คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นใช้หนึ่งในเทคนิคการลงทุนที่เก่าแก่ที่สุดและได้รับความนิยมมากที่สุด
แม้ว่าจะแตกต่างจากผู้ประกอบการ แต่ส่วนสำคัญของแนวทางการเติบโตของเงินปันผลก็มีแนวโน้มที่จะเกี่ยวข้องกับการรวมกันดังต่อไปนี้:
- สร้างกลุ่มของ บริษัท ที่ดีที่เพิ่มเงินปันผลของพวกเขาในอัตราที่เท่ากับหรือมากเกินกว่า อัตราเงินเฟ้อ ในแต่ละปี
- ถือครองตำแหน่งเป็นระยะเวลานานหลายสิบปีเพื่อใช้ประโยชน์จาก ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี เพราะจะช่วยให้เงินทุนสามารถทำงานให้กับคุณมากขึ้นซึ่งหมายถึงการจ่ายเงินปันผลให้กับครอบครัวมากขึ้น
- การกระจายความหลากหลายใน อุตสาหกรรมและภาคอุตสาหกรรมที่ แตกต่างกันดังนั้นกระแสเงินปันผลของคุณจึงไม่พึ่งพาพื้นที่ทางเศรษฐกิจเพียงอย่างเดียวเช่นน้ำมันธนาคารหรือเหมืองแร่
- ให้แน่ใจว่าการเติบโตของเงินปันผลจะได้รับการสนับสนุนจากระดับกำไรที่แท้จริงที่แท้จริงไม่ใช่หนี้ที่เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ
- เป็นเจ้าของคอลเลกชันของหุ้นจากประเทศที่แตกต่างกันเพื่อให้คุณสามารถเก็บเงินปันผลในหลายสกุลเงินเพื่อลดการพึ่งพารัฐบาลเดียว
หากคุณต้องการภาพที่ชัดเจนว่าหุ้นที่มีอัตราการเติบโตของเงินปันผลน่าจะมีลักษณะอย่างไรให้ดูที่ Nestle ของ Swiss food ซึ่งมีการจ่ายเงินปันผลจาก 0.10 CHF ต่อหุ้นเป็น 2.30 CHF ต่อหุ้นในช่วงที่ผ่านมาในช่วง 2-3 เดือนที่ผ่านมา ทศวรรษที่ผ่านมา นักลงทุนที่ไม่เคยซื้อหุ้นเพิ่มอีกเพียงอย่างเดียวนอกเหนือจากการซื้อครั้งแรกมีจำนวนเงินที่เพิ่มมากขึ้นจากเขาที่มีส่วนร่วมในกาแฟชาช็อคโกแลตพิซซ่าแช่แข็งไอศกรีมทารกสูตรธัญพืชเป็นประกาย น้ำและอาหารแมวที่ขายในเกือบทุกประเทศบนโลก
เป็นภาพที่สวยงามที่เห็น เป็นเหตุผลหนึ่งที่ฉันเกือบจะเป็นผู้ซื้อสุทธิของเนสท์เล่และคาดหวังอย่างเต็มที่ถึงสถานการณ์ที่คาดไม่ถึงที่ไม่คาดฝันว่าสามีและฉันจะทิ้งหุ้นที่เหลือไว้ให้ลูกหลานของเราใน กองทุนทรัสต์ ซึ่งห้ามขายของพวกเขา
ลองใช้เวลาสักครู่เพื่อหารือเกี่ยวกับประเด็นที่น่าสนใจมากขึ้นที่นักลงทุนจะได้รับจากการเติบโตของเงินปันผล
จะมีกระแสเงินปันผลที่ใหญ่ที่สุดในปัจจุบัน
ลองจินตนาการว่าคุณมีทางเลือกในการซื้อหุ้นที่แตกต่างกันสองแห่ง คุณต้องการสำหรับพอร์ตการลงทุนของคุณเอง?
