้มละลาย เขาหันไปทางขวา บริษัท ล้มละลาย เฉพาะก่อนที่จะได้ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นชี้แจงเขาพบตัวเอง 106,445.56 ดอลลาร์ในหนี้หลังจากที่สูญเสียทั้ง 37,000 ดอลลาร์และนายหน้าของเขาปิดตำแหน่งของเขาเพื่อให้เขาไม่ได้มีความสามารถที่จะถือจนกว่าเช็ดออกที่ดีที่สุดที่จะมี ทำให้เขากลายเป็นกำไร ไม่ฉลาดที่จะใช้ชีวิตแบบนี้
หลักการนี้นอกเหนือจากการซื้อหุ้นในอัตรากำไร รวมถึงการจัดการหนี้สินที่ชาญฉลาดในการเงินส่วนบุคคลของคุณ คุณก็ไม่สามารถก้าวไปข้างหน้าแม้แต่การลงทุนในหุ้นถ้าคุณมีหนี้บัตรเครดิต แม้ว่าเรื่องนี้ไม่ได้อยู่ในขอบเขตของการลงทุนสำหรับผู้เริ่มต้นก็ตามเราได้เขียนเกี่ยวกับหนี้บัตรเครดิตในบล็อกส่วนตัวของฉันซึ่งรวมถึงวิธีการบางอย่างเพื่อหลีกเลี่ยงและข้อเท็จจริงที่น่าแปลกใจที่ 55% ของครัวเรือนทั้งหมดในสหรัฐอเมริกาไม่มี - เป็นศูนย์ - หนี้บัตรเครดิต บรรทัดล่างคือคุณไม่สามารถรวยในการจ่ายดอกเบี้ย 20% สำหรับหนี้ของคุณขณะที่เก็บเงินปันผลเพียง 3% จากหุ้นของคุณเท่านั้น ไม่ใช่เรื่องปกติที่จะต้องอยู่ในวงเงินบัตรเครดิต หนึ่งผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่เป็นที่นิยมได้รับแจ้งเพื่อเตือนใจผู้คนว่าเดือนแรกที่มีการเรียกเก็บเงินมาถึงคุณจะไม่สามารถจ่ายเงินเต็มจำนวนได้คุณมีปัญหา ฉันเห็นด้วยอย่างจริงใจกับที่ ออกจากหนี้ หยุดเรื่องไร้สาระทั้งหมดเกี่ยวกับ "หนี้ที่ดี" และ "หนี้เสีย" และตระหนักว่าการลดความเสี่ยงบางครั้งมีความสำคัญมากกว่า อัตราการเติบโตประจำปีของ คุณ
3. การแยกสต็อกเป็นความหมายที่ประหยัด สต็อก $ 50 สามารถถูกกว่าสต็อก $ 300
บางครั้งนักลงทุนรายใหม่รู้สึกตื่นเต้นกับการ แยกหุ้น มันไม่มีเหตุผล นอกเหนือจากการทำให้หุ้นมีราคาไม่แพงสำหรับนักลงทุนที่รัดกุมการแบ่งหุ้นเป็นรายการบัญชีที่ไม่มีความหมาย เทียบเท่ากับการเรียกเก็บเงิน 10 เหรียญแทนที่จะเป็น 20 เหรียญเดียว อันเป็นผลมาจากการแยกหุ้นและ การตัดสินใจเกี่ยวกับโครงสร้างทุนที่ ผ่านมาอาจเป็นไปได้ว่าการซื้อขายหุ้นในราคา 10,000 เหรียญจะมีราคาไม่แพงกว่าการซื้อขายหุ้นที่ราคา 15 เหรียญต่อหุ้น เพื่อช่วยให้คุณเดินผ่านคณิตศาสตร์ผมเขียนเกี่ยวกับเรื่องนี้ในบทความที่เรียกว่า วิธีการคิดเกี่ยวกับราคาหุ้นที่ คุณอาจต้องการตรวจสอบออกเมื่อคุณมีเวลา
ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้น
หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นโปรดอ่านคู่มือฉบับสมบูรณ์ที่ฉันรวบรวมไว้สำหรับนักลงทุนรายใหม่ที่เรียกว่า คู่มือเริ่มต้นการเริ่มต้น ซื้อขายหลักทรัพย์ ทั้งหมดของผู้เริ่มต้น ใช้งาน มีบทความและแหล่งข้อมูลมากมายที่จะนำคุณไปสู่พื้นฐาน