รายได้รวมหรือยอดขาย

การลงทุนบทที่ 4: การวิเคราะห์งบกำไรขาดทุน

บรรทัดแรกในงบกำไรขาดทุนหรืองบกำไรขาดทุนคือรายการที่เรียกว่ารายได้รวมหรือยอดขายรวม ตัวเลขนี้เป็นจำนวนเงินที่ธุรกิจนำเข้าในช่วงเวลาที่ครอบคลุมโดยงบกำไรขาดทุน ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับกำไร หากคุณเป็นเจ้าของร้านพิซซ่าและขายพิซซ่า 10 ราคาในราคา 10 เหรียญต่อหนึ่งเหรียญคุณจะบันทึกรายได้ 100 ดอลลาร์โดยไม่คำนึงถึงผลกำไรหรือขาดทุนของคุณ หากคุณเป็นเจ้าของร้านเฟอร์นิเจอร์และขายห้องนอนราคา 25,000 เหรียญคุณจะบันทึกได้ 25,000 เหรียญโดยไม่คำนึงถึงผลกำไรหรือขาดทุนของคุณ

หากคุณเป็นเจ้าของแฮมเบอร์เกอร์และซื้อเนยแข็งเบอร์เกอร์ 100 ตัวในราคา 3.99 เหรียญคุณจะบันทึกรายได้ 399 ดอลลาร์โดยไม่คำนึงถึงกำไรหรือขาดทุนของคุณ

ตัวเลขรายได้รวมมีความสำคัญเนื่องจากธุรกิจต้องนำเงินมาสร้างรายได้ หาก บริษัท มีรายได้น้อยกว่าคนอื่น ๆ ก็จะทำให้เงินน้อยลง สำหรับ บริษัท ที่เริ่มต้นธุรกิจที่ยังไม่ได้ทำกำไรรายได้บางครั้งอาจเป็นตัววัดความสามารถในการทำกำไรในอนาคต

หลาย บริษัท แบ่งรายได้หรือยอดขายออกเป็นประเภทเพื่อชี้แจงจำนวนเงินที่เกิดจากแต่ละแผนก แหล่งรายได้ที่กำหนดไว้อย่างชัดเจนและแยกแยะได้ทำให้สามารถวิเคราะห์รายได้ได้ง่ายขึ้น จะช่วยให้การคาดการณ์ที่ถูกต้องมากขึ้นของการเติบโตในอนาคต เมื่อครั้งแรกที่ผมเขียนบทเรียนการลงทุนครั้งนี้เมื่อ 14 ถึง 15 ปีก่อนหน้านี้ผมได้แชร์สำเนางบการเงินรายได้ของ Starbucks 2001 กับคุณโดยบอกว่าเป็นตัวอย่างที่ดีเยี่ยม ทำซ้ำที่ด้านล่างของหน้านี้ในตาราง STAR-1

(ถ้าคุณต้องการเตะ จริงๆ ให้ไปดูยอดขายรวมของ Starbucks ในปีล่าสุดเมื่อสิ้นสุดปี 2015 ใน รายงานประจำปี หรือการ ยื่นแบบฟอร์ม 10-K สำหรับผู้ที่ไม่คิดว่าฉันจะแบ่งปันข้อมูล punchline รายได้เพิ่มขึ้นเป็น 15,197,300,000 เหรียญในช่วงนั้นความจริงการลงทุน 100,000 ดอลลาร์ในช่วงเวลาที่บทเรียนนี้ได้รับการตีพิมพ์ครั้งแรกจนถึงวันนี้ในเดือนมีนาคมของปี 2016 จะมีการเติบโตมากกว่า 1,071,000 ดอลลาร์ใน เกณฑ์ผลตอบแทนทั้งหมด

ที่ไม่ได้คิดว่าคุณ reinvested เงินปันผลของคุณ สำหรับสตาร์บัคส์ยอดขายที่เติบโตขึ้นเรื่อย ๆ ยังหมายถึงผลกำไรที่เพิ่มขึ้นชี้แจงซึ่งเป็นสิ่งที่ไม่จำเป็นต้องเป็นความจริงในทุก บริษัท และเจ้าของได้รับรางวัลตอบแทนอย่างมากสำหรับความอดทนของพวกเขาเพลิดเพลินไปกับ CAGR ที่คนส่วนใหญ่จะฝันได้)

ตามที่คุณเห็นในแผนภูมิ 2001 ที่เก็บไว้ที่ด้านล่างของหน้านี้การขายที่ Starbucks มาจากสองแหล่งคือค้าปลีกและสินค้าพิเศษ ในรายงานประจำปีผู้บริหารอธิบายความแตกต่างระหว่างสองหน้าหลายหน้าก่อนงบกำไรขาดทุน รายได้ "ขายปลีก" หมายถึงยอดขายที่ร้าน Starbucks ของ บริษัท ที่เป็นเจ้าของทั่วโลก ทุกครั้งที่คุณเดินเข้ามาและสั่งกาแฟที่คุณโปรดปรานคุณจะเพิ่มรายได้ให้กับหนังสือของ บริษัท ในราคา $ 3 ถึง 5 เหรียญ การดำเนินงาน "พิเศษ" ในทางกลับกันประกอบด้วยเงินที่ บริษัท นำเข้ามาขาย "บัญชีขายส่งและผู้ได้รับใบอนุญาตค่าภาคหลวงและรายได้ค่าลิขสิทธิ์และการขายผ่านทางธุรกิจโดยตรงต่อผู้บริโภค" กล่าวอีกนัยหนึ่งส่วนพิเศษประกอบด้วยเงินที่ธุรกิจได้รับจากการขายกาแฟที่ทำขึ้นโดยตรงกับลูกค้าผ่านทางเว็บไซต์หรือแค็ตตาล็อกพร้อมกับค่าธรรมเนียมการออกใบอนุญาตที่สร้างโดย บริษัท เช่น Barnes and Noble ซึ่งจ่ายค่าสิทธิในการดำเนินงานร้าน Starbucks ในร้านหนังสือของพวกเขา .