- หุ้น A มี อัตราเงินปันผลตอบแทน 3.00% คณะกรรมการ บริษัท มีการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นในอัตราร้อยละ 5 ต่อปีและ อัตราการจ่ายเงินปันผล ปัจจุบันอยู่ที่ร้อยละ 60
- หุ้น B มีอัตราการจ่ายเงินปันผล 0.50% บริษัท มีการเติบโตอย่างรวดเร็วถึงจุดที่ 20% + ส่วนแบ่งกำไรต่อหุ้นปรับลดจะไม่เป็นเรื่องผิดปกติในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา เงินปันผลจะเพิ่มขึ้นเกือบตลอดเวลา หุ้นปัจจุบันมีอัตราการจ่ายเงินปันผล 10%
หากคุณทำตามกลยุทธ์การลงทุนเพื่อการเติบโตของเงินปันผลคุณอาจจะเลือกใช้ Stock B และอื่น ๆ ทั้งหมด อาจดูเหมือน counter-intuitive แต่คุณจะสิ้นสุด cashing เช็คเงินปันผลรวมขนาดใหญ่โดยการเป็นเจ้าของมากกว่าที่คุณจะหุ้น A ให้เจริญเติบโตสามารถรักษาสำหรับยืดเวลานาน
ในขณะที่รายได้เพิ่มขึ้นและการจ่ายเงินปันผลจะเพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับผลกำไรผลตอบแทนจากต้นทุนของคุณเริ่มที่จะแซงหน้า บริษัท ที่เติบโตช้าลง จะมาถึงจุดที่ธุรกิจหลักมีศักยภาพเต็มที่และส่วนเกินที่เกิดขึ้นในแต่ละปีจะไม่สามารถนำไปลงทุนใหม่ได้อย่างชาญฉลาด เมื่อช่วงเวลานั้น ผู้บริหารที่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้น จะคืนเงินส่วนที่เหลือให้กับเจ้าของโดยการเปิดหัวและจ่ายเงินออกทางประตูในรูปของเงินปันผลหรือ หุ้นซื้อหลัง
ในอดีตธุรกิจเช่น McDonald's และ Wal-Mart มีกรณีศึกษาที่ยอดเยี่ยม ในช่วงปีแรก ๆ ที่ บริษัท เหล่านี้เดินขบวนข้ามประเทศสหรัฐอเมริกา (และต่อมาโลก) อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลก็ไม่สูงนัก อย่างไรก็ตามคุณได้ซื้อหุ้นคุณจะได้รับจริงการสะสมอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ค่อนข้างอ้วนตามต้นทุนของคุณภายใน 5-8 ปีขึ้นอยู่กับระยะเวลา
หากคุณเปิดหนังสือพิมพ์ย้อนหลังในทศวรรษ 1970 หรือ 1980 ตรวจดูเฉพาะการเสนอราคาหุ้นคุณจะพลาดความจริงที่สำคัญนี้ไปไม่ต้องซื้อ บริษัท ใดเพราะพวกเขาได้รับ ชิปสีน้ำเงินที่ เติบโตช้าลงอย่างต่อเนื่อง หุ้น
การเจริญเติบโตเป็นตัวบ่งชี้ถึงสภาพแวดล้อมการดำเนินงานที่ดี (และการวัดความปลอดภัย)
สถานการณ์ใดที่จะช่วยให้คุณสามารถนอนหลับได้ดีขึ้นในยามค่ำคืน: เป็นเจ้าของ บริษัท ที่อาจจ่ายเงินปันผลให้คุณน้อยลงในวันนี้ แต่มียอดขายและผลกำไรเพิ่มขึ้นในแต่ละปีที่ผ่านมาหรือ บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลให้คุณเป็นจำนวนมากในวันนี้ , การลดลงของธุรกิจหลัก? หากคุณรู้สึกว่ามีการป้องกันเพิ่มเติมในองค์กรที่ประสบความสำเร็จคุณอาจต้องการพิจารณากลยุทธ์การลงทุนนี้
มีภูมิปัญญาบางอย่างในแนวทางนี้ ในสหรัฐอเมริกาโดยเฉพาะอย่างยิ่ง คณะกรรมการ ไม่น่าจะเพิ่มเงินปันผลถ้าพวกเขาเชื่อว่าพวกเขาจะต้องหันไปรอบ ๆ และตัดมัน ดังนั้นการเพิ่มขึ้นของอัตราการจ่ายเงินปันผลต่อหุ้นต่อหุ้นจึงเป็นการให้คะแนนความเชื่อมั่นจากบุคคลที่มีรายได้ใกล้เคียงกับ งบดุล และ งบดุลที่ ใกล้เคียงที่สุด ไม่ใช่เรื่องที่จะเข้าใจผิดได้แม้แต่ผู้ชายและผู้หญิงที่ประสบความสำเร็จแม้จะมีคุณสมบัติเพียงพอที่จะได้รับเลือกให้เป็นตำแหน่งอันทรงเกียรตินี้จะไม่สามารถต่อต้านการหลอกลวงตัวเองได้เมื่อเหมาะสมกับความสนใจของตนเอง แต่เป็นตัวบ่งชี้ที่ดีกว่าไม่บ่อย
หยุดการเชื่อมต่อแบบนุ่มแบบฟรีฟอร์มแบบนุ่มโดยไม่ต้องขายหุ้นของคุณ
คำสั่งหยุดต่อเนื่อง คือประเภทของรายการที่คุณสามารถป้อนลงใน บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อล็อคผลกำไรในฐานะหุ้นที่น่าชื่นชม เมื่อราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นคำสั่งหยุดต่อเนื่องจะปรับตัวเองเพื่อที่ว่าถ้าราคาหุ้นร่วงลงด้วยจำนวนที่กำหนดหรือเปอร์เซ็นต์ที่แน่นอนหุ้นของคุณจะถูกตัด จำหน่าย ตามที่ได้อธิบายไว้ในลิงก์นี้:
ลองนึกภาพคุณซื้อ 500 หุ้นของ Hershey ที่ราคา $ 50 ต่อหุ้น ราคาปัจจุบันอยู่ที่ 57 เหรียญ คุณต้องการล็อกกำไรอย่างน้อย 5 เหรียญต่อหุ้นที่คุณได้ทำไว้ แต่ต้องการถือหุ้นต่อไปโดยหวังว่าจะได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นอีก เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ของคุณคุณสามารถวางคำสั่งหยุดต่อเนื่องพร้อมกับมูลค่าการเสนอขายขั้นต่ำที่ 2 เหรียญต่อหุ้น
ในแง่การปฏิบัตินี่คือสิ่งที่เกิดขึ้น: คำสั่งซื้อของคุณจะนั่งอยู่ในหนังสือของโบรกเกอร์และปรับขึ้นโดยอัตโนมัติเมื่อราคาหุ้นสามัญของ Hershey เพิ่มขึ้น เมื่อนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณทราบว่าจะขาย HSY หากราคาลดลงต่ำกว่า $ 55 (ราคาตลาดในปัจจุบันเท่ากับ 57 เหรียญ - ขาดทุนจากการขายต่อเนื่อง 2 เหรียญ = ราคาขาย 55 เหรียญ)
ลองนึกภาพเฮอร์ชีย์เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็น 62 ดอลลาร์ต่อหุ้น ขณะนี้คำสั่งซื้อตามลำดับต่อเนื่องของคุณได้รับการรักษาโดยอัตโนมัติและจะแปลงเป็น คำสั่งซื้อ ใน ตลาด ที่ราคาขาย 60 เหรียญ (ราคาหุ้นปัจจุบันเท่ากับ 62 เหรียญ - มูลค่าการขายต่อท้าย = 2 เหรียญ = 60 เหรียญต่อหุ้น) ซึ่งควรให้ผลตอบแทนจากเงินทุน 10 เหรียญต่อหุ้นเว้นเสียแต่ว่าจะมีเหตุการณ์แบบแยกส่วนหรือการลดลงอย่างฉับพลันในการเสนอราคา (เช่นหุ้นสามารถลงทุนได้โดยตรงจาก 62 เหรียญต่อหุ้นเป็น 40 เหรียญต่อหุ้นโดยไม่ต้องข้าม 60 เหรียญในสถานการณ์ที่ถูกต้อง ขาดทุนจากนักลงทุนรายใหม่)