จากมุมมองของเจ้าของมักมีความเชื่อผิดว่ายอดขายที่เพิ่มขึ้นเป็นสิ่งที่ดีเสมอไป แม้ว่าจะเป็นข้อยกเว้น ในอุตสาหกรรมเช่นการประกันทรัพย์สินและอุบัติเหตุการเติบโตจะทำได้เกือบทุกครั้งโดยการลดต้นทุนด้านนโยบายซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อผลกำไรได้หากการบริหารจัดการไม่ระมัดระวังแม้ว่าจะไม่สามารถแสดงผลได้เป็นเวลาหลายปีเนื่องจากมีความล่าช้าระหว่างนโยบาย มีราคาและเมื่อเกิดความเสียหาย ในทำนองเดียวกันหากการเติบโตได้รับการสนับสนุนทางการเงินโดยการลดสัดส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นที่มีอยู่การใช้เงินจำนวนมากเกินไปหรือการมีส่วนร่วมในกิจกรรมที่มีความเสี่ยงอาจส่งผลให้บางส่วนหรือทั้งหมดถูกลบออกไป ประวัติความเป็นมาเต็มไปด้วย บริษัท ที่มีเรื่องราวเกี่ยวกับการเตือนจากธนาคารเดิมและธนาคารออมสินเช่น Wachovia และ Washington Mutual กลุ่ม บริษัท ประกันภัยเช่น AIG และ ธนาคารเพื่อการลงทุน เช่น Lehman Brothers และ Merrill Lynch

การเติบโตของยอดขายหรือรายได้ไม่ควรเป็นเป้าหมายด้วยตัวเอง การเติบโตของยอดขายและรายได้ที่มีรายได้ที่ ปรับตัวดีขึ้นสำหรับความเสี่ยง และในลักษณะที่ให้ผลตอบแทนแก่เจ้าของเดิมคือวัตถุประสงค์ เมื่อคุณเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับงบกำไรขาดทุนนี้จะทำให้รู้สึกมากขึ้น รุ่นสั้น ๆ ก็คือคุณควรต้องการให้ธุรกิจสร้างยอดขายเพิ่มขึ้นเท่านั้นหากเป็นไปเพื่อประโยชน์ให้กับคุณในแง่ความสามารถบางอย่างในระยะยาว เพราะมันเป็นเงินที่ยากที่คุณจะได้รับซึ่งเป็นความเสี่ยงในองค์กร

รายได้หรือยอดขายในงบกำไรขาดทุนอาจลดลงโดยขึ้นอยู่กับธุรกิจและเศรษฐศาสตร์ของสิ่งที่เรียกว่า "เงินสำรองสำหรับค่าเผื่อผลตอบแทน" สิ่งที่หมายถึงคือธุรกิจที่รู้ตามเนื้อผ้าแล้ว 1 เปอร์เซ็นต์ของยอดขายจะถูกส่งกลับโดยลูกค้าอาจรวมถึงรายได้ที่ลดลง 1 เปอร์เซ็นต์เนื่องจากเป็นประสบการณ์ที่แสดงให้เห็นว่าน่าจะเกิดขึ้น

ตารางที่ STAR-1 (ภาพประกอบจากภาพต้นฉบับ - ดูข้อความสำหรับคำอธิบาย)

สำหรับความคิดถึงของเราลองใช้ตัวเลขยอดขาย / รายได้ที่เก็บไว้จากเกือบสองทศวรรษที่ผ่านมา คุณสามารถเปลี่ยนข้อมูลเหล่านี้ด้วยตัวเลขจากเอกสารหรือรายงานประจำปีของ Starbuck 10-K ได้อย่างง่ายดาย ในความเป็นจริงโปรดลองเพราะจะช่วยให้คุณสามารถค้นพบและค้นคว้าข้อมูลทางการเงินได้

เก็บกาแฟ Starbucks ไว้ งบกำไรขาดทุนรวม - บทคัดย่อ หน้า 29 รายงานประจำปี 2544 ในพัน
ปีงบประมาณสิ้นสุดลง	30 ก.ย. 2544	1 ต.ค. 2000
รายได้สุทธิ
ขายปลีก	$ 2,229,594	$ 1,823,607
ชนิดพิเศษ	$ 419,386	$ 354,007
รายได้สุทธิทั้งหมด	$ 2,648,980	$ 2,177,614