หุ้นปันผลมีข้อได้เปรียบที่ไม่เหมือนใครว่าเงินปันผลจะสร้างผลตอบแทนอ่อนตัวลงภายใต้หุ้น แม้ว่าจะไม่เป็นที่แน่นอนว่าเป็นจุดหยุดพักต่อเนื่องตราบเท่าที่การจ่ายเงินปันผลถือเป็นความปลอดภัยนั่นก็คือโอกาสน้อยที่บอร์ดจะต้องลดหรือลดลงนั่นคือจุดที่เงินปันผลจะได้รับ ล่อลวงเทียบกับสิ่งที่สามารถได้รับจากเงินฝากธนาคารตลาดเงินหรือพันธบัตรนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะเข้าสู่ตลาดและใช้ประโยชน์จากการจ่ายเงินที่ร่ำรวยหยุดชะงักการลดลง ตัวอย่างเช่นถ้าคุณเป็นนักวิเคราะห์ด้านพลังงานและคุณรู้ว่าราคาน้ำมันของ บริษัท น้ำมันรายใหญ่ที่ตัดการจ่ายเงินปันผลก็ต่ำมาก แต่หุ้นยังคงลดลงไปถึงจุดที่เงินปันผลจ่ายถึง 8% ในโลกที่มีอัตราดอกเบี้ยใกล้เคียงกับ 0% มันไม่น่าเป็นไปได้สูงที่คุณและคนที่ชอบคุณกำลังจะกลับมานั่งและปล่อยให้หุ้นตกไปถึงจุดที่พวกเขาต้องการจะให้ผลผลิต 20% นานก่อนที่จะถึงจุดนั้นคุณลูกค้านายจ้างครอบครัวและทุกคนรอบตัวคุณที่เข้าใจเศรษฐศาสตร์จะเข้าถึงสมุดเช็คและเริ่มซื้อ
ถ้าคุณต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับปรากฏการณ์นี้ผมจะขยายหัวข้อนี้ในบทความที่เรียกว่า ทำไมหุ้นที่จ่ายเงินปันผลจ่ายน้อยลงในตลาดหมี
เก็บรายได้แบบ Passive มากขึ้นเนื่องจากอาจส่งผลให้ภาษีลดลง
แม้ว่าการปรับขึ้นภาษีปันผลเร็ว ๆ นี้ทำให้นักลงทุนรายได้บางรายประสบปัญหาในการได้รับผลกระทบจากอัตราภาษีเงินปันผลที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในระดับรัฐบาลกลางจาก 15% เป็น 23.8% แต่รายได้จากการเดินเรือที่เพิ่มขึ้นจะส่งผลให้เงินสะสมอยู่ในกระเป๋ามากขึ้น สินทรัพย์เพื่อการลงทุนที่เทียบเคียงได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออยู่ในสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยโดยทั่วไปซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยที่น่าสนใจ เช่นเปรียบเทียบรายได้หลังหักภาษีในอดีตสำหรับทุกๆ 1 เหรียญในรายได้จากการเติบโตของหุ้นปันผลถึง 1 เหรียญในรายได้จากหุ้นกู้บัตรเงินฝากบัญชี เงิน ฝากบัญชีเงินฝากออมทรัพย์การตรวจสอบบัญชีกำไรจากการขายทองคำเงิน , สินค้าอื่น ๆ หรือของสะสมรายได้บำนาญ ฯลฯ
เช่นเดียวกับที่สำคัญหุ้นที่ถือครองอยู่ในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ทั่วไปที่ต้องเสียภาษีต้องเสียค่าใช้จ่ายเมื่อคุณตายและปล่อยให้ทายาทของคุณ นั่นหมายความว่าถ้าคุณซื้อ Starbucks มูลค่า 10,000 เหรียญในการ เสนอขายหุ้น และเฝ้าดูราคา 750,000 เหรียญ + เมื่อคุณผ่านไปไม่เพียง แต่บุตรหลานของคุณจะได้รับมรดกโดยไม่ต้องเสียภาษี (หากคุณอยู่ภายใต้ ข้อ จำกัด ด้านภาษีอสังหาริมทรัพย์ ) รัฐบาลกลางและรัฐจะอนุญาตให้พวกเขาแกล้งทำเป็นว่าพวกเขาจ่ายเงิน 750,000 เหรียญสำหรับมัน นั่นหมายความว่าถ้าขายได้ 750,000 ดอลลาร์ในวันนี้พวกเขาจะไม่ต้อง เสียภาษี ใด ๆ ทั้งสิ้น